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7月29日开盘必读资讯

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疯狂点赞的公社达人

2024-07-29 07:43:02 浙江省

文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、四部门：联合实施支持科技创新专项担保计划（央视）

7月26日，财政部、科技部、工信部、金融监管总局联合发布通知，印发《支持科技创新专项担保计划》。其中提到，分类提高分险比例，银行和政府性融资担保体系分别按不低于贷款金额的20%、不高于贷款金额的80%分担风险责任。融担基金分险比例从20%提高至最高不超过40%。省级再担保机构分险比例不低于20%。有条件的省级再担保、担保机构可提高分险比例，减少市县级担保机构的风险分担压力。

二、三部门：将酒店电视终端纳入地方消费品以旧换新工作范围（东财）

7月26日，国家广电总局、商务部、文旅部联合发布《关于将酒店电视终端纳入地方消费品以旧换新工作范围的通知》。其中提出，各地商务主管部门要在开展消费品以旧换新相关活动中，会同广播电视、文化和旅游主管部门积极组织当地家电以旧换新政策参与企业、回收企业与酒店进行对接，通过供需对接、专场采购等，为酒店开展老旧电视终端设备更新换代提供便利。同时，做好酒店老旧电视回收工作，督促家电回收企业将酒店淘汰的老旧电视销售给合法合规拆解企业。

三、两部门：就《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见（中新网）

7月26日，公安部、国家网信办等研究起草了《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。征求意见稿提出，持有有效法定身份证件的自然人，可自愿向公共服务平台申领网号、网证。鼓励互联网平台按照自愿原则接入公共服务，用以支持用户使用网号、网证登记、核验用户真实身份信息，依法履行个人信息保护和核验用户真实身份信息的义务。互联网平台接入公共服务后，用户选择使用网号、网证登记、核验真实身份信息并通过验证的，互联网平台不得要求用户另行提供明文身份信息，法律、行政法规另有规定或者用户同意提供的除外。互联网平台应当保障使用网号、网证的用户与其他用户享有相同服务。

四、国资委：加快发展新质生产力，强化国有企业科技创新主体地位（证券时报）

7月25日至26日，国资委在京举办地方国资委负责人研讨班。会议强调，要紧紧围绕加快推动国资国企高质量发展，扎实抓好下半年各项重点工作。要突出抓好高质量的稳增长，指导企业紧盯年初制定的生产经营目标，压实稳增长责任，加快转变发展模式，积极主动优化调整经营策略，切实把发展重心转换到依靠创新的内涵型增长上来，严肃财经纪律，加大应收款项清收力度，带头偿清拖欠中小企业的欠款，助力产业链上中下游企业融通发展，全力推动经济运行持续回升向好。要大力推动科技创新和产业创新深度融合，加快发展新质生产力，强化国有企业科技创新主体地位，以更大力度强化科技创新、培育壮大战略性新兴产业和未来产业、推动传统产业高端化智能化绿色化发展，更好助力现代化产业体系建设。

五：证监会：正在研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措（中新网）

7月26日，证监会主席吴清与在华外资证券基金期货机构、QFII机构等代表交流时表示，中国证监会研究谋划进一步全面深化资本市场改革开放的一揽子举措。证监会将始终坚持市场化法治化方向，坚定不移地深化改革、扩大开放，依法从严加强监管和大力保护投资者合法权益，持续增强政策的稳定性、可预期性。

六、发改委：全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目常态化发行（界面）

7月26日，国家发改委印发《关于全面推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目常态化发行的通知》，对推进基础设施REITs常态化发行工作作出部署。《通知》在深入总结试点经验的基础上，以构建常态化发行机制为目标，以市场化、法治化为遵循，以制度化、标准化、规范化为原则，全面改进和优化申报推荐制度，进一步明确审核内容和申报要求，优化政策空间，简化申报推荐程序，压实各方责任，有利于进一步提升项目申报推荐的质量和效率，有利于投融资机制创新和资本市场改革向纵深推进。

七、生态环境部：健全生态环境治理体系，协同推进降碳、减污、扩绿、增长（金融界）

7月26日，生态环境部召开会议，会议强调，部系统要把学习宣传贯彻全会精神作为当前和今后一个时期的一项重大政治任务，要从深刻领悟“两个确立”的决定性意义，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、认真学习贯彻全会精神，深刻领会和把握进一步全面深化改革的主题、重大原则、重大举措、根本保证，坚定不移深化生态文明体制改革，健全生态环境治理体系，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，扎实推动中央决策部署不折不扣落到实处。

八、国家统计局：要积极扩大国内需求，畅通国民经济循环，因地制宜发展新质生产力（财联社）

7月27日，国家统计局表示，总体看，上半年规上工业企业效益平稳恢复，同时也要看到，国内有效需求不足制约企业效益持续改善，国际环境严峻复杂加大企业经营压力，工业企业效益恢复基础仍需巩固。下阶段，要坚决贯彻落实党的二十届三中全会精神，积极扩大国内需求，畅通国民经济循环，因地制宜发展新质生产力，塑造发展新动能新优势，不断推动工业经济高质量发展。

九、千亿规模！上海正式发布三大先导产业母基金（证券时报）

7月26日，上海三大先导产业母基金正式启动，此次发布的母基金总规模1000亿元，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域。生物医药产业母基金重点投向创新药物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等领域。人工智能产业母基金重点投向智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等领域。上海市委常委会指出，上海将坚持长短结合，持续深入做好科技创新大文章，加快培育发展新质生产力，着力壮大集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业。

