【东北电子】#碳化硅板块大涨点评：市场预期差重大，短期具备业绩爆发性长期打开成长逻辑

碳化硅板块今日大涨，我们作为全市场跟踪最紧密的卖方团队，多次发布行业公司深度报告、组织调研电话会议，于股价底部坚定推荐！现把核心逻辑再次梳理如下：

#800V新车型催化不断、碳化硅是最核心部件深度受益。华为智界S7、理想MEGA、小鹏G6、智己LS6等800V新车型不断推出，800V俨然成为纯电新车型标配，而碳化硅作为800V最核心部件将最大受益。
#海外巨头一致看好碳化硅长期发展、大幅扩产。23年以来英飞凌、博世、安森美、意法半导体等国际巨头累计投资120亿美金扩大碳化硅产能，海外半导体企业历来资本开支保守，大规模capex投资意味着碳化硅是各龙头一致看好的长期确定方向。

投资建议：
【晶升股份】#碳化硅设备龙头、短期具备业绩爆发性、长期打开成长逻辑。下游碳化硅衬底产能3年10倍扩产带来强β，公司凭借定制化优势份额快速提升、叠加规模效应α优势明显。此外，公司长晶炉业务进入一线龙头客户，并布局碳化硅切割设备、外延设备、自动化设备等，打开长期成长空间。
【天岳先进】#碳化硅衬底稀缺龙头、供不应求进入业绩爆发期。公司是国内少数具备供应车规主驱衬底的龙头厂商，进入博世、英飞凌、比亚迪、瀚天天成、东莞天域等下游龙头厂商。当前高品质衬底供不应求，且缺口持续，公司23Q3迎来近期首个单季盈利拐点，随着临港新产能释放，进入业绩高速增长期。
【斯达半导】国内碳化硅器件龙头，碳化硅器件已批量供应新势力头部厂商，另有10余款新车型定点。自有碳化硅主驱芯片产能现已投产，24年将形成批量收入，打开第二成长曲线。

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