6月21日，甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告发布，招标人为中广通科技（酒泉）有限公司，项目资金为350亿元。项目建设4GW离网光伏，配套建设800MW/1600MWH储能设备，同时购置制氢设备8638台/套。计划建设时间为2023年10月-2026年12月，该项目于6月14日已备案通过。

6月21日，鄂尔多斯市首个开工的自治区第二批风光制氢示范项目开工，该项目总投资38亿元，新建年产2万吨绿氢电解水制氢站及配套的500MW风电场，下游新建配套年产15万吨绿氢合成氨装置及加氢加油加气充电桩综合站一座。

5月23日，《车用压缩氢气塑料内胆碳纤维全缠绕气瓶》（IV型瓶）、《车用高压储氢气瓶组合阀门》（70Mpa阀门）标准正式发布，2024年6月1日实施。

点评：
招标数据持续向好，电解槽需求快速增加。2023年1-5月国内共计15个电解槽项目（其中包括13个绿氢项目）公开招标，招标规模累计超过576MW。进入6月以后电解槽需求进一步快速释放，新疆自5月底提出新能源产业协同发展政策，已公布超700亿投资，同时河北、甘肃、宁夏、吉林等地也纷纷开启电解槽招标项目，预计全国全年出货量有望达到2GWh。

甘肃光伏离网制氢项目带来15万吨绿氢产能。近日甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总包招标公告发布，如果4GW光伏发电全部用来制取氢气，按照每标方氢气耗电5KWh计算，每小时可产生氢气8105 Nm3，每天有效时间6小时，则日产氢气428.57吨。一年按350天算，则年产绿氢约15万吨。而按照2022年3月份发布的《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》制定的发展目标，到2025年，我国可再生能源制氢量10-20万吨。
70Mpa阀门+IV型瓶标准公布，推动交通领域燃料电池应用快速发展。目前我国车用储氢瓶大多采用35Mpa III型瓶，瓶阀和气瓶产品技术都相对比较成熟。换成70Mpa IV型瓶后，整车续航有望提升60%，然而需要用到炭纤维材料，同时阀门、加氢站等配套也需要进行升级，气瓶压力的提升短期无疑将带来成本的提升。随着70MPa阀门和IV型瓶标准的公布，下游车端产品力将显著提升，从而带来应用侧需求释放，我们认为其对整个产业链带来的蝴蝶效应更加值得关注，规模效应的体现也将进一步带动产业链整体成本的下降。法规将于2024年6月1日开始执行，目前京城股份等厂家已具备IV型瓶产能。标准的出台，解决了有“标准”可依的问题，后续IV型瓶有望逐步替代III型瓶的应用。

投资建议：目前不仅国内绿电制氢项目进展迅速，配套的输氢管道、加氢站、燃料电池车等环节也开始加速发展，我们建议加大对氢能产业链的关注度。我们需要重点关注内蒙古、新疆、吉林等地绿氢项目与电解槽招标情况。除了电解槽以外，基于绿电制氢配套设备：压缩机、管网等建设放量也是需要重点关注的方向。燃料电池端需要关注下游钢铁、化工园区等氢源成本较低场景的招标情况，有望带动燃料电池、储氢瓶、加氢站等环节需求释放。

电解槽建议关注：华光环能、华电重工、昇辉科技；燃料电池端建议关注：亿华通、京城股份、雪人股份。

风险提示：绿氢需求及应用推广进度不及预期；政策鼓励不及预期；AEM/PEM等技术降本迅速引起技术迭代。