今日大小指数齐反弹，两市约3000只个股上涨。大金融板块全面爆发，券商上演王者归来，行业指数大涨近7%。另外，军工股表现活跃，有机硅一度领涨，新疆本地股亦走势强劲。

板块方面

在指数和情绪如期修复的情况下，资金青睐的节奏还是高低切换。证券、军工这样的低位但又高景气的板块被大幅拉升，而高位的高景气板块冲高回落。

证券板块由于经过深度调整后，估值具有明显的比较优势，所以得到资金的青睐。证券板块继昨天冲高回落后，在今早强势反包，且全天走出逼空走势，早盘东方证券、兴业证券涨停，午后东方证券、广发证券、长城证券、西南证券、中信建投、财达证券涨停。

证券板块昨天为什么冲高回落？因为昨日早盘市场情绪低迷并不适合启动券商，券商股适合锦上添花，不适合雪中送炭。那今日券商板块为什么能全天逼空呢？因为早盘指数回暖，启动券商板块属于锦上添花。此外，午后券商板块效应形成，代表资金的一致性做多预期正式达成。

军工板块由于近期已披露的军工股业绩普遍较好而得到资金追捧。此外，军工板块资金在二季度就开始加速配置，二季度末，公募基金重仓持股中军工持股创历史新高。

在高景气且股价处于相对低位的品种中，除了我们熟知的证券、军工等板块，还包括种业、资源、黑色等板块。种业作为后周期，在粮价景气上行的周期背景下，未来2年都处于业绩的释放通道中；上游资源类供需两端形成行业景气较好；黑色系由于成本端降价，但是生产端出厂价依然高位，行业盈利十分可观。

个股方面

昨日根据指数环境弱势、龙头地位未变等条件，推测出主板回落的华菱线缆未必直接死亡，今日早盘该股竞价高开以及开盘后反包解放昨天的最高买点，基本表明资金的做多态度，因此该股早盘大部分时间都在红盘区震荡。按照以往经验，只要龙头不A顶，哪怕是维持在高位震荡，短线情绪也不至于戛然而止，同板块低位个股就可能有一波补涨行情，甚至出现一只补涨龙。体现在盘面上，午后创识科技、天秦装备、税友股份、传智教育、楚天龙、顺控发展、泰坦股份等次新股纷纷涨停。

另外，由华菱线缆衍生的几个埋伏方向在午后也出现异动：1）在次新行情走出持续性后，超跌垃圾股、高送转、可转债、前期老妖股容易出现联动行情。午后老妖股旗天科技一度拉升涨近15%，老妖股顺控发展晋级3连板，老妖股陕西黑猫尾盘涨停；2）华菱线缆可能会带动湖南本地股爆发一波。目前湖南化工股宇新股份因业绩亮眼晋级3连板，但湖南股还未出现高潮效应，所以或还有埋伏价值；3） “小药箱”的炒作思路依旧在上演。昨日资金尝试了贵州三力，今日资金尝试了卫士康、誉衡药业、老百姓等医药医疗股。

后市分析

指数方面，截至收盘，沪指涨1.11%，报收3485点；深成指涨0.72%，报收14454点；创业板指涨0.75%，报收3248点。沪股通净买入25.35亿元，深股通净买入8.97亿元。

今天指数如期反弹，由于是券商主导的反弹行情，所以沪指的反弹力度要强于创业板指。明日券商板块大概率还有上冲动能，所以沪指反抽的第一目标是突破5日线，观察能否有效突破。另外，创业板指何时能反超沪指？预计资金会等到上能电气复牌这个时间窗口。

情绪方面，上涨2968家，比上一交易日增加394.67%；涨停70家，比上一交易日增加159.26%；炸板15家，比上一交易日减少18家；创业板/科创板涨停7家，比上一交易日增加5家；跌停5家，比上一交易日减少15家。

昨日上涨家数仅剩600家，低于1000家 ，那么次日上涨家数大概率增加，这个量化经验依旧保持较高的正确率。目前情绪和指数基本共振，指数能不能持续反弹是关键，所以明日观察证券板块能否保持强势。

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