2、盘前个股人气热度

选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前三的票，截止时间为发文前。

公社：天龙集团、银河电子、德恩精工

同花顺：大众交通、启明信息、山子高科

东财：大众交通、山子高科、启明信息

淘股吧：大众交通、启明信息、腾达科技

3、三大报要点

1、推动大规模设备更新国家电网投资规模首超6000亿元

相关概念股：平高电气、长高电新等

2、中国版“星链”发射倒计时商业航天产业链迎来机遇

相关概念股：中海达、中国卫通等

3、工业母机对接百行万企国产高端机床有望跨越式发展

相关概念股：华中数控、贝斯特等

4、全球首颗5nm智能驾驶芯片流片成功两公司与蔚来在智能驾驶领域合作

相关概念股：光庭信息、兴民智通等

5、剑指谷歌， OpenAI推出AI搜索引擎

相关概念股：昆仑万维、三六零等

6、今年国家电网投资将首次超过6000亿元　两公司生产电网智能化转型关键组件

相关概念股：威胜信息、力合微等

7、第三代半导体加速发展市场规模超万亿美元

相关概念股：瑞纳智能、台基股份等

8、首个基因疗法提交上市精准医学已上升为国家战略

相关概念股：开能健康、新开源等

9、G60星座即将起航，商业航天加速跑或将开启建设元年

相关概念股：飞沃科技、佳缘科技等

10、台积电中国大陆超急订单激增，客户甘愿支付40%溢价

相关概念股：中晶科技、龙芯中科等

11、国家发改委、财政部印发汽车以旧换新措施

相关概念股：安凯客车、福田汽车等

12、上海创建国家人形机器人制造业创新中心

相关概念股：天奇股份、信邦智能等

13、投资超350亿，特高压领域又一项目获核准批复

相关概念股：中国西电、许继电气等

大规模设备更新重要行业，以旧换新政策或为该市场注入新动能

相关概念股：一拖股份、天鹅股份等

4、公司公告

1）重大事项

睿智医药：控股股东与董事长涉2亿元诉讼，公司控制权是否发生变动存在不确定性

天山股份：子公司中材水泥（持股60%）拟1.3亿美元收购突尼斯CJO及其所属GJO公司100%股权

中材国际：参股公司中材水泥（持股21.25%）拟1.3亿美元收购CJO及其控股子公司GJO100%股权

赛力斯：拟参股华为旗下引望智能公司

中国重工：拟10.44亿元收购武船航融100%股权；拟1.14亿元转让渤海船舶重工100%股权

华东重机：拟不超3亿元收购锐信图芯股权并增资，合计持股43.18%（标的主营GPU芯片及解决方案）

万朗磁塑：拟2.5亿元取得国太阳公司51%股权

蓝盾光电：拟8000万元受让星思半导体3.48%股权

同济科技：拟公开摘牌方式收购同济检测55%股权

罗博特科：拟定增+现金方式收购斐控泰克、FSG和FAG相关股权并募资配套3.84亿元

中瓷电子：拟现金方式收购国联万众（半导体芯片）剩余5.3971%股权

中国重工：拟40.44亿元购买港船重工临港厂区部分资产

利欧股份：拟不超30亿元进行证券投资

甬金股份：拟7亿元投建高端钛及钛合金熔锻项目

冠石科技：拟不超1亿元闲置自有资金进行现金管理

德宏股份：拟4238.46万元投资建设旗滨储能电站项目

华大九天：拟1亿元参设绍兴九天盛世创业投资基金，基金规模5亿元，主投EDA领域

华大九天：拟1亿元参设产业基金，基金规模25亿元，主投集成电路领域

卓越新能：拟2000万美元增资新加坡全资子公司用于在新加坡开展生物柴油项目的建设

今世缘：拟3000万元认缴永鑫融慧二号基金份额，基金规模2亿元

金房能源：拟2600万元参与设立湖南金房中节新能源科技有限公司，公司持股65%

松炀资源：拟1020万元参与设立控股51%松炀乐彩（北京）运营管理有限公司，推进彩票业务发展

锦龙股份：拟22.72亿元底价挂牌转让东莞证券20%股份

晶科科技：拟1.75亿欧元转让海外下属公司100%股权暨出售电站

广和通：拟1.5亿美元出售车载前装无线通信模组业务

中船科技：拟9.92亿元转让部分在运营风光电场产品股权

威海广泰：与吉林大学中日联谊医院签订5451.97万元移动医疗装备销售合同

天晟新材：与吉水县商务局签订5000万元先进技术功能性复合涂层材料项目投资合同

科陆电子：与智利客户签订105MW/420MWh集装箱式电池储能系统销售合同

盛视科技：预中标1.15亿元兰州中川国际机场三期扩建工程口岸查验配套设施设备项目

松原股份：获得某欧洲知名汽车制造商被动安全系统相关产品项目定点，生命周期预估销售52.56亿元

立中集团：收到两家国际头部豪华汽车制造商铝合金车轮项目定点通知，生命周期预估销售8.49亿元

长华集团：收到客户新能源车型项目定点通知书，生命周期预估销售1.2亿元

江南化工：1-6月新签或开始执行的爆破服务工程类日常经营合同金额合计74.33亿元

九洲集团：持有项目进入2024年第七批可再生能源发电补贴清单

君实生物：特瑞普利单抗获得CHMP积极意见

金城医药：收到富马酸比索洛尔化学原料药CEP证书

恒瑞医药：获得三款药物的临床试验批准通知书

佰仁医疗：心脏瓣膜生物补片获准注册（填补了国内空白）

心脉医疗：获得主动脉阻断球囊导管的医疗器械注册证

科兴制药：注射用紫杉醇获欧盟委员会上市批准

左江退：公司股票已被深交所决定终止上市将在7月29日被摘牌

*ST威创：首次收盘价低于1元，公司股票存在面值退市风险

新天药业：终止收购汇伦医药85.12%股权事项

卓越新能：公司及子公司将被欧盟征收25.4%临时反倾销税，将给公司下半年经营带来压力

碧水源：持股5%以上股东、董事文剑平被立案调查、实施留置

顺灏股份：减值计提不准确，公司及相关人员收到上海证监局警示函

超讯通信：公司部分银行账户被冻结冻结金额2.83亿元

观典防务：实际控制人尚有1.49亿元资金占用未归还公司股票可能被实施其他风险警示

2）增持、回购

顾家家居：董事兼高管李东来拟增持1.5亿元-2.2亿元公司股份

山子高科：董事长兼总裁叶骥拟6个月增持1000万元公司股份

厦门象屿：董事长和部分高管拟3个月增持440万元-540万元股份

芭田股份：控股股东之一致人拟增持200万元-400万元公司股份

山子高科：拟不超1.6元/股回购6亿元-10亿元股份用于员工持股或股权激励

金发科技：拟不超9.58元/股回购3亿元-5亿元股份用于员工持股或股权激励

远东股份：拟不超4.79元/股回购1.5亿元-2亿元股份用于员工持股或股权激励

视源股份：拟不超43.65元/股回购1亿元-2亿元股份用于员工持股或股权激励

中科三环：拟不超11元/股回购6682.5万元-1.34亿元股份用于员工持股或股权激励

中锐股份：拟不超2.6元/股回购2829万元-5655万元股份用于员工持股或股权激励

同济科技：拟不超10.44元/股回购3000万元-5000万元股份用于维护公司价值及股东权益

勤上股份：拟不超2.29元/股回购3000万元-5000万元股份用于维护公司价值及股东权益

