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低估+大预期差!福达股份:比亚迪DMi曲轴独供!产能供不应求!
韭妹
孤独求败的公社达人
2022-05-19 13:58:30
严重低估:强烈的估值修复空间!

1、福达股份:比亚迪DMi新能源车型独家曲轴供应商!产能供不应求!

福达股份深度绑定比亚迪,是比亚迪混动系列车型独家曲轴供应商,相继开发出472、476两款曲轴产品。随着比亚迪秦PLUS DM-i、宋PLUS DM-i和唐DM-i等车型的热销售,公司曲轴订单需求大增,为提高产能公司曲轴生产车间持续加班生产,并且已对相关生产线进行改造以扩大产能,目前产能已达到3万件/月,成为曲轴业务增长的新亮点。比亚迪明年上半年在售混动车型将达到7款之多。曲轴历来被看作是发动机的“心脏”DM-i车型目前供不应求的局面将使得福达股份独家供应商的重要性日益凸显。

 

 

 

 

2、新能源汽车曲轴市场空间巨大。首先抛出一个结论,未来5年,是混动汽车的快速发展阶段。宏观政策上国家已经确定了这条路线,由相关部委指导、中国汽车工程学会组织全行业1000余名专家历时一年半修订编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》指出,到2025年混合动力占比将达到40%,2035年有望高达1000万台。根据2021年11月3日比亚迪公布的最新销售数据,比亚迪DMI混动汽车销售18.58万辆,同比增幅468.53%,增速远远高于纯电类型汽车146%的增速。基于六大总体目标至2035年我国节能汽车与新能源汽车年销量将各占一半传统能源动力乘用车将全部转为混合动力从而实现汽车产业的全面电动化转型。

 

3、客户国际化、产品高端化持续推进。福达股份目前已完成的宝马 B48 曲轴、日野 J08E曲轴及福田康明斯 13 升曲轴智能化生产线方案设计并获得客户认可,上汽通用定点开发的曲轴毛坯锻件也将应用在其混合动力新能源汽车上,投产在即。3、单以宝马B48 曲轴为例,国内市场容量约在 80 万根/年,假设公司量产供应 50%,可带来超 3 亿元增量收入。另外锻造业务方面,上半年呈现明显增长态势,沃尔沃、奔驰、上通五菱等主要客户业务增长迅速,在原有产品供货的同时,已有新产品进行开发对接。同时,公司的客户量不断增加,上汽通用汽车已确定公司为曲轴毛坯的项目定点,捷豹路虎等高端客户也在对接当中。

 

4、31家车企4月销量普遍暴跌,比亚迪成“最大例外”

近日,多家车企/品牌陆续公布4月汽车销量。从盖世汽车汇总的数据来看,在4月,因国内疫情多地散发,国内汽车行业在供应链、生产及物流运输等多个环节集体承压,大部分车企销量呈现较大幅度下滑,当然也有部分车企保持了相对不错的增长,尤其是比亚迪,在该月成为“最大例外”。

 

总结:公司深度绑定比亚迪,独家供应DMI车型,产能供不应求,坐拥高增速增量新能源汽车曲轴赛道,客户国际化、产品高端化持续推进。目前市值仅为44亿,股价在历史底部严重低估。结合公司与行业的整体情况,给予公司23年25倍PE估值,目标市值100亿,最起码有一倍空间。有强烈的估值修复空间。

大预期差!宏瑞小虎预成为第二个“五菱宏光”

2021年北京宏瑞汽车与东风达成战略合作,同年11月其主打车型“小虎FEV”上市,由东风汽车代工,超过500项管控及优化,实现品质及产能保障。宏瑞小虎为微型纯电动车,定位清晰,主要面向三四线等低线城市。今年2月国务院《“十四五”推进农业农村现代化规划》中提到2022年新能源汽车下乡,正式政策预计将在本月出台。 小虎汽车将借助此次新能源汽车下乡的机会,凭借其超高性价比大放光彩成为第二个“五菱宏光”

 


宏瑞小虎预成为第二个“五菱宏光”

北京宏瑞汽车于2010年创立,主要聚焦科技型纯电动汽车,是国家级高新技术企业。在全国拥有极其广泛的营销网络,合作经销商140多家。公司技术团队成员均深耕汽车制造业多年,资深科班出身,董事长白瑞平作为机械工程学博士在造车行业拥有30年造车经验和企业管理经验。

受益于团队的强大,在A00级市场,宏瑞小虎汽车与销量王者五菱宏光对比有过之而无不及。小虎售价3.79-5.29万元,虽顶配售价略高3000元左右,但其安全性能要远高于五菱。小虎FEV经过正侧碰撞安全验证,采用“笼型”高强度轻量化车身,车身前防撞梁内外板双层结构、前后门防撞管B柱有四层加强结构,相比之下五菱宏光前防撞梁仅是单层,且车子不包含安全气囊,安全系数大打折扣。较高的离地间隙与功率使得宏瑞小虎可以从容应对各种复杂路面,爬坡无压力,开车更省心。各种参数的对比证明了宏瑞小虎竞争力之强,潜力之大,完全可以成为第二个五菱宏光。

近期公司公告收到福达股份参与的大额产业投资,再次印证其能力出众。此次融资汇集专业投资机构、上市公司、产业资源等,宏瑞汽车将借助各方优势不断打开A0、A00级新能源车市场,获取新能源赛道超额红利。

 


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福达股份
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    2022-05-19 14:01
    你发完、福达就炸板了
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    于2022-05-20 08:37:20更新
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  • 只看TA
    2022-05-19 14:12
    福达股份  汽配价值重估逻辑
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    于2022-05-19 22:46:39更新
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  • 只看TA
    2022-05-24 17:18
    刚刚出了广西新能源车首次出海的新闻,福达就在广西啊,翻倍可期!!
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    于2022-05-25 12:05:01更新
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  • 只看TA
    2022-05-19 16:06
    已转发到淘股吧……
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    于2022-05-20 07:34:29更新
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  • 只看TA
    2022-05-19 14:20
    九妹,清源股份怎么办?我今天才冲进去,你就换股了,清源还能拿吗?
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    于2022-05-19 17:24:40更新
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  • 小调C
    自学成才的老韭菜
    只看TA
    2022-05-19 22:42
    明天买不到了
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    于2022-05-20 08:48:09更新
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  • 嬉皮笑脸
    超短低吸的随手单受害者
    只看TA
    2022-05-19 18:34
    海通证券济南洪家楼南路 是你的席位吗?有点像啊
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    于2022-05-22 20:36:13更新
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  • 只看TA
    2022-05-23 06:53
    这票有游资朋友在搞了哈哈哈,他们要是继续格局猛干,可能穿越到6月去咯
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    于2022-05-25 11:38:40更新
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  • 主流和龙妖
    不要怂的随手单受害者
    只看TA
    2022-05-19 16:26
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    于2022-05-19 20:18:49更新
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  • 只看TA
    2022-05-19 15:16
    细思极恐,股市真可怕
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