在光伏、锂电、新能源、半导体、军工几大成长型赛道中，我们最看好军工的反弹力度，其它几个板块因为体量过大，需要边走边看，总体上内部分化会非常严重，由于临近年报预告期，所以个股的质量决定反弹的空间。

“稳增长”相关的房地产、建材等昨天表现一般，但是也没有出现很跌幅，说明市场已经达到阶段平衡，场内资金的快速迁徙告一段落，市场进入了一个全新的阶段，就像是去年春节后白酒、医疗板块第一轮大跌后市场进入震荡阶段一样，这个阶段既有前期下跌板块的反弹，也有前期上涨板块的继续上涨，还有主题投资的活跃。

在指数稳住的震荡阶段，主题投资会非常活跃，像昨天大涨的预制菜，反复活跃的汽车零部件等等，都会像前期的中药、元宇宙一样爆发出强势股来。

总体上，下阶段市场的容错率会提高，最简单的方法是主打强势股，无论是超跌赛道型板块、稳增长类行业，还是主题类都是最先领涨的强势股容易获得资金的青睐。