寒武纪：拟不超297.77元/股回购2000万元-4000万元股份用于员工持股或股权激励

中捷资源：拟不超2.96元/股回购2000万元-4000万元股份用于注销以减少注册资本

中文在线：拟不超26元/股回购2000万元-3000万元股份用于注销以减少注册资本

藏格矿业：控股股东提议回购1.5亿元至3亿元股份用于注销并减少注册资本

沃尔德：拟将141.55万股已回购股份的用途变更为注销并减少注册资本

藏格矿业：控股股东提议中报10派2.6元

3）减持

科思科技：核心技术人员梁宏建拟减持不超2%

津荣天宇：闫学伟拟减持不超2%

聚辰股份：股东聚辰香港拟询价转让2%

交控科技：基石基金拟减持不超1.83%

敏芯股份：华芯创投拟减持不超1.5%

超捷股份：泰州誉威、泰州文超拟合计减持不超1.48%

科瑞技术：华苗投资、鹰诺投资拟合计减持不超1.47%

禾川科技：龙游联龙拟减持不超1%

远翔新材：股东李长明拟减持不超1%

郑煤机：泓羿投资拟减持不超1%

芯源微：沈阳先进制造技术产业拟询价转让1%

杰克股份：股东及高管拟合计减持不超0.77%

人福医药：董事长李杰拟减持不超0.74%

万马股份：智能科技集团及其一致人拟合计减持不超0.69%

超频三：股东张魁竞价减持336.66万股，持股降至5%以下

东鹏饮料：股东君正投资累计减持3%，持股降至5%以下

华依科技：控股股东、实控人励寅承诺一年内不减持

4）业绩、分红

双乐股份：预计上半年净利润6100万元–7100万元，同比增长575.69%-686.46%

达瑞电子：预计上半年净利润9300万元–1.11亿元，同比增长429.76%-532.29%

中熔电气：预计上半年净利润6320万元–6680万元，同比增长11.13%-17.46%

汇川技术：预计上半年净利润19.73亿元—21.81亿元，同比变动-5%—5%

龙软科技：累计获得与收益相关政府补助款项共计918.33万元

ST 广网：累计收到政府补助1000.26万元，其中与收益相关400.26万元

大湖股份：收到与收益相关政府补助100万元

5）停复牌

ST万林：撤销其他风险警示，证券简称变更为“万林物流”，停牌1天

6）个股异动

大众交通：累涨超200%，智能网联汽车对公司基本不产生收入

金龙汽车：11天6板，无人驾驶客车销售收入占比极小

动力新科：12天6板，公司A股股价短期涨幅严重高于同期行业指数及上证指数

国中水务：5连板，公司股票存在市场情绪过热的风险

启明信息：4天3板，控股股东变更为出行公司

研奥股份：2连板，不存在应披露而未披露的重大事项

大众公用：2连板，目前生产经营活动正常不存在应披露而未披露的重大信息

润贝航科：2连板，内外部经营环境未发生重大变化

博亚精工：连涨超30%，公司目前经营情况正常内外部经营环境未发生重大变化

金明精机：连涨超30%，截至目前中雷电科尚未盈利预计对公司2024年度业绩不会产生重大影响

航天晨光：连涨超20%，公司应用于商业航天领域的产品收入占比相对较小

交运股份：连涨超20%，不存在应披露而未披露的重大信息

互动平台、机构调研、业绩交流

大众公用：大众交通网约车平台“大众出行”系上海首家获网约车平台资质的平台公司

绿盟科技：已形成车联网终端与系统的安全预警等一体化安全闭环产品能力

北汽蓝谷：已初步具备“车路云一体化场景”开发与测试验证能力

亚太股份：创新中心的“无人驾驶物流车”项目已落地且正在顺利推进中

通业科技：公司地铁逻辑控制单元产品等有用到部分地铁无人驾驶项目中

世纪恒通：参股子公司深圳市云宏达科技有限公司暂无网约车牌照

中科创达：滴水OS相关的项目合作在顺利推进中座舱域控制器产品获得了量产项目定点

润贝航科：公司是中国商飞三类合格供应商，为客户提供航空材料、消耗件、航空化学品等产品

亚光科技：公司有北斗相关订单

全志科技：基于RISC-V架构内核开发的芯片产品已实现量产

澜起科技：CKD芯片已开始规模出货单季度销售收入首超1000万元

聚飞光电：半导体封装业务中的光器件、光模块已量产

中际旭创：海外工厂的出货量保持环比提升

盐湖股份：4万吨锂盐一体化项目已完成设计优化及前期手续办理工作

甘肃能化：目前公司拥有8对煤炭生产矿井核定年产能1624万吨

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股高开高走，三大指数集体收涨。道指涨1.64%，周累涨0.75%，录得周线四连涨；标普500指数涨1.11%，周累跌0.85%；纳指涨1.03%，周累跌2.08%。纳指和标普500指数均连跌两周。大型科技股多数上涨，Meta涨超2%，微软、亚马逊涨逾1%，苹果、英伟达、英特尔小幅上涨；特斯拉、谷歌、奈飞小幅下跌。3M涨约23%，创至少1980年以来最大单日涨幅。

热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.22%，周累计下跌0.55%。小鹏汽车、蔚来涨超3%，哔哩哔哩涨超2%，阿里巴巴、富途控股、百度涨超1%，京东、拼多多、唯品会、爱奇艺、微博、满帮小幅上涨。网易跌3%，腾讯音乐跌超2%，理想汽车小幅下跌。

昨日复盘

友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！

1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关

883900昨日涨停表现：+1.94%

883958昨日连板表现：-0.36%

883979昨日首板表现：+2.78%

连板(不包含三板、新三板)

3）一字板

中电电机（2连板）：实控人拟变更+特种电机+风电

1、今日复牌，7月25日晚间公告，高地资源拟溢价协议受让公司30%股权，实控人拟变更为郭文军

2、公司主营大中型直流电动机、中高压交流电动机、风力发电机、电机试验站电源系统和开关试验站电源系统等成套设备，产品覆盖工业领域的大部分行业,广泛应用于风电、水利、冶金、能源、煤炭、船舶、水泥、石油、化工等领域，直接或间接销往包括美国、德国、瑞士等三十余个国家和地区。

3、公司自主研制异步单机容量过2万千瓦的24000kW-4P电机，填补了公司在新领域、特殊工况行业的空白。

宝塔实业（首板）：资产置换（风、光、储）+军工+机器人+国资

1、7月25日晚间公告，公司拟将除部分保留资产负债以外的主要从事轴承业务的相关资产负债作为置出资产，与宁夏电力投资集团持有的宁夏电投新能源100%股权即置入资产的等值部分进行置换。交易完成后，上市公司现有轴承业务将实现置出，主营业务将变更为风力、光伏及储能电站的投资开发和运营，以及船舶电器的生产与销售。

2、公司主营轴承、船舶电器的生产与销售。轴承产品主要应用于石油机械、冶金轧机、重载汽车等领域，是国内首家也是唯--家完成地铁B型车轴箱轴承正线运行考核试验并开始装车形成市场销售的生产厂商。全资子公司宁夏西北轴承承接业务涉及机器人立柱、行走轴加工业务。公司实控人为宁夏回族自治区人民政府。

