今天的发布会上,蓝部长详细的说明了一系列政策和未来预期。
这里多的不提了,但是提的最多的一定是化债。
基本上可以说是,满屏的化债。
这里是民生、民心所向。
化债这里分两部分诠释逻辑。
一、财政化债。直接利好地方城投。
最直接受益的就是地方城投公司及其母公司,这个逻辑在去年和今年政策提及化债的时候,都非常被市场认可。母公司问题解决了,城投平台的作用和价值就会立刻凸显出来。这里面包括前几轮的化债龙头云南城投,还包括津投城开等等,核心在于地方城投上市平台的价值重估
二、金融化债。利好AMC
最直接受益的是AMC公司,既有收入端的受益(不良资产处置量),还有资产端的受益(经济修复过程中,不良资产质量变好)
地方城投核心:
1、云南城投
S云南城投(sh600239)S
七天五板总龙头。辨识度和核心。
云南省国资控股,云南省唯一上市城投平台。
2、津投城开
S津投城开(sh600322)S
天津国资委控股,天津唯一上市城投平台。
3、合肥城建
S合肥城建(sz002208)S
合肥国资委控股,合肥唯一上市城投平台。
地方AMC核心:
1、蒙草生态
S蒙草生态(sz300355)S
创业板弹性龙头。毫无争议。
地方AMC
2、光大嘉宝
S光大嘉宝(sh600622)S
10cm的AMC业务核心标的。
公司控股股东光大集团,立足浙江不良资产业务。
3、信达地产
S信达地产(sh600657)S
控股股东信达投资
国有四大AMC之一。
标的在精不在多,认准核心!