【国君计算机李沐华团队】重点推荐龙软科技:能源安全第一股,三季度超预期!
⭐能源安全是基本国策,龙软科技是能源安全第一股。公司主营业务是以自主研发的 LongRuan GIS 平台为基础,利用云计算、大数据、物联网等技术,为智能矿山安全建设提供整体解决方案,服务于政府监管部门。中国大型煤矿中70%是龙软的客户,可以说龙软科技的业务直接关系到国家能源的安全。
行业渗透率极低,高景气度可持续。公司是行业龙头,市占率70%。根据顶层规划,国家首批71家智能化示范矿要在2023年之前完成验收,计划投资157亿元;2025年大型煤矿及高危煤矿(保守1000座以上)要基本实现智能化,保守估计仅十四五期间建设投入将达到1000亿左右。公司目前几款核心软件产品对应价值量合计约1000-3000万元,取价格中值并保守假设公司获得25%市场份额,则十四五期间对应软件采购需求50亿以上。
⭐公司发布三季报,收入和利润增长皆超市场预期。2022年单Q3实现营收0.98亿元,同比增长35.39%,实现归母净利润0.22亿元,同比增长45.44%,目前公司对应2023年不到20倍PE!
投资建议:预计公司2023年实现净利润1.4亿元,当下PE估值仅18倍,目标市值56亿,对应现价115%上涨空间!