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戈壁淘金
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2025-01-20 23:17:37
通信行业点评报告:字节发布豆包实时语音模型,重视AI产业链
字节发布豆包实时语音大模型发布,AI版图持续扩张 2025年1月20日,字节跳动发布豆包实时语音大模型,该模型是一款语音理解和生成一体化的模型,实现了端到端语音对话。相比传统级联模式,该模型在语音表现力、控制力、情绪承接方面表现较强,并具备低时延、对话中可随时打断等特性。在数据收集中,团队筛选并整理大量包含丰富情感的语音数据,涵盖各种场景与情绪状态。在预训练阶段,团队对各模态交织数据进行深入训练,精准捕捉并高效压缩海量语音信息,通过Scaling,最大程度实现语音与文本能力深度融合和能力涌现。在
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只买龙头的老司机
2025-01-20 16:44:28
字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
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2025-01-20 16:15:33
天风证券:看好25年国产算力主线,云端并进
[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进 前期持续强调云端共进,云侧算力基础设施高景气,同时重视25年端侧AI机会,物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商,有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,截至今日收盘港股润泽科技上涨2.7%,申菱环境上涨5.3%,广和通上涨17%,美格智能上涨5.7%。。。重申逻辑和观点: 2.字节带动国产模型公司军备竞赛,算力基础设施厂商订单层面持续高增,未来高速增
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2025-01-20 11:39:37
人形机器人行业周报:全球首款防爆机器人发布,软通动力人形机器人发布
全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。南京天创电子技术有限公司近日发布了全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。这款机器人专为复杂危险的工业环境设计,具备llCT6级防爆认证,能够在高温、高湿、强磁、多尘、易燃易爆等极端条件下稳定运行。它采用双臂作业设计,单臂水平下全展开形态下末端负载可达15kg,满足工业场景的高扭曲、高负载需求。其腰部结构经过优化,手臂垂直展开最高末端高度可达3m,适应高位作业要求。底盘采用轮式结构,结合遥操作与预训练技术,用户可通过驾驶舱快速操作机器人完成复杂作业。 日本大凯尔达
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2025-01-20 11:16:52
为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司?
【博创科技】为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司? 博创科技=兆龙互联+太辰光博创科技AEC客户结构:海外客户google, xAl,戴尔,微软中东;国内腾讯、字节、阿里。在字节最新的DAC招标中,仅博创科技与莫仕两家中标,博创科技拿到50%份额。试问谁能有如此优质的客户结构? 博创当前业绩大头MPO景气度持续超预期,每个月环比往上增,上半年7500万利润,单三季度6800万利润,单10月份3000万利润,11月、12月环比10月继续增长,四季度单季度利润必定在1亿以上。 25年MPO
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2025-01-20 09:08:53
黄仁勋铜连接/CPO最新访谈如何看?
“事件:黄仁勋在中国台湾接受采访时表示,未来会尽可能在机柜内部使用铜连接,硅光子技术为时尚早、可能需要几年时间。 点评:#光和铜目前并非互斥,二者的应用场景不同。在数据中心的三类互连场景(柜内、柜间、柜外)中,#柜内和柜间互连场景中,铜连接的成本、功耗和可靠性优势明显,CPO/0I0的部署需求迫切性较低;#柜外连接交换机的场景中,#主要使用光模块,#CPO等方案持续迭代;CPO/OIO方案均需要光引擎模组与外置光源模块;同时,AEC的性能不断提升,应用场景扩大,有望部分替代原有DAC、AOC等柜
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2025-01-20 09:06:39
建议年前完成科技布局
领导好,建议年前完成科技布局,通信板块春节到两会上涨概率97%,大的判断通信2025年上半年涨幅预计排名前三,所以建议积极重视,具体思路如下: 中美关系预期缓和,1.20特朗普上台利空出尽,有望带来出口链条的估值大修复(之前已经调整很久),因此我们认为1月属于调整下来非常好的布局窗口期,对2-3月春季行情展望积极乐观。对25上半年AI基建大板块乐观,是A股业绩最突出的板块,以及25年端侧AI高度重视。 AI方向和标的:AI产业趋势国内外共振越来越强,仍为科技最强主线。 1)北美算力线:从关税到C
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2025-01-20 08:25:08
中金:美国新总统就职,如何影响A股?
