1、组件出货:Q2出货预计9.5-10GW,全年维持43GW目标不变。Q2受到反规避调查影响,美国市场组件出货较少。近期美国决定对东南亚产能2年内不再新增关税,并且在WRO上公司已具有完备的供应链溯源体系。预计Q3开始美国市场发货将逐步恢复,全年预期3GW出货。目前公司东南亚产能6.5GW,后续有望逐步实现满产。
前期国内疫情对Q2分布式开工造成一定影响,并且也对内销部分组件出货确认带来一定延后,后续疫情逐步好转后,对应组件出货也将逐步确认。
2、组件单瓦盈利:Q2单瓦盈利预计和Q1基本持平,在6-7分/W。后续随着美国市场出货占比增加以及210-R自Q3开始逐步放量,预计单瓦盈利有进一步改善空间,维持全年7分/W以上的判断。
3、210-R销售情况:重点针对欧洲分布式高价市场,7月开始能够确认销售。目前已签订单量有大几个GW,在售价上相较于传统的组件产品具有一定优势。
4、分布式系统:Q2公司分布式系统预计实现出货1.2GW,全年维持5GW预期不变,全年单瓦盈利预计1毛/W以上。
5、目前公司210产品市场需求旺盛,上游硅片供应商数量逐步增加,预计硅片采购成本将基本维稳,硅料涨价对于公司Q2盈利影响较小。
6、盈利拆分:公司Q2组件出货9.5-10GW左右预期,单瓦盈利6-7分与上季度持平,分布式系统贡献盈利1-1.2亿,预计Q2整体利润7-8亿预测区间,静态预计公司全年37-38亿利润,全年与Q2业绩预测,及各项指标维持前期预测不变。