今天最热的点应该就是宁德时代了吧
【宁德时代:上半年净利润81.68亿元 同比增长82.17%】
Q1净利14.93亿元,据此计算,Q2净利66.77亿元,环比增长347%。
宁德时代刚发布的麒麟电池将在2022世界新能源汽车大会(8月26日-8月28日)正式官宣落地车型。
看法:业绩超预期,关注麒麟电池,看好相关题材爆发,理由如下:
1.宁德时代业绩大超预期,市场本身就关注宁德,麒麟电池即将正式落地,有催化、有热度、并且会联想到大概率未来有业绩
2.市场缺新题材
3.此题材符合近期新能源大主线
那么,麒麟电池的核心是什么?
一种全新的封装工艺,即第三代CTP技术,内部称其为“麒麟电池”,而非电化学什么的
灵魂三问:
什么是CTP技术?
CTP是“无模组动力电池包”的缩写,麒麟电池其实就是宁德时代的第三代CTP技术,这项技术的核心就是“塞进更多的电芯”。第一代CTP技术电池包的利用率55%,第三代直接到了72%。
没有模组,电池还安全吗?
麒麟电池虽然没有了模组,但还是存在横纵梁、水冷板、隔热垫等结构,它们的作用就是保证电池包强度、效率和安全性。麒麟电池的第二项创新就是把它们合为一体
密集电芯布置的发热问题如何解决?
电芯越多,发热量越大,怎么办?这时候,第三项创新出来了,它就是电池包之中的水冷板,一方面可以提高电池强度,一方面增加散热。传统布局的电池组一般在水冷板安装在电池组底部,第三代CTP技术将它放在了电池包内部。有啥好处呢?这种新的水冷板可以提供与电芯之间更大的接触面积,降低相邻电芯的热传导,还可以通过风冷通道对水冷板中的冷却液进行实时散热。
所以核心,显而易见,水冷板啊
相关个股
银邦股份(最正宗)
铝热传输材料龙头先发布局动力电池水冷板。在2018年前后顺利成为比亚迪、宁德时代等全球新能源动力电池水冷板材料主供方,占据细分市场核心地位。2021年新能源动力电池用水冷板需求迎高速发展,公司新能源领域营收占比达17%,2022年Q1进一步提升至23%。
行业加工费上涨及公司产能利润率提升带动盈利能力大幅改善。同时,2021年公司与江西悦达合资建设年产10万吨再生铝(昨天的怡球资源单因铝回收就涨停,今天还涨5个点),进一步降本增效。公司目前在产产能18万吨,2022年Q3技改完成后产能将增至24万吨。
“麒麟”发布开启高倍率快充电芯元年,水冷板突破性结构创新开启铝钎焊复合材料新时代,2022-2025年需求CAGR约42%。宁德发布“麒麟”电池通过结构创新将水冷板由横式单面工况集成到立式结构,使水冷板装机量大幅提升。未来长续航、超快充将对电芯热管理系统提出更高要求,对应水冷板单车用量有望持续提升,预计2022-2025年新能源车铝钎焊复合材料需求量将由20.6万吨增至54.5万吨,CAGR达38%;其中动力电池水冷板需求量预计由10.1万吨增至28.7万吨,CAGR达42%。