异动
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【聊聊卫星互联网的星辰大海!】
刘奶奶找牛奶奶买牛奶
2023-10-18 16:30:35

高位板块进入了强分歧阶段,华为和减肥药都是,操作难度很大

减肥药前天写的昊帆生物,盘中历史新高,后面抛压比较大,筹码的问题

继续看好昊帆,逻辑不多说,辨识度也走出来了,剩下的交给市场

减肥药板块这个标的是绕不开的,也是图形最好的


后台很多朋友问,除了减肥药,还有没有低位的板块可以买?


强推卫星互联网

大概率是一个月前的减肥药


这篇文章简单讲一下行业,以及这个位置推荐的逻辑

卫星的知识比较专业,我尽量写的简单一点


1、大事件催化


2023年10月5日,SpaceX成功执行星链G6-21任务的发射将22颗mini版的二代星链卫星载荷送达预定轨道。

2023年10月6日,亚马逊首批互联网卫星拟升空希望与 Starlink 抗衡。

2023年10月6日,意大利联合圣保罗银行表示将投资 SapceX。

2023年10月7日,工信部拟统筹推进电信业向民间资本开放分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。

2023年10月11日,SpaceX星链官网推出“Starlink Direct to Cell(星链直连手机)”业务,可与现有LTE手机配合使用,无需更改硬件、固件或特殊应用程序,便能实现“无缝访问文本、语音和数据”。

2023年10月25日,2023中国卫星应用大会将于在北京香格里拉饭店开幕,圆桌论坛就将讨论手机直连卫星。

2023年10月27日,小米14发布,小米14 Pro上或也将会搭载手机卫星通讯技术


这是近期的催化,都发生在过去的半个月时间里,很密集

从马斯克的Space X,到亚马逊,到工信部等

有当初AI的味道了,全球巨头几乎都在布局

看一个题材的持续力度:

一是看想象力,二是看有没有持续催化,三是看新不新

很显然,卫星互联网完美符合爆款题材的审美

想象力拉满,全球催化不断,没有大规模炒作过

卫星之前其实也反复炒过几次,但是都没有形成有效的规模化战役

究其原因,是因为大家觉得这个东西很虚,不确定能不能落地

减肥药最早在8月初就出来了,当时也没有炒起来

直到后面诺和诺德走出来,大家发现这个是真的不是吹牛的,再次形成共识

而卫星目前就在这样一个阶段

市场一知半解,朦胧,预期差大,等待引爆


那么卫星的业绩落地预期在哪里?

我们接着往下看


2、卫星通讯技术

这是卫星最先落地的应用

目前全球实现商用的只有苹果和华为

而这两个就是全球手机市场的风向标老大哥,所以后续市面上所有手机都会配卫星通信技术,这点是没有疑问的

接下来可以看到的是一周后的小米14,同样搭载卫星通讯技术

甚至包括汽车在内的多种消费品,未来都会搭载卫星通信技术

全球手机有多少部:12亿左右

而这仅仅是卫星落地的其中一环

会催生大量的低轨卫星需求


3、北斗卫星

低轨卫星和北斗卫星的结合,会是卫星互联网的另一里程碑事件

北二到北三换代+多模向单模换代+北斗数据要素

带来全新增长曲线+低轨导航增强

行业整体已经进入快车道,卫星互联网星座组网进一步提速


4、卫星轨道和频段

为什么各大国都在加速布局卫星互联网行业?

为什么这么急迫??

这里面最重要的点,就在于卫星轨道和频段

字面意思,不难理解

天空资源是有限的,而卫星轨道和频段则属于战略级稀缺资源

卫星互联网行业有个准则:先登先占+先占永得

再读一遍:先登先占+先占永得

懂了吗?

为什么卫星抢占资源变成了大国博弈,为什么都在疯狂布局

谁先抢到轨道和频段,就是谁的,拥有永久使用权

抢不到的,就喝西北风

货就那么多,都在天上等着你去抢,抢完了就没有了

卫星在国家安全和军用领域有多重要,大家也都心知肚明

所以卫星资源必然是会上升到国家战略级的必争之地!

