回顾面板行业发展数十年的历史，后来者通过砸钱投向更先进的设备和产线，实现对先发者赶超。前期的国家扶持、重金投入，当下中国面板厂商凭借规模、精益管理、供应链等优势已逐渐掌握市场主导权。中国厂商LCD面板市占率已从2017年时的36%，提升至2022年11月的65.7%。新周期一旦形成将是中国面板傲视全球的时代。重点上市公司京东方A、TCL科技。

一、价格开始上涨，预测二季度反弹

据调研机构集邦咨询（Trendforce）3月20日更新的三月下旬的面板价格，电视面板各尺寸全面上涨，其中，3月下旬32、43、55、65寸面板均价分别为30、52、88、120美元/片，与前期差异分别增长1.0、1.0、3.0、6.0美元/片，涨幅分别为3.4%、4.0%、6.0%、9.1%。

近日，面板行业专业调研机构Omdia分析称，预计全球顶级韩国和中国电视制造商液晶电视面板订单需求复苏即将到来，2023年第二季度有望实现19%的年同比强劲反弹。

根据面板行业专业调研机构Omdia数据显示,在经历2022年低谷后,面板市场规模将有望迎来六年的连续增长,预计约从2023年的1242亿美元增长至2028年的1439亿美元,增长15.9%。 

二、面板厂商大面积亏损，行业底部确定

面板厂商发布的2022年业绩预告显示，大部分厂商扣非净利润出现亏损，有面板行业“台湾双雄”之称的友达和群创更是公布了近十年来最惨成绩单，两家合计亏损新台币490亿元（约合人民币110亿元）。

国内方面:

京东方A 公司发布2022年业绩预告，实现归母净利润75-77亿，同比减少70-71%，扣非净利润亏损18-20亿元，同比下降107-108%，主要受到下游需求疲软影响。

TCL科技：2022年1-12月归属于上市公司股东的净利润为：2.55亿元至3.58亿元，与上年同期相比变动幅度：-97%至-96%。

三、需求端，2023年不是大年，但复苏预期明显

美国商务部不久前公布的数据显示，去年第四季度促销季大幅折扣推动下，北美TV零售市场迎来了连续数月增长，11月终端需求增长14%，12月在圣诞节促销带动下，需求预计增长4%, 作为全球最大的TV消费市场，北美市场的回暖将有效拉动面板需求。

中国方面，房地产有复苏迹象，有望带动电视消费需求增加。

面板大尺寸化带来需求面积的增长也是拉动需求端的重要动力之一。华西证券研报指出，过去的15年里，电视显示面积每3-4年增长4000万平米。随着电视面板单位面积价格的降低，大尺寸电视的购买力将提升，置换过去小尺寸的电视将成为面板需求增长的主要动力。

四、供给端收缩

除了看需求端，供给端也是个重要因素，2022年6月，三星关闭了在韩国的最后一条LCD面板生产线；LGD也关闭了在韩国的LCD TV面板产线；台湾厂商亦因世代线低旧失去竞争力而逐步退出TV面板主流市场，转去工控、商显等细分领域。

五、新周期一旦形成将是中国面板傲视全球的时代

回顾面板行业发展数十年的历史，后来者通过砸钱投向更先进的设备和产线，实现对先发者赶超。前期的国家扶持、重金投入，当下中国面板厂商凭借规模、精益管理、供应链等优势已逐渐掌握市场主导权。中国厂商LCD面板市占率已从2017年时的36%，提升至2022年11月的65.7%。新周期一旦形成将是中国面板的机会傲视全球的时代。重点上市公司京东方A、TCL科技。