今天的AI板块显然是走调整的,市场在这次调整前,是一种沾边ai就普涨的状态。背景是经过去年熊市,全都便宜。全都有资格接着ai的浪潮、炒一把可能成功的期权。到这个位置,这两天有一个非常明显的信号:受益逻辑明确的算力产业链基本没调整。但是外围的很多衍生逻辑的应用在调整。因为市场在大部分股票涨了50%-100%就会思考,你后面靠什么去涨。产业初期,有少部分应用商业模式简单、明确的,大家能看清楚受益路径,就调整比较少。有些不明朗的就开始调整。而算力调整幅度最小。这就是前面有一天说的,领导品种横盘,跟风退潮的阶段。有点去伪存真的味道。所以当下补涨挖掘炒什么?那往当前市场认可且业绩兑现预期最高的算力必然是最佳选择。
AI算力的核心是什么?必然是算力服务器,这也是第一波算力龙头炒浪潮信息的原因。
这里我们从浪潮官网看下当前浪潮的AI王牌服务器——浪潮NF5688M6
从浪潮官网可以找到NF5688M6服务器的技术白皮书,可以从白皮书中找到起逻辑结构图
接下来引用一个券商首席的原话,直接上图:
首席所指的这家做底层技术的PHY公司就是688515裕太微。从照顾说明书中可以了解到
从招股说明书可以看出,裕太微主营基本都是围绕PHY的,且在向高速PHY不断拓展。同时逻辑架构中的PCIE也是裕太微目前重点研发项目之一,且支持麒麟、统信等国产操作系统,浪潮这块已经被美国卡脖子,后面AI服务器各环节的国产替代势在必行。