3、公司具有完整军工认证体系。在海军消磁、扫雷行业具有研制和生产相关产品能力。船舶电器产品

主要应用在航母、军舰和大型船舶上。

潍柴重机（首板）：柴油发电机+海工装备+风电+国资

1、7月25日，发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。公司主营发动机及动力集成系统、发电机组及电力集成系统，船用发动机在内河和近海运输船、渔船市场处于领先地位。

2、公司专业开发、制造和销售船舶动力和发电设备市场用30-12000马力的发动机、发电机组及动力集成系统，目前广泛应用于运输船、渔船、工程船、海监船、渔政船、海工船等各类船舶。公司具有提供整套动力解决方案及电力解决方案的能力，业务覆盖远洋、近海、内河等领域,实控人为山东省国资委。

3、公司一直密切关注并积极开拓LNG船用发动机市场，目前订单充足，已积极拓展并成功配套海上风电安装、运维船等相关市场。

雪祺电器（首板）：家电（冰箱/冰柜）+小米+参股银行

1、7月25日，发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。公司主营冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售业务，为国内外品牌商提供容积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品。产品出货量在我国冰箱ODM市场及细分400L以上大容积冰箱市场均位列第一。

2、公司客户群体包括美的集团、小米集团等全球知名企业和家电品牌商，公司与行业龙头客户建立了长期稳定的合作关系，公司已与商用展示柜领域大型企业(太古集团、中粮集团等)建立合作关系，商用展柜、境外的占比提升

3、公司参股安徽肥西农村商业银行股份有限公司，持股0.49%

旗天科技（首板）：实控人拟变更+网络安全+智慧政务+数字货币

1、7月25日晚间公告，拟定增募资不超4亿元,引入算力硬件企业七彩虹皓悦。交易完成后，公司控股股东将变更为七彩虹皓悦，实控人将变更为万山。

2、2024年2月21日互动：公司通过自研产品和第三方网络安全产品结合的方式，对业务系统和数据在传输，存储和防止入侵等方面进行安全防护

3、公司持续推进移动政务平台项目拓展及运营深化，与各地政务平台合作。截至目前，已和长沙、海口、盐城等全国各城市的移动政务平台达成合作

4、公司夯实数字人民币营销推广领域的先发优势，扩大2层和2.5层银行覆盖度，联合银行推进多个数字人民币红包项目的对接和实施落地。

超越科技（首板）：汽车拆解+危废处理+废旧锂电回收循环

1、7月25日，发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。公司全资子公司安徽德慧绿色环保已取得《报废机动车回收拆解企业资质认定证书》，具备报废机动车、报废电动汽车及报废摩托车/电动单车拆解能力，目前主要进行报废机动车及电动汽车的拆解业务。

2、公司主营处理固体废物并进行资源化利用，是专业性处理固体废物并进行资源化利用的综合型环保企业，主要生产的产品为部分工业危险废物资源化利用产品和废弃电器电子产品拆解产物，是滁州市唯一的医疗废物集中处置机构,是安徽省仅有的6家纳入国家废弃电器电子产品处理基金补贴名单的企业之一

3、公司拟以全资子公司安徽德慧绿色环保为项目实施主体，4亿元投建 6 万吨/年废旧动力电池回收再利用项目。

4）T字板

研奥股份（2连板）：无人驾驶（操作台）+轨交设备+电子纸+储能

1、赛可智能宣布，其无人驾驶出租车（Robotaxi）已获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，并计划于8月向公众开放。公司提供的无人驾驶司机操作台为车载电气设备，需配合整车电气、网联实现操作。公司自2013年起为中国香港南港岛地铁项目提供车载无人驾驶司机操作台，且近年来持续为北京燕房线、成都9号线、上海15号线、武汉5号线等多个无人驾驶项目提供无人驾驶司机操作台。

2、公司主营轨道车辆电气设备的研发、生产和销售业务，并拓展了车辆检修业务，主要产品为司机操控台、司机室电气控制柜、客室电气控制柜、照明控制系统等轨道车辆电气设备。产品主要应用于城轨车辆，轨道交通电气设备制造业务等领域。

3、公司的PDLC 材料柔性电子纸显示关键技术采用智能调光膜技术，材料光学参数优异，驱动电压低于 36V，能够有效阻断强光和隔热。

4、公司涉及的储能产品为轨道车辆用蓄电池产品，同时公司也储备了蓄电池监控系统BMS系列产品，可提供蓄电池系统解决方案

富临运业（2连板）：网约车+汽车客运+车联网+物流+充电桩

1、赛可智能宣布，其无人驾驶出租车（Robotaxi）已获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，并计划于8月向公众开放。公司与南京领行科技签订了业务合作协议，而后者正是网约车平台T3出行的主体公司。公司将提供1500台车辆，在成都地区接入T3出行平台，提供运力。7月25日互动，公司子公司在四川拥有一定数量的网约车牌照。

2、公司主营汽车客运服务和汽车客运站经营，其他业务包括旅游、智能出行平台、汽车租赁、汽车后服等，是四川省道路运输行业区域龙头。子公司目前已开展城配、商砼物流等业务。

3、子公司兆益科技具有GPS车辆监控系统软件的开发，以及具备目前广泛应用于车载终端等硬件产品的设计和提供能力，自有品牌ZY-8000系列卫星定位车载终端产品。

4、子公司四川富临环能汽车服务有限公司开展的充电桩业务，主要服务于公司自有车辆

3、龙虎榜

1）机构净买入

洪都航空（1.06亿 +9.99%）：低空经济+大飞机+军工+国资

1、广东、江西、湖北等多省投资项目在线市批监管平台上，有多个低空经济产业园、基地项目等进行申报或备案，投资金额超40亿元；八一在即，建军节提上日程，相关个股迎机遇。公司积极融入国家低空经济发展战略，公司研制的CJ6初级教练机在培育了几代空军飞行员之后，首次取得民机适航证，成功进入国内民用低空飞行器市场。

2、公司主营业务拓展为“教练机+无人机+导弹"三大品类。2019年，公司完成资产置换，成功置入洪都集团相关防务类业务，零部件制造业务置出，导弹资产强势注入，成为国内首家大中型导弹公司。公司实控人为国务院国资委。

3、公司研发的Y-9E反舰导弹、TL-20小直径制导炸弹均可通过L15挂载投发，其中TL-20打破了美国在小直径制导炸弹领域的垄断。公司产品L15飞机一机多能，主要用于三代战机及其改进型飞机飞行员的训练。