 


5、卫星互联网价值量分析


贴两个网上整理的图:

 

卫星的最核心焦点是低轨卫星

低轨卫星中,载荷价值量占比70%,平台占比30%

这里可以明显看出

整个卫星系统中,最最核心的部分,就是载荷

如果后面卫星板块走出来,载荷一定会是最强的分支


稍微科普一下载荷是什么

卫星载荷,是直接执行卫星任务的仪器设备或系统

如下图所示:

 

包括了传感器,转发器,天线阵列,镜面散热器,反射镜,控制器,动量轮,电池单元,发动机,推进器等等

除了载荷,剩下的为平台

说的更直白简单一点,载荷是卫星的硬件,平台是卫星的软件

硬件占成本70%,软件占成本30%

总之记住结论就可以了:

载荷是互联网卫星中的核心环节



6、载荷核心标的:创意信息


载荷最核心+最正宗标的

子公司创智恒联,主营卫星载荷,国内主要供应商之一

因为载荷的技术门槛极高,所以国内企业只有两家达到标准,创智恒联是其中一家,极具稀缺性

这个子公司重点介绍下

去年营收增速超过70%,今年翻倍以上

公司法人杜广湘——神舟一号副总设计师

国内卫星行业的元老

所以为什么创意信息能成为国内唯二两家卫星载荷供应商,也就不足为奇了

再来按一下计算机:

目前一颗低柜卫星的综合成本在3000万左右

载荷成本占比70%,载荷的单颗价值量为2100万

国内目前总体规划低轨卫星1.5万颗,对应载荷市场空间为3000亿

创意信息的市占率为50%(去年发射的卫星有一半用了创意信息的载荷)

我们保守点,按30%

对应创意信息的营收为900亿

净利率50%,增收利润450亿


当然这样算不是完全准确,因为有发射高峰期,后面速度会放缓

低轨卫星不是永久使用的,寿命一般在5-10年

假设后面每年1000颗保守估计(原因是替换原有存量)

对应市场空间为200亿每年

同样市占率30%,净利率50%

则后续发射速度放缓后,每年净利润为30亿


总结:

发射高峰期:净利润总量——450亿

发射存量替代期:净利润——30亿每年


现在市值100亿,怎么给估值见仁见智

反正这样看的话,空间巨大


当然,业绩落地还要未来几年看

但是所有的题材炒作,都是想象力为第一要素

早些年炒的疫情药,AI CPO等等

业绩一个都没落地,不妨碍当时炒作了5倍10倍

炒A股,预期比实质落地更重要

理解了这点,就理解了炒作的本质

创意信息这个票,大概率复制常山药业


7、后续催化

(1)传闻后面某个会,组织学习卫星互联网

上一次组织学习还是区块链了,第二天板块涨停潮

(2)一带一路,中东共建卫星互联网,要在中东地区铺开

(3)上海垣信(G60主体)近期有进展,G60,从3000颗计划调整到13000颗

(4)星网集团试验星发射后,近期或将有进一步的动作

(5)10月25日-27日2023中国卫星应用大会

等等

具体是传闻还是真实,大家自己判断


卫星互联网现在的位置,就是一个月前的减肥药

卫星互联网现在的位置,就是一个月前的减肥药

卫星互联网现在的位置,就是一个月前的减肥药


产业化大事件,大逻辑,从0到1的里程碑

完美极品炒作题材

老师们,重视一下


整理不易,麻烦大家点“有用”支持

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声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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创意信息
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  • 只看TA
    2023-10-18 17:59
    卫星只看上海沪工,
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    于2023-10-19 01:24:26更新
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  • 只看TA
    2023-10-19 11:37
    你们继续喷  后面不道歉算我输
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    于2023-10-29 16:55:26更新
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    只看TA
    2023-10-18 19:21
    从炒作角度看,卫星通讯的基建可以类比当时的5G时代的基建,当时出了一个10倍妖股东方通信,卫星通讯会不会出一个呢?18年当时的股市环境、5G通信产业进度,和当下的股市环境、卫星通信的产业进度,此时此刻是不是恰如彼时彼刻?
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    于2023-10-19 08:08:27更新
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  • 挖掘第一线
    假装没套牢的随手单受害者
    只看TA
    2023-10-18 22:01
    创意信息,这个是真好。
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    于2023-10-18 22:06:35更新
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  • 股楼风雨
    一卖就涨的老韭菜
    只看TA
    2023-10-19 15:11
    吹啥啥崩。。。
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  • 只看TA
    2023-10-19 10:46
    你是拿了多少黑钱啊
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  • 只看TA
    2023-10-18 19:21
    说的很有道理  明天华为分歧 预期差就在卫星 沪工明天弱转强带领板块回流
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  • 粗壮大韭菜
    满仓搞的老股民
    只看TA
    2023-10-18 17:10
    确实,华为和减肥药炒高了,分歧进一步加大。 卫星这个题材这个节点发动就挺好的。华力创通之前借华为手机炒了一大波,低轨卫星这个想象空间更大,创意信息这个看好成为新的趋势抱团票!
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  • 韭猫
    不要怂的游资
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    2023-10-18 23:47
    炒卫星,绝对离不开的是震有科技!
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    于2023-10-19 05:57:23更新
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  • 只看TA
    2023-10-18 17:43
    明天竞价杀进。
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    于2023-10-18 19:27:17更新
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