1)订单远高于产能供给,收入、业绩增长确定性强;
2)疫情放开,越南、菲律宾、智利、澳洲等国家有望加大开发力度,核心水果榴莲市占率有望持续提升,新品类开发有望推进;
3)产地端优势契合行业新打法,新零售渠道有望发力,强化品牌露出;
4)规模优势强化,溢价能力提升,现金流有望改善。
1)股东层面赋能,国内水果产区整合&出口;
2)数字化升级,推进产业互联网平台建设。
1)渠道打通,上游直采,海外多地建厂;
2)供应链数字化降低行业痛点损耗率;
3)契合水果消费趋势:高端化+品牌化;
4)核心大单品榴莲国内市占率15%左右,有望复制到其他品类。
未来收入和业绩符合增速指引都是40%+,对应今年15倍PE/0.4倍PEG,建议关注。