特朗普将于当地时间1月20日正式就职美国总统,结合此前特朗普团队相关发言及近期听证会表述,其就任后可能在首日及“百日新政”期间密集推出行政令,或涉及移民、关税、能源、减税等领域,近期全球资产也在频繁交易相关政策预期。本文我们就其可能推出的政策及节奏进行梳理更新,并进一步分析对中国市场尤其是A股的影响。 政策梳理:关注渐进式关税可能,移民政策有望快速出台,减税、能源等领域部分政策可能节奏偏缓 就任首日及“百日新政”期间可能密集推出行政令,或主要涉及移民、关税、能源、减税等领域。据美联社1月11日报
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2025-01-20 07:54:26
瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间
[光大电子】瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间! 上海市监督管理局官网公告:苏州瑞可达连接系统股份有限公司与苏州旭创科技有限公司新设合营企业!上周很多朋友担心瑞可达铜连接进度,合资公司成立已打消市场最大担忧。 英伟达黄仁勋台湾表示“铜会延续很多很多年”,基本10米以内柜内互联和柜间互联,铜连接都是核心解决方案。AEC长坡后雪,CREDO新高!AEC必配赛道! xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2025-01-20 07:41:57
传媒行业周报:继续布局AI陪伴、小红书产业链及电影春节档
模型升级与AI硬件共驱,继续布局AI陪伴等AI应用 据AI产品榜(aicpb.com),2024年12月豆包MAU再次排名AI应用App国内总榜第1和全球总榜第2,其中国内MAU达7116万(+19%),基于豆包大模型、主打情感陪伴功能的AI应用“猫箱”MAU排名国内总榜第4,并增长50%,为MAU前10名中增速最高,再次验证国内AI情感陪伴用户持续放量。在1月初的CES2025上,多家国内及日本厂商发布的AI情感陪伴玩具引发广泛关注,AI硬件的持续突破叠加豆包视觉理解/语音模型等系列多模态模型
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2025-01-20 07:38:01
策略周报:配置窗口期,坚守高成长
坚守AI产业链、机器人等科技产业趋势方向,适当进行产业链内部的赛道轮动。 强美元或迎阶段性调整,成长迎来年内配置窗口期。本周基本面预期边际回暖,市场在资金面及预期缓和推动下有所反弹。当前来看,海外强美元或迎来阶段性调整。日元潜在加息预期对当前A股资金面冲击或有限,美元阶段性走弱有望打开A股货币宽松空间。本周资金利率快速上升,但股票市场流动性尚可。我们梳理了2017年以来春节前夕市场资金面及A股走势发现,资金利率走势并非节前A股涨跌的决定性因素,较为宽裕的资金面环境可以为A股提供正向支撑,但在资金
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2025-01-19 21:56:32
东吴证券:关注情感陪伴及AI玩具赛道投资机会
事件:1)市场有传闻豆包正在研发情感模型,有望于近期发布;2)日本头部企业陆续推出 Moflin (智能宠物机器人)32NICOBO(家用陪伴型机器人)、Sony Aibo(狗型家用机器人),国内的BubblePal、Cupboo、FoloToy和字节显眼包等AI玩具陆续发布或销售。 观点重申: 1、看好AI玩具及情感陪伴赛道率先在C端AI应用中放量。52《2025-2031年中国AI情感陪伴市场深度调研与发展前景预测报告》预计,2025-2028年,我国AI情感陪伴行业市场规模由38.66亿元
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2025-01-19 11:26:01
国盛证券-通信行业周报:CPO,开启光学的新画卷
事件:据台湾工商时报报道,英伟达将于3月的GTC大会推出CPO交换机新品,预计试产工作顺利进行,8月份即可量产。此次消息提升市场对于CPO技术进展预期,周四带动相关板块整体表现回暖,多支个股均有较大涨幅,其中天孚通信涨停。 CPO的分歧点:光模块厂商格局与落地节奏。市场普遍担心CPO供应链及生态圈尚不明确,现有国产光模块厂商能否继续保持全球主导地位,市场份额能否仍保持高位甚至继续提升。而本周看到国内光模块厂商在新的CPO时代仍然扮演重要角色,且CPO方案已有英伟达、博通等大厂推进,出样机进展加速
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2025-01-18 20:14:46
海通证券-再议924行情性质:牛还在
核心结论:①924行情可定性为反转:政策基调转向+牛熊周期规律+情绪触底,从行情涨幅和成交量能看不是熊市反弹。②24/10/8以来的调整是牛市第一波上涨后的回吐,对比历史看调整时空已显著。随着政策落地,有望开启新一轮上涨。③结构上,科技和中高端制造基本面趋势更好。房地产和消费医药下跌时间长、低估低配,政策发力背景下预期差较大。 24年924行情是反转而非反弹。三大因素支持本轮行情反转:一是近期我国经济面临通缩困境,924以来宏观政策的重点转向治理通缩;二是从牛熊周期规律看,对比A股历史,21-2
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2025-01-18 18:32:50
传媒行业周报:小红书登顶美国APP Store下载量排行榜,关注春节档电影预售情况