5、公司参与C919大飞机项目首次实现了前机身与中后机身、舱门的齐套交付。

潍柴动力（1.18亿 +10.04%）：柴油机+智慧物流+氢能源+燃料电池+国资

1、7月25日，发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金。公司生产的WD615、WD618柴油机在重型汽车、工程机械市场的平均占有率达到75%以上，近年来10L/12L大功率柴油机一直保持市场领导地位。

2、公司主营动力系统、商用车、智能物流、农业装备等，是中国综合实力最强的汽车及装备制造产业集团之一,主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、农业装备、汽车电子及零部件等,其中,发动机产品远销全球150多个国家和地区,广泛应用和服务于全球卡车、客车、工程机械、农业装备、船舶、电力等市场。公司实控人为山东省国资委。

3、海外控股子公司KION Group AG (“凯傲”)是内部物流领域的全球领先供应商，主要包括工业车辆和服务（Industrial Trucks & Services）、供应链解决方案（Supply Chain Solutions）等两大业务。

2）其他

中国重汽：国盛宁波桑田路及东莞四川分公司主买，机构净卖6590万

金龙汽车：招商福州六一中路及华泰天津二纬路主买，机构净卖4821万

中通客车：中信西安朱雀大街及国海中山东路主买，机构净卖1629万

富临运业：申港湖北分公司及东吴苏州采莲路主买，机构净卖1599万

腾达科技：华林沧州浮阳北大道及国君昆明人民中路主买，机构净卖1002万

新研股份：中信西安朱雀大街及华鑫上海凯旋北路主买，机构净卖313万

德恩精工：华鑫上海分公司及万和北京分公司主买，机构净卖103万

博亚精工：华鑫上海分公司及国海号文路主买，机构净卖26万

霍莱沃：华鑫上海漕溪北路及中建投北京分公司主买

启明信息：国君成都龙腾东路及东亚上海分公司主买

研奥股份：华鑫上海分公司及国信惠州开城大道主买

国中水务：中财济宁环城西路及国投上海江宁路主买

动力新科：东亚上海分公司及国君深圳福华三路主买

青海华鼎：高盛上海世纪大道及国君深圳富民路主买

吉鑫科技：国金上海分公司及开源西安西大街主买

迪生力：中建投重庆开州及东亚陕西分公司主买

4、问财选股

1）收盘股价历史新高

无

北向资金

7月26日，北向资金净卖出3.49亿元。贵州茅台、北方华创、宁德时代分别遭净卖出5.30亿元、2.58亿元、2.13亿元。格力电器净买入额居首，金额为5.20亿元。

三、投研广场

1、今日新股(不包含三板、新三板)

1）今日申购

无

2）今日上市(不包含三板、新三板)

无

2、投资日历

调研、点评及传闻

友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！

这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【机构调研】（上证报）

〇思泉新材(301489)表示，北美大客户是公司重要客户。目前，公司向该客户提供的产品主要为石墨膜，仅应用于其手机产品上，且相关订单正在逐步放量;石墨膜在该客户其他电子产品上的应用还处于导入阶段。未来，公司石墨膜等产品将进一步应用到该客户手机、PAD等多种电子产品上，公司将获取更多订单，2024年公司将进一步提升该客户份额。

〇富创精密(688409)表示，公司2024年上半年订单同比翻倍增长，季度环比一季度持续增长。目前公司在手订单充足，基于下游行业需求，预计下半年订单会继续保持增长态势。根据SEMI发布的预测报告，2025年全球半导体制造设备总销售额将创下1280亿美元的新高。在行业增长基础上，公司在2024年新开发的产品在2025年也将形成部分收入。

〇蓝特光学(688127)表示，公司微棱镜产品于2023年6月正式量产。公司已启动新一轮量产爬坡，产能与良率水平符合规划预期，可以有效匹配下游需求。公司玻璃非球面透镜产品主要应用于车载领域、光通讯领域及其他成像领域。受益于汽车智能驾驶等应用领域的持续发展，除车载高清摄像头外，下游对于激光雷达的需求进一步增长;此外，AI算力快速发展亦驱动高速光模块下游需求增长。

【个股参考】（时报财富）

中国海防：杰瑞科技多款车路协同信号机亮相

据中国海防(600764)子公司杰瑞科技官方公众号消息，7月18日上海智能汽车融合创新中心牵头举办了“车路云未来交通技术联合实验室”揭牌仪式，杰瑞科技作为联合实验室的成员单位受邀参加，展出了多款型号的信号机产品。T系列车路协同信号机是杰瑞面向科技发展需求主动创新，立足车路云一体化场景应用需求，以安全、准确、实时、智能控制为基础技术理念而打造。杰瑞科技作为路侧领域的代表企业，已在嘉定区承建了500余个路口的信号控制项目，路侧建设有着丰富的经验。车路云一体化背景下，杰瑞科技将围绕路侧感知大数据采集、智能交通信号控制优化等方向进行研究，在未来更好的助力推进嘉定世界级智能网联汽车创新高地的建设。

捷成股份：AI智能视频创作引擎——ChatPV 7月29日将开放公测

据捷成股份(300182)官方公众号消息，公司自主研发的AI智能创作引擎ChatPV，7月29日将正式上线开放公测。此次开放公测的是ChatPV在线云服务版本的创作者工具，提供影视二创、一键成片、数字人、文生视频等AI智能视频创作生成。ChatPV现可通过https://chatpv.jetsen.cn/在线访问，公测阶段可凭借官方发放的邀请码注册申请试用，或扫描下方二维码申请参与公测。

【机构策市】十大券商周末策略（财联社）

【舆情热点】（网络整理）

【民生证券】宁德时代简评

①半年度营收1667.67亿元，同比下降11.88%。净利润228.65亿元，同比增长10.37%。扣非净利润200.54亿元，同比增长14.25%。Q2扣非净利润为108.07亿元，同增10.80%，环增16.86%。

锂电池

②动力电池领域，2024年1-5月公司动力电池使用量全球市占率为37.5%，较去年同期提升2.3个百分点，全球第一。在储能领域，司2021-2023年连续3年储能电池出货量排名全球第一:2024年1-6月，根据公司半年报援引数据，公司储能电池出货量继续保持全球第一的市场份额。

③新产品持续迭代，推出神行及神行Plus电池，广受市场好评。新一代麒麟电池放电功率超1,300KW，可助力新能源车实现零百加速2秒以内。商用车，公司推出的天行L-超充版为全球首款4C超充轻型商用车动力电池。储能，公司发布了全球首款5年零衰减、单体6.25MWh的天恒储能系统。考虑到公司渗透率持续提升，龙头地位凸显，上调利润预期。

