格力电器财报粗品:
营收和净利润保持正增长;经营现金流净值同比大幅增长;存货和应收款保持高位(不足之处);但是合同负债仍然保持正增长(扩张);存货周转率在历史低位,下半年大概率向上走。
按照历史PE(ttm)最低值7倍给格力估个价值投资者的猎杀区:如果22Q2净利小幅增长-不可能大幅增长(众所周知的原因不可能像去年Q2那样的幅度)算他Q2单季50亿,那么测算EPS单季0.84,半年1.52,7-7.5倍的PE(ttm)计算价格在28-29元,现在价格稍稍高估。价值投资者可以分批逐步建仓。
况且随着即将到来的消费券各地下发力度加大和家电回收政策力度的加大,如果下半年格力可以借此降低存货,那么戴维斯双击也不是没有可能。
技术面上看:下跌五浪模型已经完毕,现在处于筑底平台期,是第一笔资金入场好时机,如果后续价格有震仓,到测算位置加第二笔资金入场。等大底完成后价格突破 在加第三笔资金。
价值投资的目标测算:按全年EPS4.3计算回到14倍PE(ttm)大约60元上下(将来分红的话要相应调整,分红会拉底股价),如果有戴维斯双击那么突破60元略超63前高是大概率。