周观点:近日,由于TikTok在美国面临即将被封禁的风险,大量美区用户自称“TikTok难民”涌入小红书。根据《每日经济新闻》,当地时间1月8日至1月14日,小红书在美国的移动应用下载量较此前七天增长超过20倍,较2024年同期增长超过30倍。1月14日起,小红书连续三天登顶多个海外国家和地区的App Store下载量排行榜。1月1日至1月16日期间,小红书应用总下载量中有超过五分之一(22%)来自美国,而2024年同期这一比例仅为2%。 AI方向:微软在官网发布了全新企业级AI助手Micros
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2025-01-20 23:17:37
通信行业点评报告:字节发布豆包实时语音模型,重视AI产业链
字节发布豆包实时语音大模型发布,AI版图持续扩张 2025年1月20日,字节跳动发布豆包实时语音大模型,该模型是一款语音理解和生成一体化的模型,实现了端到端语音对话。相比传统级联模式,该模型在语音表现力、控制力、情绪承接方面表现较强,并具备低时延、对话中可随时打断等特性。在数据收集中,团队筛选并整理大量包含丰富情感的语音数据,涵盖各种场景与情绪状态。在预训练阶段,团队对各模态交织数据进行深入训练,精准捕捉并高效压缩海量语音信息,通过Scaling,最大程度实现语音与文本能力深度融合和能力涌现。在
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2025-01-20 16:44:28
字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
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天风证券:看好25年国产算力主线,云端并进
[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进 前期持续强调云端共进,云侧算力基础设施高景气,同时重视25年端侧AI机会,物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商,有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,截至今日收盘港股润泽科技上涨2.7%,申菱环境上涨5.3%,广和通上涨17%,美格智能上涨5.7%。。。重申逻辑和观点: 2.字节带动国产模型公司军备竞赛,算力基础设施厂商订单层面持续高增,未来高速增
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人形机器人行业周报:全球首款防爆机器人发布,软通动力人形机器人发布
全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。南京天创电子技术有限公司近日发布了全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。这款机器人专为复杂危险的工业环境设计,具备llCT6级防爆认证,能够在高温、高湿、强磁、多尘、易燃易爆等极端条件下稳定运行。它采用双臂作业设计,单臂水平下全展开形态下末端负载可达15kg,满足工业场景的高扭曲、高负载需求。其腰部结构经过优化,手臂垂直展开最高末端高度可达3m,适应高位作业要求。底盘采用轮式结构,结合遥操作与预训练技术,用户可通过驾驶舱快速操作机器人完成复杂作业。 日本大凯尔达
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为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司?
【博创科技】为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司? 博创科技=兆龙互联+太辰光博创科技AEC客户结构:海外客户google, xAl,戴尔,微软中东;国内腾讯、字节、阿里。在字节最新的DAC招标中,仅博创科技与莫仕两家中标,博创科技拿到50%份额。试问谁能有如此优质的客户结构? 博创当前业绩大头MPO景气度持续超预期,每个月环比往上增,上半年7500万利润,单三季度6800万利润,单10月份3000万利润,11月、12月环比10月继续增长,四季度单季度利润必定在1亿以上。 25年MPO
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黄仁勋铜连接/CPO最新访谈如何看?
“事件:黄仁勋在中国台湾接受采访时表示,未来会尽可能在机柜内部使用铜连接,硅光子技术为时尚早、可能需要几年时间。 点评:#光和铜目前并非互斥,二者的应用场景不同。在数据中心的三类互连场景(柜内、柜间、柜外)中,#柜内和柜间互连场景中,铜连接的成本、功耗和可靠性优势明显,CPO/0I0的部署需求迫切性较低;#柜外连接交换机的场景中,#主要使用光模块,#CPO等方案持续迭代;CPO/OIO方案均需要光引擎模组与外置光源模块;同时,AEC的性能不断提升,应用场景扩大,有望部分替代原有DAC、AOC等柜
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建议年前完成科技布局
领导好,建议年前完成科技布局,通信板块春节到两会上涨概率97%,大的判断通信2025年上半年涨幅预计排名前三,所以建议积极重视,具体思路如下: 中美关系预期缓和,1.20特朗普上台利空出尽,有望带来出口链条的估值大修复(之前已经调整很久),因此我们认为1月属于调整下来非常好的布局窗口期,对2-3月春季行情展望积极乐观。对25上半年AI基建大板块乐观,是A股业绩最突出的板块,以及25年端侧AI高度重视。 AI方向和标的:AI产业趋势国内外共振越来越强,仍为科技最强主线。 1)北美算力线:从关税到C
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中金:美国新总统就职,如何影响A股?
