高位板块进入了强分歧阶段,华为和减肥药都是,操作难度很大
减肥药前天写的昊帆生物,盘中历史新高,后面抛压比较大,筹码的问题
继续看好昊帆,逻辑不多说,辨识度也走出来了,剩下的交给市场
减肥药板块这个标的是绕不开的,也是图形最好的
后台很多朋友问,除了减肥药,还有没有低位的板块可以买?
强推卫星互联网
大概率是一个月前的减肥药
这篇文章简单讲一下行业,以及这个位置推荐的逻辑
卫星的知识比较专业,我尽量写的简单一点
1、大事件催化
2023年10月5日,SpaceX成功执行星链G6-21任务的发射将22颗mini版的二代星链卫星载荷送达预定轨道。
2023年10月6日,亚马逊首批互联网卫星拟升空希望与 Starlink 抗衡。
2023年10月6日,意大利联合圣保罗银行表示将投资 SapceX。
2023年10月7日,工信部拟统筹推进电信业向民间资本开放分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。
2023年10月11日,SpaceX星链官网推出“Starlink Direct to Cell(星链直连手机)”业务,可与现有LTE手机配合使用,无需更改硬件、固件或特殊应用程序,便能实现“无缝访问文本、语音和数据”。
2023年10月25日,2023中国卫星应用大会将于在北京香格里拉饭店开幕,圆桌论坛就将讨论手机直连卫星。
2023年10月27日,小米14发布,小米14 Pro上或也将会搭载手机卫星通讯技术
这是近期的催化,都发生在过去的半个月时间里,很密集
从马斯克的Space X,到亚马逊,到工信部等
有当初AI的味道了,全球巨头几乎都在布局
看一个题材的持续力度:
一是看想象力,二是看有没有持续催化,三是看新不新
很显然,卫星互联网完美符合爆款题材的审美
想象力拉满,全球催化不断,没有大规模炒作过
卫星之前其实也反复炒过几次,但是都没有形成有效的规模化战役
究其原因,是因为大家觉得这个东西很虚,不确定能不能落地
减肥药最早在8月初就出来了,当时也没有炒起来
直到后面诺和诺德走出来,大家发现这个是真的不是吹牛的,再次形成共识
而卫星目前就在这样一个阶段
市场一知半解,朦胧,预期差大,等待引爆
那么卫星的业绩落地预期在哪里?
我们接着往下看
2、卫星通讯技术
这是卫星最先落地的应用
目前全球实现商用的只有苹果和华为
而这两个就是全球手机市场的风向标老大哥,所以后续市面上所有手机都会配卫星通信技术,这点是没有疑问的
接下来可以看到的是一周后的小米14,同样搭载卫星通讯技术
甚至包括汽车在内的多种消费品,未来都会搭载卫星通信技术
全球手机有多少部:12亿左右
而这仅仅是卫星落地的其中一环
会催生大量的低轨卫星需求
3、北斗卫星
低轨卫星和北斗卫星的结合,会是卫星互联网的另一里程碑事件
北二到北三换代+多模向单模换代+北斗数据要素
带来全新增长曲线+低轨导航增强
行业整体已经进入快车道,卫星互联网星座组网进一步提速
4、卫星轨道和频段
为什么各大国都在加速布局卫星互联网行业?
为什么这么急迫??
这里面最重要的点,就在于卫星轨道和频段
字面意思,不难理解
天空资源是有限的,而卫星轨道和频段则属于战略级稀缺资源
卫星互联网行业有个准则:先登先占+先占永得
再读一遍:先登先占+先占永得
懂了吗?
为什么卫星抢占资源变成了大国博弈,为什么都在疯狂布局
谁先抢到轨道和频段,就是谁的,拥有永久使用权
抢不到的,就喝西北风
货就那么多,都在天上等着你去抢,抢完了就没有了
卫星在国家安全和军用领域有多重要,大家也都心知肚明
所以卫星资源必然是会上升到国家战略级的必争之地!
5、卫星互联网价值量分析
贴两个网上整理的图:
低轨卫星中,载荷价值量占比70%,平台占比30%
这里可以明显看出
整个卫星系统中,最最核心的部分,就是载荷
如果后面卫星板块走出来,载荷一定会是最强的分支
稍微科普一下载荷是什么
卫星载荷,是直接执行卫星任务的仪器设备或系统
如下图所示:
包括了传感器,转发器,天线阵列,镜面散热器,反射镜,控制器,动量轮,电池单元,发动机,推进器等等
除了载荷,剩下的为平台
说的更直白简单一点,载荷是卫星的硬件,平台是卫星的软件
硬件占成本70%,软件占成本30%
总之记住结论就可以了:
载荷是互联网卫星中的核心环节
6、载荷核心标的:创意信息
载荷最核心+最正宗标的
子公司创智恒联,主营卫星载荷,国内主要供应商之一
因为载荷的技术门槛极高,所以国内企业只有两家达到标准,创智恒联是其中一家,极具稀缺性
这个子公司重点介绍下
去年营收增速超过70%,今年翻倍以上
公司法人杜广湘——神舟一号副总设计师
国内卫星行业的元老
所以为什么创意信息能成为国内唯二两家卫星载荷供应商,也就不足为奇了
再来按一下计算机:
目前一颗低柜卫星的综合成本在3000万左右
载荷成本占比70%,载荷的单颗价值量为2100万
国内目前总体规划低轨卫星1.5万颗,对应载荷市场空间为3000亿
创意信息的市占率为50%(去年发射的卫星有一半用了创意信息的载荷)
我们保守点,按30%
对应创意信息的营收为900亿
净利率50%,增收利润450亿
当然这样算不是完全准确,因为有发射高峰期,后面速度会放缓
低轨卫星不是永久使用的,寿命一般在5-10年
假设后面每年1000颗保守估计(原因是替换原有存量)
对应市场空间为200亿每年
同样市占率30%,净利率50%
则后续发射速度放缓后,每年净利润为30亿
总结:
发射高峰期:净利润总量——450亿
发射存量替代期:净利润——30亿每年
现在市值100亿,怎么给估值见仁见智
反正这样看的话,空间巨大
当然,业绩落地还要未来几年看
但是所有的题材炒作,都是想象力为第一要素
早些年炒的疫情药,AI CPO等等
业绩一个都没落地,不妨碍当时炒作了5倍10倍
炒A股,预期比实质落地更重要
理解了这点,就理解了炒作的本质
创意信息这个票,大概率复制常山药业
7、后续催化
(1)传闻后面某个会,组织学习卫星互联网
上一次组织学习还是区块链了,第二天板块涨停潮
(2)一带一路,中东共建卫星互联网,要在中东地区铺开
(3)上海垣信(G60主体)近期有进展,G60,从3000颗计划调整到13000颗
(4)星网集团试验星发射后,近期或将有进一步的动作
(5)10月25日-27日2023中国卫星应用大会
等等
具体是传闻还是真实,大家自己判断
卫星互联网现在的位置,就是一个月前的减肥药
卫星互联网现在的位置,就是一个月前的减肥药
卫星互联网现在的位置,就是一个月前的减肥药
产业化大事件,大逻辑,从0到1的里程碑
完美极品炒作题材
老师们,重视一下
整理不易,麻烦大家点“有用”支持