储能空调需求大增，单月跳涨140%四氯乙烯
mungersay
2021-09-11 11:10:37
储能空调需求大增，单月跳涨140%四氯乙烯的最大受益者滨化股份（转帖）全年20亿净利润保底，滨化股份净利润有望冲击40亿。反观很多化工企业，产品涨价好几倍但净利润却很少。主要原因是化工企业和供应商签订了长协供货合同，合法合规的转移了大量利润。
四氯乙烯近期大涨的主要原因有：（1）储能（电化学）新增了大量需求。储能柜对温度要求很高，新增的大量空调。（1）中长期：近年来，发达国家由于受环境保护等因素的影响，近年来产量逐渐减少，从而使得四氯乙烯市场供应趋紧。（2）短期：本轮大幅涨价主因国内供给紧张，国内的四氯乙烯的进口依赖在40%-50%左右，受海外飓风影响，7月份四氯乙烯的进口量迅速萎缩，不足60吨，一般月份的进口量则在7000-10000吨之间。而由于部分企业检修，国内供给不足。双重刺激下，国内供给十分紧张，库存迅速降低至低位，四氯乙烯价格也随之持续上行。（3）据百川资讯，四氯乙烯下游30%左右用于第三代制冷剂中的R125的制备。国内的R125除部分用于制备成R410a混配销售外，其余直接对外出口，尽管美国对中国企业进行了反倾销制裁，但目前该制裁尚未执行（受此影响，制冷剂厂家多意向于初裁结果前集中出口，国内整体开工负荷提升，对四氯乙烯刚性需求旺盛，推动四氯乙烯价格连创新高）另外R125可以通过混配R410a对外销售，国际需求仍有上行趋势。市场需求向好，预计将为上游原料四氯乙烯的需求提供了支撑，叠加国内供给紧张，三季度四氯乙烯的价格有望维持高位。03.谁最受益？A股中涉及到四氯乙烯的企业有：（1）鲁西化工，四氯乙烯2万吨，全部外卖；（2）滨化股份四氯乙烯5.62万吨，全部外卖；（3）东岳集团，四氯乙烯自给自足，主要供自己的6万吨产能R125；（4）巨化股份，四氯乙烯自给自足，主要供自己的5万吨产能R125；从上面可以看出，四氯乙烯价格大涨最大的受益方是601678滨化股份，原因是公司生产的四氯乙烯全部外卖，而不是自给自足，这个从公司半年报报表中可以很清晰的看到：从报表可以看出，公司上半年四氯乙烯产量为31425吨，销量为32072吨（连库存都卖了），销售金额为23105.87万元，均价为7200元/吨。公司产能8万吨，目前开工5.62万吨，也就是说单单四氯乙烯下半年可以多赚3个亿元以上。此外，公司在半年报也披露了其他主要产品的价格：其中环氧丙烷均价15408元，目前报价大概17000元，增幅超10%；烧碱均价1776元，目前报价大概2500元，增幅超40%；氯丙烯均价9548元，目前报价大概14450元，增幅超50%；环氧氯丙烷均价10816元，目前报价大概15000元，增幅近50%；三氯乙烯均价7358元，，目前报价大概11000元，增幅近50%。最最重要的是，滨化股份的原材料几乎都没有上涨：原材料如果大涨，你产品跟着大涨，那也不一定有利润空间，比如近期R125大涨，但是原材料四氯乙烯也大涨，所以主要生产R125和四氯乙烯自给自足的东岳集团和巨化股份不一定能占到便宜，而滨化股份的产品外卖价格大涨，原材料（成本）却没怎么涨，这样一来利润增幅就会相当客观了。滨化股份半年报利润是9.78亿元，一季度利润4.94亿元，二季度4.84亿元，因为二季度产品价格跟一季度比相对比较稳定，现在三季度产品价格大幅上涨，全年20亿净利润保底，滨化股份有望冲击40亿净利润。产业链景气度由下游需求释放决定，储能（电化学）的大量新增储能空调的需求，进一步造成了四氯乙烯的价格不断攀升。（转帖）