特朗普将于当地时间1月20日正式就职美国总统,结合此前特朗普团队相关发言及近期听证会表述,其就任后可能在首日及“百日新政”期间密集推出行政令,或涉及移民、关税、能源、减税等领域,近期全球资产也在频繁交易相关政策预期。本文我们就其可能推出的政策及节奏进行梳理更新,并进一步分析对中国市场尤其是A股的影响。 政策梳理:关注渐进式关税可能,移民政策有望快速出台,减税、能源等领域部分政策可能节奏偏缓 就任首日及“百日新政”期间可能密集推出行政令,或主要涉及移民、关税、能源、减税等领域。据美联社1月11日报
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瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间
[光大电子】瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间! 上海市监督管理局官网公告:苏州瑞可达连接系统股份有限公司与苏州旭创科技有限公司新设合营企业!上周很多朋友担心瑞可达铜连接进度,合资公司成立已打消市场最大担忧。 英伟达黄仁勋台湾表示“铜会延续很多很多年”,基本10米以内柜内互联和柜间互联,铜连接都是核心解决方案。AEC长坡后雪,CREDO新高!AEC必配赛道! xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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传媒行业周报:继续布局AI陪伴、小红书产业链及电影春节档
模型升级与AI硬件共驱,继续布局AI陪伴等AI应用 据AI产品榜(aicpb.com),2024年12月豆包MAU再次排名AI应用App国内总榜第1和全球总榜第2,其中国内MAU达7116万(+19%),基于豆包大模型、主打情感陪伴功能的AI应用“猫箱”MAU排名国内总榜第4,并增长50%,为MAU前10名中增速最高,再次验证国内AI情感陪伴用户持续放量。在1月初的CES2025上,多家国内及日本厂商发布的AI情感陪伴玩具引发广泛关注,AI硬件的持续突破叠加豆包视觉理解/语音模型等系列多模态模型
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2025-01-20 07:38:01
策略周报:配置窗口期,坚守高成长
坚守AI产业链、机器人等科技产业趋势方向,适当进行产业链内部的赛道轮动。 强美元或迎阶段性调整,成长迎来年内配置窗口期。本周基本面预期边际回暖,市场在资金面及预期缓和推动下有所反弹。当前来看,海外强美元或迎来阶段性调整。日元潜在加息预期对当前A股资金面冲击或有限,美元阶段性走弱有望打开A股货币宽松空间。本周资金利率快速上升,但股票市场流动性尚可。我们梳理了2017年以来春节前夕市场资金面及A股走势发现,资金利率走势并非节前A股涨跌的决定性因素,较为宽裕的资金面环境可以为A股提供正向支撑,但在资金
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东吴证券:关注情感陪伴及AI玩具赛道投资机会
事件:1)市场有传闻豆包正在研发情感模型,有望于近期发布;2)日本头部企业陆续推出 Moflin (智能宠物机器人)32NICOBO(家用陪伴型机器人)、Sony Aibo(狗型家用机器人),国内的BubblePal、Cupboo、FoloToy和字节显眼包等AI玩具陆续发布或销售。 观点重申: 1、看好AI玩具及情感陪伴赛道率先在C端AI应用中放量。52《2025-2031年中国AI情感陪伴市场深度调研与发展前景预测报告》预计,2025-2028年,我国AI情感陪伴行业市场规模由38.66亿元
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2025-01-19 11:26:01
国盛证券-通信行业周报:CPO,开启光学的新画卷
事件:据台湾工商时报报道,英伟达将于3月的GTC大会推出CPO交换机新品,预计试产工作顺利进行,8月份即可量产。此次消息提升市场对于CPO技术进展预期,周四带动相关板块整体表现回暖,多支个股均有较大涨幅,其中天孚通信涨停。 CPO的分歧点:光模块厂商格局与落地节奏。市场普遍担心CPO供应链及生态圈尚不明确,现有国产光模块厂商能否继续保持全球主导地位,市场份额能否仍保持高位甚至继续提升。而本周看到国内光模块厂商在新的CPO时代仍然扮演重要角色,且CPO方案已有英伟达、博通等大厂推进,出样机进展加速
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海通证券-再议924行情性质:牛还在
核心结论:①924行情可定性为反转:政策基调转向+牛熊周期规律+情绪触底,从行情涨幅和成交量能看不是熊市反弹。②24/10/8以来的调整是牛市第一波上涨后的回吐,对比历史看调整时空已显著。随着政策落地,有望开启新一轮上涨。③结构上,科技和中高端制造基本面趋势更好。房地产和消费医药下跌时间长、低估低配,政策发力背景下预期差较大。 24年924行情是反转而非反弹。三大因素支持本轮行情反转:一是近期我国经济面临通缩困境,924以来宏观政策的重点转向治理通缩;二是从牛熊周期规律看,对比A股历史,21-2
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传媒行业周报:小红书登顶美国APP Store下载量排行榜,关注春节档电影预售情况