【方正证券】北汽蓝谷简评

①享界S9新车上市，三维尺寸及价格对标56E，空间布局及舒适体验可对标华为智能座舱Harmony4&智能驾驶ADS3.0赋能有望实现对传统豪车的78S.颠覆，目标客群为高级白领及富二代/行政商务群体/三四口之家。该车型主要对标56E+78S(40万元级及以上)行政豪华市场约50-60万台市场容量，该细分市场集中度高，2023年自主渗透率仅8.3%，自主突破空间较大。享界S9有望复制M9爆款路径，纯电车型销量稳态预测1900-3100台/月，增程车型销量稳态预测5900-15000台/月。

②享界S9主要销量来自四方面:1、B/G端商采，此处考虑红旗高端轿车红旗H9、红旗E-HS9与企业传统商务用车奥迪A6L三款车型转化;2、56E电车转化;3、平价格带56E燃油车转化;4、高价格带78S燃油车虹吸转化。

③根据北汽规划，2024年阿尔法s5、享界S9、考拉5座版等数款新车将陆续上市。其中，华为智选深度赋能享界S9，该车型将首发搭载ADS3.0，其关键创新在于GOD(通用障碍物检测)和PDP(预测决策规控)网络的端到端架构，从，大幅提升了智能驾驶简单的“识别障碍物”跃升至深度的“理解驾驶场景”的安全性和驾乘体验，看好享界S9为北汽新能源注入新增长动力。

【国投证券】东睦股份简评

①粉末冶金龙头，"P&S、SMC和MIM三大新材料技术平台为基石，致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务”的发展战略，下游覆盖包括汽车、消费电子、光伏等在内的多个领域。

②2024Q1中国折叠屏手机出货量增速达83%。铰链是折屏手机的核心部件，公司借助子公司上海富驰和东莞华晶在MIM行业的深厚积淀，有望深度受益折叠屏手机的快速发展。

③公司是P&S国内龙头，有望受益汽车轻量化趋势混动汽车和机器人减速机等行业发展，实现长足成长。另2028年全球软磁粉芯市场规模将达到38亿美元，公司2023年软磁材料收入达8.26亿人民币，在国内领先，但全球市占率仍有较大提升空间。

【广发机械】赛腾股份：深度受益果链，HBM设备进展较为顺利

#深度受益果链。镜头段，从模组段向棱镜段、VCM段不断渗透，AI对手机镜头的要求不断提高，明年镜头相关设备增量可观；今年Touch ID公司有一定量级收获，明年按键预计仍然将有持续变化，公司还深度参与麦克风、无线充电等领域，17预期将在下半年进一步明确，目前的估值极具性价比。

#HBM设备确定性进一步增强。HBM检测设备现有37台订单，预计明年Q1结束交付，海力士进展相对顺利，进展预计快于之前预期；3D检测设备验证中，预计有60台左右的订单；海外其他客户、国内客户也在陆续突破中，公司卡位先进存储与先进封装，有望受益于国内AI产业链的国产化。

通过复盘过去几年的变化，公司的成长性与稳定性在果链设备中独树一帜；三星HBM在NV的验证近期有一定进展，扩产确定性进一步增强；随着苹果引入AI功能，软硬件会有较大变化，建议积极关注公司以及果链其他公司。

具体细节欢迎交流。

【民生计算机】普天科技：中电科54所领导就任公司高管，卫星互联网“国家队”再迎重要机遇

事件概述：2024年7月26日，公司发布公告，拟聘任牛景昌先生、何兆龙先生为公司副总裁，相关议案已经公司董事会提名委员会审议通过。

截至 2024 年 7 月，牛景昌任中电科54所产业规划与经营管理部副主任，曾任54所信号情报与电子战专业部高级工程师等职；何兆龙任中华通信系统有限责任公司副总经理、董事会秘书，曾任中电科54所遥控遥测专业部高级工程师等职。

两位具有深厚中电科54所背景的领导就任公司副总裁，有望进一步增强公司与中电科54所在卫星互联网等领域的合作。目前54所已是公司重要股东，公司高级管理人员、董事中也已有多位具有54所背景的人员。

中电科54所：国内卫星研发的核心单位

从神舟一号到神舟十号，从载人航天到嫦娥工程，再到北斗卫星的相关研发，54所都扮演了重要的角色。在卫星互联网大趋势下，54所研发的新一代卫星移动通信芯片可以实现手机直连卫星。

载人航天方面，54所研制的测控通信系统全程护航搭载神舟十八号载人飞船的长征二号F遥十八运载火箭，共13套设备参加相关任务。

普天科技：卫星互联网的“国家队”

普天科技持续推进北斗物联网高精度监测终端、北斗指挥融合一体机等新产品研发，为后续拓展卫星物联网业务领域逐步奠定行业应用基础。

在行业标准制定等方面，普天科技在中国通信标准化协会（CCSA）参与编制《支持卫星接入的5G核心网技术要求（第一阶段）》等2项行标制定，充分体现自身“国家队”地位。

投资建议：普天科技是卫星互联网的“国家队”，自身具有54所等重要背景，且相关合作有望不断加深，在卫星互联网大趋势下有望迎来重要机遇。预计公司2024-2026年归母净利润为2.11/3.62/4.47亿元，对应PE分别为56X、33X、27X，维持“推荐”评级。

风险提示：市场需求恢复不及预期；同业竞争加剧。

【华鑫证券】汇绿生态：收购武汉钧恒30%股权，大力布局新质生产力

事件

　　2024年5月19日，汇绿生态科技集团股份有限公司与杭州杭实清紫泽源一号股权投资合伙企业及苏州聚合鹏飞创业投资合伙企业签订了《股权转让意向协议》及《承诺函》，计划以不超过1.95亿元的价格收购武汉钧恒科技有限公司30%的股权。2024年6月17日，双方正式签署《股权转让合同》并完成工商变更登记，汇绿生态成为武汉钧恒科技的第一大股东。

深耕光模块领域，营收节节攀升

武汉钧恒科技成立于2012年，专注于光模块领域，于2021年、2022年陆续通过Finisar、新华三等主要客户的合格供应商认证。近年来，随着下游云计算、AI等市场的快速增长，民用光模块成为公司主要的盈利来源。公司主要通过ODM/JDM/OEM模式与客户合作，随着行业产品迭代周期加速，主要产品亦由200G及以下产品转向400G、800G产品为主，合作规模持续提升。2021年至2023年，公司分别实现营收2.09亿元、2.42亿元和4.43亿元，显示出高速增长的趋势。在2024年一季度，武汉钧恒实现营收1.38亿元，净利润0.16亿元，完成了800G新品的批量交付，并且400G和800G产品的销售占比超过50%。高速光模块产品的占比提升推动了公司毛利率从2023年的20.28%提升至2024年一季度的29.70%。

