薄膜铌酸锂芯片是一种基于铌酸锂晶体生长技术制造的器件，具有极高的光学非线性系数和优良的热光稳定性，被广泛应用于光通信领域。光库科技作为全球领先的光学元器件制造商之一，也在该领域拥有比较强的技术储备和市场地位，其薄膜铌酸锂芯片对公司来说意义重大。 光子集成（PIC）技术相对于目前广泛采用的分立元器件，在带宽、功耗、成本、可靠性方面优势明显，是未来光器件的主流发展方向。在新一代高速宽带接入、数据中心及5G建设驱动下，光子集成器件行业将迎来新一轮技术、产品升级，DFB激光器芯片、AWG芯片及其他光子集成芯片需求增长迅速，其中，电信级铌酸锂高速调制器芯片产品设计难度大，工艺非常复杂，全球仅有富士通、住友和光库科技三家公司可以批量供货体材料铌酸锂调制器。公司开发的新一代薄膜铌酸锂光子集成技术，既可以用在相干传输形式，也可以用于非相干传输模式，与其它传统的调制器相比，具有高速率、低功耗、高信噪比等诸多优点，可望在长途骨干网、城域网、数据中心和数据中心互联市场占有重要地位。

市场空间：随着云计算、大数据、物联网、人工智能等信息技术快速发展和传统产业数字化转型，全球数据需求量呈现几何级增长。其中，随着人工智能的快速发展，以GPT为代表的自然语言处理技术呈现爆发式增长，其对算力的需求是传统搜索引擎的十倍以上，这对超算和数据中心的市场需求产生了极大的推动作用，随着更多和更大规模的数据中心投入部署，有望再次拉动对光通信市场的需求。另外，5G技术将推进物联网、云计算、大数据及AI等关联领域裂变式发展，赋能垂直行业并深度融合，形成5G大生态，作为5G的支撑，光纤、光缆、光模块、WDM器件等将迎来巨大的市场机遇。全光网将进一步带动产业链上游光器件技术升级，网络节点向集约化发展，集成度从器件向系统全面演进，硅光集成、CPO及3D共封装等技术推广应用，将促进核心芯片、光模块向更高性能、更小尺寸、更低功耗方向发展，应用于光模块的高端连接器和微光学连接产品将迎来很大发展空间。

            随着5G网络和数据通信的高速发展，带动核心光网络向超高速和超远距离传输升级，对光通信骨干网的需求也不断增加，高速调制器作为光通信骨干网的核心光器件之一，也迎来重大发展机遇。据Cignal AI预测，除高速相干骨干网光通信市场外，随着高速相干光传输技术不断从长途/干线下沉到区域/数据中心等领域，用于高速相干光通信的数字光调制器需求将持续增长，2024年全球高速相干光调制器出货量将达到200万端口。

高送转：

国资背景：公司实控人为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会，属于地方国资委，其最终持有公司股票3898.57万股，占总股本的23.76%。

产能逐渐落地：2020投资的项目，去年已经完成，今年逐渐落地生产，现在已经有小批量生产，说明生产线已经开始逐渐使用。

（来自韭研公社APP）

1：近期

2：在美国国防部的一项关于铌酸锂的报告中曾经有过这样一段对铌酸锂的评价：如果电子革命的中心是以使其成为可能的硅材料命名的，那么光子学革命的发源地则很可能就是以铌酸锂命名了。

3：珠海光库科技股份有限公司投资5.4亿元用于薄膜铌酸锂高速调制器芯片研发及产业化项目。此前他们收购了Lumentum的铌酸锂高速调制器产品线，这对推动光通信领域核心光器件国产化的进程将产生积极影响。

4：根据中国电子元件行业协会《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022 年）》指出，目前国内核心的光通信芯片及器件仍然严重依赖进口，高端光通信芯片与器件的国产化率不超过10%，要求力争在2020年实现铌酸锂调制器芯片及器件市场占有率超过5%-10%，并不断替代进口，扩大市场占有率，并于2022年实现市场占有率超过30%。

5：图灵量子成立于2021年2月，主要基于铌酸锂薄膜（LNOI）光子芯片和飞秒激光直写技术，研发可集成大规模光子线路的光量子芯片。在核心技术领域，图灵量子建立起覆盖光量子芯片、专用光量子计算机、光量子测控系统、光量子EDA软件、量子云平台的全产业链路，具备芯片设计、流片、封装、测试到系统集成及量子算法实现的全链条研发能力。芯片摩尔定律已经接近物理极限，而算力需求却每两年翻一番，未来我们无法期待通过把系统做得更密集来大幅提升算力。”上海交通大学教授、图灵量子创始人、CEO金贤敏指出，为了解决算力挑战，先进计算技术里以量子计算、光计算为代表的先进计算技术将为人工智能等工具搭载全新的引擎。

他进一步解释，光子芯片之于光子，就如同电子芯片之于电子。此前的电子芯片，把电子或者电信号在芯片上进行处理，随着光子集成技术的发展，能够做到利用光子芯片实现操纵光子的可能。光子可以出现干涉效应，这种效应和光的一些其他属性可以被利用来操控和处理信息。

6：铌酸锂：创新中心和公司均在研发，未来薄膜铌酸锂是调制器的重要方式，目前公司也有小批量的供货。来自光迅科技调研。

今年市场从数字经济到AI智能到算力布局再到算力服务器光模块可谓是牛股辈出。

数字经济赛道可以类似于新能源赛道，其中都属于国家未来重点投资的领域，另外产业链结构中，新能源和数字经济都属于纺锤形结构，也就是上游下游的公司屈指可数。