周观点:近日,由于TikTok在美国面临即将被封禁的风险,大量美区用户自称“TikTok难民”涌入小红书。根据《每日经济新闻》,当地时间1月8日至1月14日,小红书在美国的移动应用下载量较此前七天增长超过20倍,较2024年同期增长超过30倍。1月14日起,小红书连续三天登顶多个海外国家和地区的App Store下载量排行榜。1月1日至1月16日期间,小红书应用总下载量中有超过五分之一(22%)来自美国,而2024年同期这一比例仅为2%。 AI方向:微软在官网发布了全新企业级AI助手Micros
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通信行业点评报告:字节发布豆包实时语音模型,重视AI产业链
字节发布豆包实时语音大模型发布,AI版图持续扩张 2025年1月20日,字节跳动发布豆包实时语音大模型,该模型是一款语音理解和生成一体化的模型,实现了端到端语音对话。相比传统级联模式,该模型在语音表现力、控制力、情绪承接方面表现较强,并具备低时延、对话中可随时打断等特性。在数据收集中,团队筛选并整理大量包含丰富情感的语音数据,涵盖各种场景与情绪状态。在预训练阶段,团队对各模态交织数据进行深入训练,精准捕捉并高效压缩海量语音信息,通过Scaling,最大程度实现语音与文本能力深度融合和能力涌现。在
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字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
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天风证券:看好25年国产算力主线,云端并进
[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进 前期持续强调云端共进,云侧算力基础设施高景气,同时重视25年端侧AI机会,物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商,有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,截至今日收盘港股润泽科技上涨2.7%,申菱环境上涨5.3%,广和通上涨17%,美格智能上涨5.7%。。。重申逻辑和观点: 2.字节带动国产模型公司军备竞赛,算力基础设施厂商订单层面持续高增,未来高速增
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人形机器人行业周报:全球首款防爆机器人发布,软通动力人形机器人发布
全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。南京天创电子技术有限公司近日发布了全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。这款机器人专为复杂危险的工业环境设计,具备llCT6级防爆认证,能够在高温、高湿、强磁、多尘、易燃易爆等极端条件下稳定运行。它采用双臂作业设计,单臂水平下全展开形态下末端负载可达15kg,满足工业场景的高扭曲、高负载需求。其腰部结构经过优化,手臂垂直展开最高末端高度可达3m,适应高位作业要求。底盘采用轮式结构,结合遥操作与预训练技术,用户可通过驾驶舱快速操作机器人完成复杂作业。 日本大凯尔达
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为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司?
【博创科技】为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司? 博创科技=兆龙互联+太辰光博创科技AEC客户结构:海外客户google, xAl,戴尔,微软中东;国内腾讯、字节、阿里。在字节最新的DAC招标中,仅博创科技与莫仕两家中标,博创科技拿到50%份额。试问谁能有如此优质的客户结构? 博创当前业绩大头MPO景气度持续超预期,每个月环比往上增,上半年7500万利润,单三季度6800万利润,单10月份3000万利润,11月、12月环比10月继续增长,四季度单季度利润必定在1亿以上。 25年MPO
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黄仁勋铜连接/CPO最新访谈如何看?
“事件:黄仁勋在中国台湾接受采访时表示,未来会尽可能在机柜内部使用铜连接,硅光子技术为时尚早、可能需要几年时间。 点评:#光和铜目前并非互斥,二者的应用场景不同。在数据中心的三类互连场景(柜内、柜间、柜外)中,#柜内和柜间互连场景中,铜连接的成本、功耗和可靠性优势明显,CPO/0I0的部署需求迫切性较低;#柜外连接交换机的场景中,#主要使用光模块,#CPO等方案持续迭代;CPO/OIO方案均需要光引擎模组与外置光源模块;同时,AEC的性能不断提升,应用场景扩大,有望部分替代原有DAC、AOC等柜
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建议年前完成科技布局
领导好,建议年前完成科技布局,通信板块春节到两会上涨概率97%,大的判断通信2025年上半年涨幅预计排名前三,所以建议积极重视,具体思路如下: 中美关系预期缓和,1.20特朗普上台利空出尽,有望带来出口链条的估值大修复(之前已经调整很久),因此我们认为1月属于调整下来非常好的布局窗口期,对2-3月春季行情展望积极乐观。对25上半年AI基建大板块乐观,是A股业绩最突出的板块,以及25年端侧AI高度重视。 AI方向和标的:AI产业趋势国内外共振越来越强,仍为科技最强主线。 1)北美算力线:从关税到C
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2025-01-20 08:25:08
中金:美国新总统就职,如何影响A股?