盈利预测

　　预测公司2024-2026年收入分别为7.66、8.61、9.67亿元，EPS分别为0.13、0.19、0.25元，当前股价对应PE分别为38.4、26.5、20.2倍，公司主营业务稳健经营，收购武汉钧恒切入光模块行业，预计将打造公司第二利润增长点，给予“买入”投资评级。

风险提示：

　　宏观经济的风险，产品研发不及预期的风险，行业竞争加剧的风险，下游需求不及预期的风险，新业务进展不及预期的风险

【国金电子】东睦股份：折叠机创新带动MIM快速放量，三大业务平台协同发展

投资逻辑：

　　MIM：根据IDC预测，24年全球智能手机出货量将达12亿部，同增2.8%，折叠屏出货量将达2500万部，同增37%。MIM作为折叠屏核心部件铰链的核心制作工艺，公司子公司富驰高科兼具技术&客户优势，绑定国内大客户，零部件占较大份额并积极推进组装业务；创新形态上下折、左右折转向三折多折，带动公司产品ASP提升。上海富驰已完成远致星火增资入股，最终实控人为深圳市国资委。预计该业务24年实现营收16.45亿元，同增60.87%。

　　SMC：积极扩充产能，规模与技术优势进一步显现。公司属于全球金属磁粉芯龙头，产品迭代+原料自供，盈利能力持续改善，公司下游应用于光伏、新能源车和空调等领域，粉末原料自供与产品差异化迭代构筑核心壁垒，抓住下游电感需求发展契机，积极扩充产能。预计该业务24年实现营收9.65亿元，同增16.8%。

　　PS：龙头地位稳固，出口替代带动稳健增长。根据中国机协粉末冶金协会23年1-9月的统计数据，公司销售收入占统计范围内生产厂家总额的40.18%，销量占36.95%，已连续多年在国内粉末冶金行业中处于市场绝对领先地位，有助于公司推进进口替代和全球业务拓展。预计该业务24年实现营收22.07亿元，同增11.7%。

　　盈利预测、估值和评级

　　预测2024-2026年公司分别实现归母净利润4.54、5.99、7.62亿元，同比增加129.48%、31.99%、27.07%，给予公司2024年28倍PE估值，目标市值127.17亿元，对应目标价格为20.63元/股，首次覆盖给予买入评级。

　　风险提示

　　市场竞争加剧风险、下游市场需求不及预期风险、原材料价格波动风险、大股东质押比例过高的风险。

【方正汽车】赛力斯：入股引望公司点评

🚗事件：2024年7月29日，公司发布关于筹划对外投资的提示性公告，在引望与相关方前期工作进展的基础上，公司启动与引望及其股东协商加入对引望的投资。

#引望投资入股、赛力斯有望成为车Bu重要股东：2023年11月25日，长安汽车与华为签署了《投资合作备忘录》，长安汽车及其关联方拟出资获取引望公司股权比例不超过40%。本次公司对外投资公告，我们预计赛力斯有望成为引望公司重要股东之一。

#业务合作转型股权合作、华为深入绑定：本次交易完成后引望将成为赛力斯参股子公司，公司合并报表范围不会发生变化。后续引望公司利润将以投资收益形式计入公司报表，增厚公司投资收益。同时与华为合作有望由业务合作转变成股权合作，双方绑定继续深化，公告表明公司做好了充分的资金与资源支持准备。

#问界M9五座版有望上市、引望投资形成共振：问界M9目前订单表现稳定，最新大定数已达11万辆，截至6月底已交付约6万辆，订单/销量表现亮眼。预计8月6号有望进行车型改款，新增五座版本，与本次引望投资形成共振，驱动公司中短长业绩释放。前期回调到位，建议重点关注！

☎方正汽车文姬团队

【天风电子】创新新材：铝合金龙头有望充分受益苹果AI引领的硬件创新，持续重点推荐，目标市值400亿！

公司苹果业务的敞口有多高？

-终端为苹果产品消费电子型材收入占比低于5%，利润占比超过20%；

1、23年公司棒材/铝杆线缆/板带箔/型材的收入占比分别为67%/16%/13%/3%，毛利占比分别为48%/14%/16%/21%，型材业务收入占比低但利润占比高，毛利贡献仅次于棒材；

2、23年公司型材业务25亿收入，其中终端为苹果产品的收入占比约80%；

3、公司同时为苹果消费电子型材供应商金桥铝材供应上游铝棒（公司为全球铝棒龙头，生产基地毗邻全球电解铝龙头魏桥集团）；

公司型材业务的量价利怎么拆？

1、22/23年型材业务销量为10/9万吨，消费电子占比约70%；

2、22/23年型材单吨价格为3.1/2.8万/吨，消费电子型材单吨价格为3-3.5万元/吨，汽车型材单吨价格为2-2.5万元/吨；

3、22/23年型材单吨毛利为6383/5658元/吨，型材业务毛利率约为20%；

苹果业务的增速怎么看？

1、2023年型材收入下滑16%，毛利下滑19%，主要由于后疫情阶段iPad和mac需求下滑，同时去年iPad全年没有新机型推出，部分季度存在消化库存拉货放缓情况，预计24年回归正常升级节奏有望带动收入和利润恢复；

2、受益于苹果AI iPhone铝合金有量价齐升逻辑+苹果AI换机周期带动总量增长+公司越南消费电子型材扩产（10w吨/年，产能全部释放后相比现有产能翻倍），预计25苹果业务增速有望实现翻倍增长；

3、与下游结构件厂商深入绑定回收废铝，废铝价格相比市场价有10%-30%折价，可以降低原料成本增厚利润；

公司在苹果供应链的地位怎么看？

1、苹果核心铝合金材料供应商之一，终端应用产品覆盖全面（iPad、mac、iPhone、Vision Pro等）；

2、iPhone铝合金材料供应份额约25%-30%，iPad和mac铝合金材料供应份额超过70%；

3、苹果持续推进再生铝应用，公司17年开始和苹果合作开展3C用铝的保级回收，24年与iPhone核心中框供应商工业富联在材料研发、废铝回收等环节签订战略合作框架，供应铝、回收铝形成闭环有助于强化公司与客户粘性；

4、消费电子产能转移为长期趋势背景下，公司配套下游客户和核心结构件厂商构建越南产能，供应链地位有望持续强化，份额有望进一步提升；

投资建议：预计公司24/25/26年归母净利润为14/20/26亿，给予公司25年20X PE，对应400亿市值，对应目标价9.2元/股。

联系人潘暕/包恒星

【民生电新】年中追加300亿+，国网全年投资首超6000亿

#24年国网电网投资超6000亿

据新闻报道，2024年国家电网公司全年电网投资首次超过6000亿元（今年比去年新增711亿元），新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。