四氯乙烯近期大涨的主要原因有：（1）储能（电化学）新增了大量需求。储能柜对温度要求很高，新增的大量空调。（1）中长期：近年来，发达国家由于受环境保护等因素的影响，近年来产量逐渐减少，从而使得四氯乙烯市场供应趋紧。（2）短期：本轮大幅涨价主因国内供给紧张，国内的四氯乙烯的进口依赖在40%-50%左右，受海外飓风影响，7月份四氯乙烯的进口量迅速萎缩，不足60吨，一般月份的进口量则在7000-10000吨之间。而由于部分企业检修，国内供给不足。双重刺激下，国内供给十分紧张，库存迅速降低至低位，四氯乙烯价格也随之持续上行。（3）据百川资讯，四氯乙烯下游30%左右用于第三代制冷剂中的R125的制备。国内的R125除部分用于制备成R410a混配销售外，其余直接对外出口，尽管美国对中国企业进行了反倾销制裁，但目前该制裁尚未执行（受此影响，制冷剂厂家多意向于初裁结果前集中出口，国内整体开工负荷提升，对四氯乙烯刚性需求旺盛，推动四氯乙烯价格连创新高）另外R125可以通过混配R410a对外销售，国际需求仍有上行趋势。市场需求向好，预计将为上游原料四氯乙烯的需求提供了支撑，叠加国内供给紧张，三季度四氯乙烯的价格有望维持高位。03.谁最受益？A股中涉及到四氯乙烯的企业有：（1）鲁西化工，四氯乙烯2万吨，全部外卖；（2）滨化股份四氯乙烯5.62万吨，全部外卖；（3）东岳集团，四氯乙烯自给自足，主要供自己的6万吨产能R125；（4）巨化股份，四氯乙烯自给自足，主要供自己的5万吨产能R125；从上面可以看出，四氯乙烯价格大涨最大的受益方是601678滨化股份，原因是公司生产的四氯乙烯全部外卖，而不是自给自足，这个从公司半年报报表中可以很清晰的看到：从报表可以看出，公司上半年四氯乙烯产量为31425吨，销量为32072吨（连库存都卖了），销售金额为23105.87万元，均价为7200元/吨。公司产能8万吨，目前开工5.62万吨，也就是说单单四氯乙烯下半年可以多赚3个亿元以上。此外，公司在半年报也披露了其他主要产品的价格：其中环氧丙烷均价15408元，目前报价大概17000元，增幅超10%；烧碱均价1776元，目前报价大概2500元，增幅超40%；氯丙烯均价9548元，目前报价大概14450元，增幅超50%；环氧氯丙烷均价10816元，目前报价大概15000元，增幅近50%；三氯乙烯均价7358元，，目前报价大概11000元，增幅近50%。最最重要的是，滨化股份的原材料几乎都没有上涨：原材料如果大涨，你产品跟着大涨，那也不一定有利润空间，比如近期R125大涨，但是原材料四氯乙烯也大涨，所以主要生产R125和四氯乙烯自给自足的东岳集团和巨化股份不一定能占到便宜，而滨化股份的产品外卖价格大涨，原材料（成本）却没怎么涨，这样一来利润增幅就会相当客观了。滨化股份半年报利润是9.78亿元，一季度利润4.94亿元，二季度4.84亿元，因为二季度产品价格跟一季度比相对比较稳定，现在三季度产品价格大幅上涨，全年20亿净利润保底，滨化股份有望冲击40亿净利润。产业链景气度由下游需求释放决定，储能（电化学）的大量新增储能空调的需求，进一步造成了四氯乙烯的价格不断攀升。（转帖）
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联创股份
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滨化股份
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- 滨化股份的图形极丑，且周五盘中波动比较大，筹码不稳啊40打赏回复投诉于2021-09-11 22:58:17更新查看2条回复
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