特朗普将于当地时间1月20日正式就职美国总统,结合此前特朗普团队相关发言及近期听证会表述,其就任后可能在首日及“百日新政”期间密集推出行政令,或涉及移民、关税、能源、减税等领域,近期全球资产也在频繁交易相关政策预期。本文我们就其可能推出的政策及节奏进行梳理更新,并进一步分析对中国市场尤其是A股的影响。 政策梳理:关注渐进式关税可能,移民政策有望快速出台,减税、能源等领域部分政策可能节奏偏缓 就任首日及“百日新政”期间可能密集推出行政令,或主要涉及移民、关税、能源、减税等领域。据美联社1月11日报
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瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间
[光大电子】瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间! 上海市监督管理局官网公告:苏州瑞可达连接系统股份有限公司与苏州旭创科技有限公司新设合营企业!上周很多朋友担心瑞可达铜连接进度,合资公司成立已打消市场最大担忧。 英伟达黄仁勋台湾表示“铜会延续很多很多年”,基本10米以内柜内互联和柜间互联,铜连接都是核心解决方案。AEC长坡后雪,CREDO新高!AEC必配赛道! xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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传媒行业周报:继续布局AI陪伴、小红书产业链及电影春节档
模型升级与AI硬件共驱,继续布局AI陪伴等AI应用 据AI产品榜(aicpb.com),2024年12月豆包MAU再次排名AI应用App国内总榜第1和全球总榜第2,其中国内MAU达7116万(+19%),基于豆包大模型、主打情感陪伴功能的AI应用“猫箱”MAU排名国内总榜第4,并增长50%,为MAU前10名中增速最高,再次验证国内AI情感陪伴用户持续放量。在1月初的CES2025上,多家国内及日本厂商发布的AI情感陪伴玩具引发广泛关注,AI硬件的持续突破叠加豆包视觉理解/语音模型等系列多模态模型
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2025-01-20 07:38:01
策略周报:配置窗口期,坚守高成长
坚守AI产业链、机器人等科技产业趋势方向,适当进行产业链内部的赛道轮动。 强美元或迎阶段性调整,成长迎来年内配置窗口期。本周基本面预期边际回暖,市场在资金面及预期缓和推动下有所反弹。当前来看,海外强美元或迎来阶段性调整。日元潜在加息预期对当前A股资金面冲击或有限,美元阶段性走弱有望打开A股货币宽松空间。本周资金利率快速上升,但股票市场流动性尚可。我们梳理了2017年以来春节前夕市场资金面及A股走势发现,资金利率走势并非节前A股涨跌的决定性因素,较为宽裕的资金面环境可以为A股提供正向支撑,但在资金
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东吴证券:关注情感陪伴及AI玩具赛道投资机会
事件:1)市场有传闻豆包正在研发情感模型,有望于近期发布;2)日本头部企业陆续推出 Moflin (智能宠物机器人)32NICOBO(家用陪伴型机器人)、Sony Aibo(狗型家用机器人),国内的BubblePal、Cupboo、FoloToy和字节显眼包等AI玩具陆续发布或销售。 观点重申: 1、看好AI玩具及情感陪伴赛道率先在C端AI应用中放量。52《2025-2031年中国AI情感陪伴市场深度调研与发展前景预测报告》预计,2025-2028年,我国AI情感陪伴行业市场规模由38.66亿元
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国盛证券-通信行业周报:CPO,开启光学的新画卷
事件:据台湾工商时报报道,英伟达将于3月的GTC大会推出CPO交换机新品,预计试产工作顺利进行,8月份即可量产。此次消息提升市场对于CPO技术进展预期,周四带动相关板块整体表现回暖,多支个股均有较大涨幅,其中天孚通信涨停。 CPO的分歧点:光模块厂商格局与落地节奏。市场普遍担心CPO供应链及生态圈尚不明确,现有国产光模块厂商能否继续保持全球主导地位,市场份额能否仍保持高位甚至继续提升。而本周看到国内光模块厂商在新的CPO时代仍然扮演重要角色,且CPO方案已有英伟达、博通等大厂推进,出样机进展加速
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海通证券-再议924行情性质:牛还在
核心结论:①924行情可定性为反转:政策基调转向+牛熊周期规律+情绪触底,从行情涨幅和成交量能看不是熊市反弹。②24/10/8以来的调整是牛市第一波上涨后的回吐,对比历史看调整时空已显著。随着政策落地,有望开启新一轮上涨。③结构上,科技和中高端制造基本面趋势更好。房地产和消费医药下跌时间长、低估低配,政策发力背景下预期差较大。 24年924行情是反转而非反弹。三大因素支持本轮行情反转:一是近期我国经济面临通缩困境,924以来宏观政策的重点转向治理通缩;二是从牛熊周期规律看,对比A股历史,21-2
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传媒行业周报:小红书登顶美国APP Store下载量排行榜,关注春节档电影预售情况