#持续推荐特高压主线

建设强度不减且柔直渗透率加速提升。“十四五“期间规划建设“24交14直”，预计24年和25年国内将加大电网工程投资力度，考虑风光大基地外送，海风送出、核电送出、海外项目等，“十五五”预计强度不减。首条全柔直线路已披露，柔直渗透率有望加速提升，换流阀等重点环节明显受益。

#重点推荐【平高】【许继】【南瑞】【西电】【四方】【东方电子】【长高】等

联系人：邓永康/李佳/许浚哲

【浙商机械】军工板块整体大涨，看好国防军工板块拐点向上

#核心观点

我们认为三中提百年强军目标如期实现，更加坚定了百年强军目标，结合国防军工领域人事调整落地、军工集团人事任命基本完成，国防装备有望迈入武器装备现代化建设加速期，看好2024年下半年国防军工板块迎来向上拐点。

#看好船舶、飞机、低空经济、信息化等子领域

1）船舶：高景气度持续，多船型接力放量，船厂盈利能力不断改善

2）飞机：军机板块优质资产整合推进顺利；民机重视国产大飞机产业化发展机会

3）低空经济：低空政策和技术共振，重点关注整机制造、低空基建、运营等领域

4）信息化：短期业绩承压，解放军信息支援部队成立重视军工信息化发展

重点推荐：中国船舶、中船防务、中直股份、中航西飞、中航沈飞、航发动力、中国动力、北方导航、中兵红箭、航发控制、威海广泰。

【风险提示】1）军品订单节奏不及预期；2）重要产品交付不及预期

【中金卫星互联网】北京印发商业航天行动方案，打造“南箭北星”产业集群

北京市印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案（2024-2028年）》，提出构建“南箭北星”千亿级商业航天产业集群，2028年形成低成本高可靠星箭产品研制能力和大规模星座建设运营能力，2034年建成天地一体通导遥巨型星座体系，并鼓励火箭、卫星及数据服务国际市场。主要重点任务包括：

可重复使用火箭：变推力液体发动机、火箭再入智能控制、高效热防护及热管理、回收健康监测与再等关键技术。

（2）卫星星座建设：整星一体化设计、智能化AIT，以及电推进、激光通信终端、导航增强组件、大口径相控阵天线等关键部组件。

（3）产品示范应用：多维时空数字基座，以及卫星互联网、北导导航行业应用等空天信息规模化应用。

商业航天将是全球各国在科技领域是竞争焦点，也将是牵引区域经济发展的新兴产业，相关政策及资金支持有助于进一步强化航天产业成长预期。看好重视受益卫星技术迭代的核心供应商：

（1）重点推荐：#臻镭科技、航天电子、复旦微电、铖昌科技

（2）建议关注：#航天环宇、智明达、佳缘科技、海格通信（通信覆盖）

欢迎联系：陈显帆/刘中玉/刘婧/李舜尧

【德邦电新】海风迎来密集催化，长期看好风电迈向深远海与出海大趋势

#广东海上风电项目加速推进。根据北极星风力发电网， 7月8日，《中广核阳江帆石一海上风电场基础预制施工及风机安装工程IV标段中标候选人公示》发布，计划工期为2024年6月30日至2025年7月30日。7月18日，中核集团新华发电湛江徐闻东二海上风电项目获核准，至此，广东省2023年15个省管海域海上风电竞争配置项目全部完成核准，省管海域项目规模共计7GW，后续有望招标推进。

#深远海项目储备充足、海风长期空间较为广阔。根据北极星风力发电网与风芒能源，浙江“十四五”海上风电规划获批复。其中，省管海上风电8.5GW，国管海上风电8GW，要求2025年前省管海上风电、国管海上风电分别并网2GW。7月18日，上海市发改委已编制深远海风电规划并获得国家批复，总规模29.30GW。

#海风政策持续催化、海风需求有望边际向好。7 月19日，国家能源招标网发布《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务公开招标项目招标公告》。公告显示，本次广西北海海上风电竞争性配置拟于近期组织开展，总容量 6.5GW。 7月24日，浙江省能源局组织召开全省省管海域海上风电项目专题推进会。会议要求，全省能源系统要正视当前海上风电项目推进中存在的问题，牢牢锚定新建项目开工、在建项目推进、并网项目投产等关键目标，确保完成海上风电开发建设全年目标任务。我们认为，随着国内海风项目的开工建设以及针对深远海规划的相关政策落地，海风需求有望边际向好，海风板块有望迎来持续催化。

#国内企业加快海上风电出海步伐、看好海风装备出海大趋势。根据龙船风电网，德国资产管理公司Luxcara已与明阳智能签署首选供应商协议，为德国北海Waterkant海上风电项目供应海上风机。根据协议，风机计划于2028年安装。我们认为，国内风电企业已加快海上风电整机与设备出海的步伐，随着我国海风设备性价比与质量的进一步提升，或将有更多企业出海，我们长期看好国内企业海风装备出海大趋势。

#投资建议：风电板块建议关注：1）海风：东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆、海力风电、大金重工、泰胜风能、天顺风能；2）整机：三一重能、运达股份、金风科技、明阳智能；3）零部件：金雷股份、日月股份、新强联、中际联合、天能重工、振江股份

#风险提示：海风开工建设不及预期、风电需求不及预期、国际贸易政策风险

【中信电子】说说恒玄手表手环业务发展过程中的一个细节

⌚我们年初以来坚定推荐恒玄科技，其中很重要的逻辑就是关注公司【手表手环业务的拓展】。在这个逻辑下我们说一个细节：恒玄科技手表手环业务的成长逻辑既包括拓客户，也包括拓产品线。

💡由于算力和功耗原因，手表芯片对制程要求更高，手环芯片则对制程要求相对低，因此公司最早去打的是运动手表主控芯片市场（低功耗能力强，且制程相对领先具备差异化竞争优势），后面是智能手表协处理器市场，再后面，从23年下半年开始公司做进智能手环产品。

典型产品包括：

小米手环8 Pro，2023年8月发布，起售价399元；

Galaxy Fit3，2024年2发布，起售价339元；

小米手环9，2024年7月发布（雷军年度演讲当晚），起售价249元。

以上三个产品有什么特点❓——大客户的大单品，价格带持续下沉，顺利从小米手环pro系列下沉到基础款（此前公司做的是小米手环8pro，而小米手环8基础款搭载的是Ambiq的Apollo 4 Blue Lite，今年公司则做进了小米手环9基础款）。

由于手环产品定价较低，对芯片的价格更为敏感，公司在这个产品线上能够持续下探价格带，反映公司芯片产品在低功耗、性能、成本上得到了很好均衡。

📞中信电子徐涛/胡叶倩雯/梁楠/唐佳