坚定看多 【信军医】,这个阶段可能要提高对【信创】的重视,这次要重点关注龙头金山办公、中国软件。
本次信创行情计算机行业分析师可能要配合宏观策略思维来看,宏观环境、政策环境结合行业、龙头公司,给出相对合理的估值水平预测。
首推【金山办公】
核心逻辑:
1.信创市场化核心龙头,竞争优势越发显著。公司做为国内办公软件龙头,产品及技术具有全球竞争力,并充分受益于政策红利,成长潜力巨大,并持续兑现。
2.业绩Q2加速,下半年基本面有望持续上行。受信创节奏影响,2022Q1是业绩低点,Q2业绩实现加速,未来在基数效应及信创加速驱动下基本面有望持续上行。
3.成长天花板高,估值弹性大。公司作为办公软件唯一龙头成长天花板高,授权业务具备高业绩弹性,为公司打开估值空间,目前公司今年33倍ps,明年25倍ps。
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