周观点:近日,由于TikTok在美国面临即将被封禁的风险,大量美区用户自称“TikTok难民”涌入小红书。根据《每日经济新闻》,当地时间1月8日至1月14日,小红书在美国的移动应用下载量较此前七天增长超过20倍,较2024年同期增长超过30倍。1月14日起,小红书连续三天登顶多个海外国家和地区的App Store下载量排行榜。1月1日至1月16日期间,小红书应用总下载量中有超过五分之一(22%)来自美国,而2024年同期这一比例仅为2%。 AI方向:微软在官网发布了全新企业级AI助手Micros
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通信行业点评报告:字节发布豆包实时语音模型,重视AI产业链
字节发布豆包实时语音大模型发布,AI版图持续扩张 2025年1月20日,字节跳动发布豆包实时语音大模型,该模型是一款语音理解和生成一体化的模型,实现了端到端语音对话。相比传统级联模式,该模型在语音表现力、控制力、情绪承接方面表现较强,并具备低时延、对话中可随时打断等特性。在数据收集中,团队筛选并整理大量包含丰富情感的语音数据,涵盖各种场景与情绪状态。在预训练阶段,团队对各模态交织数据进行深入训练,精准捕捉并高效压缩海量语音信息,通过Scaling,最大程度实现语音与文本能力深度融合和能力涌现。在
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字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
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天风证券:看好25年国产算力主线,云端并进
[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进 前期持续强调云端共进,云侧算力基础设施高景气,同时重视25年端侧AI机会,物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商,有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,截至今日收盘港股润泽科技上涨2.7%,申菱环境上涨5.3%,广和通上涨17%,美格智能上涨5.7%。。。重申逻辑和观点: 2.字节带动国产模型公司军备竞赛,算力基础设施厂商订单层面持续高增,未来高速增
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人形机器人行业周报:全球首款防爆机器人发布,软通动力人形机器人发布
全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。南京天创电子技术有限公司近日发布了全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。这款机器人专为复杂危险的工业环境设计,具备llCT6级防爆认证,能够在高温、高湿、强磁、多尘、易燃易爆等极端条件下稳定运行。它采用双臂作业设计,单臂水平下全展开形态下末端负载可达15kg,满足工业场景的高扭曲、高负载需求。其腰部结构经过优化,手臂垂直展开最高末端高度可达3m,适应高位作业要求。底盘采用轮式结构,结合遥操作与预训练技术,用户可通过驾驶舱快速操作机器人完成复杂作业。 日本大凯尔达
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为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司?
【博创科技】为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司? 博创科技=兆龙互联+太辰光博创科技AEC客户结构:海外客户google, xAl,戴尔,微软中东;国内腾讯、字节、阿里。在字节最新的DAC招标中,仅博创科技与莫仕两家中标,博创科技拿到50%份额。试问谁能有如此优质的客户结构? 博创当前业绩大头MPO景气度持续超预期,每个月环比往上增,上半年7500万利润,单三季度6800万利润,单10月份3000万利润,11月、12月环比10月继续增长,四季度单季度利润必定在1亿以上。 25年MPO
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黄仁勋铜连接/CPO最新访谈如何看?
“事件:黄仁勋在中国台湾接受采访时表示,未来会尽可能在机柜内部使用铜连接,硅光子技术为时尚早、可能需要几年时间。 点评:#光和铜目前并非互斥,二者的应用场景不同。在数据中心的三类互连场景(柜内、柜间、柜外)中,#柜内和柜间互连场景中,铜连接的成本、功耗和可靠性优势明显,CPO/0I0的部署需求迫切性较低;#柜外连接交换机的场景中,#主要使用光模块,#CPO等方案持续迭代;CPO/OIO方案均需要光引擎模组与外置光源模块;同时,AEC的性能不断提升,应用场景扩大,有望部分替代原有DAC、AOC等柜
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建议年前完成科技布局
领导好,建议年前完成科技布局,通信板块春节到两会上涨概率97%,大的判断通信2025年上半年涨幅预计排名前三,所以建议积极重视,具体思路如下: 中美关系预期缓和,1.20特朗普上台利空出尽,有望带来出口链条的估值大修复(之前已经调整很久),因此我们认为1月属于调整下来非常好的布局窗口期,对2-3月春季行情展望积极乐观。对25上半年AI基建大板块乐观,是A股业绩最突出的板块,以及25年端侧AI高度重视。 AI方向和标的:AI产业趋势国内外共振越来越强,仍为科技最强主线。 1)北美算力线:从关税到C
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中金:美国新总统就职,如何影响A股?
特朗普将于当地时间1月20日正式就职美国总统,结合此前特朗普团队相关发言及近期听证会表述,其就任后可能在首日及“百日新政”期间密集推出行政令,或涉及移民、关税、能源、减税等领域,近期全球资产也在频繁交易相关政策预期。本文我们就其可能推出的政策及节奏进行梳理更新,并进一步分析对中国市场尤其是A股的影响。 政策梳理:关注渐进式关税可能,移民政策有望快速出台,减税、能源等领域部分政策可能节奏偏缓 就任首日及“百日新政”期间可能密集推出行政令,或主要涉及移民、关税、能源、减税等领域。据美联社1月11日报
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瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间
[光大电子】瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间! 上海市监督管理局官网公告:苏州瑞可达连接系统股份有限公司与苏州旭创科技有限公司新设合营企业!上周很多朋友担心瑞可达铜连接进度,合资公司成立已打消市场最大担忧。 英伟达黄仁勋台湾表示“铜会延续很多很多年”,基本10米以内柜内互联和柜间互联,铜连接都是核心解决方案。AEC长坡后雪,CREDO新高!AEC必配赛道! xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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传媒行业周报:继续布局AI陪伴、小红书产业链及电影春节档
模型升级与AI硬件共驱,继续布局AI陪伴等AI应用 据AI产品榜(aicpb.com),2024年12月豆包MAU再次排名AI应用App国内总榜第1和全球总榜第2,其中国内MAU达7116万(+19%),基于豆包大模型、主打情感陪伴功能的AI应用“猫箱”MAU排名国内总榜第4,并增长50%,为MAU前10名中增速最高,再次验证国内AI情感陪伴用户持续放量。在1月初的CES2025上,多家国内及日本厂商发布的AI情感陪伴玩具引发广泛关注,AI硬件的持续突破叠加豆包视觉理解/语音模型等系列多模态模型
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策略周报:配置窗口期,坚守高成长
坚守AI产业链、机器人等科技产业趋势方向,适当进行产业链内部的赛道轮动。 强美元或迎阶段性调整,成长迎来年内配置窗口期。本周基本面预期边际回暖,市场在资金面及预期缓和推动下有所反弹。当前来看,海外强美元或迎来阶段性调整。日元潜在加息预期对当前A股资金面冲击或有限,美元阶段性走弱有望打开A股货币宽松空间。本周资金利率快速上升,但股票市场流动性尚可。我们梳理了2017年以来春节前夕市场资金面及A股走势发现,资金利率走势并非节前A股涨跌的决定性因素,较为宽裕的资金面环境可以为A股提供正向支撑,但在资金
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东吴证券:关注情感陪伴及AI玩具赛道投资机会
事件:1)市场有传闻豆包正在研发情感模型,有望于近期发布;2)日本头部企业陆续推出 Moflin (智能宠物机器人)32NICOBO(家用陪伴型机器人)、Sony Aibo(狗型家用机器人),国内的BubblePal、Cupboo、FoloToy和字节显眼包等AI玩具陆续发布或销售。 观点重申: 1、看好AI玩具及情感陪伴赛道率先在C端AI应用中放量。52《2025-2031年中国AI情感陪伴市场深度调研与发展前景预测报告》预计,2025-2028年,我国AI情感陪伴行业市场规模由38.66亿元
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国盛证券-通信行业周报:CPO,开启光学的新画卷
事件:据台湾工商时报报道,英伟达将于3月的GTC大会推出CPO交换机新品,预计试产工作顺利进行,8月份即可量产。此次消息提升市场对于CPO技术进展预期,周四带动相关板块整体表现回暖,多支个股均有较大涨幅,其中天孚通信涨停。 CPO的分歧点:光模块厂商格局与落地节奏。市场普遍担心CPO供应链及生态圈尚不明确,现有国产光模块厂商能否继续保持全球主导地位,市场份额能否仍保持高位甚至继续提升。而本周看到国内光模块厂商在新的CPO时代仍然扮演重要角色,且CPO方案已有英伟达、博通等大厂推进,出样机进展加速
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海通证券-再议924行情性质:牛还在
核心结论:①924行情可定性为反转:政策基调转向+牛熊周期规律+情绪触底,从行情涨幅和成交量能看不是熊市反弹。②24/10/8以来的调整是牛市第一波上涨后的回吐,对比历史看调整时空已显著。随着政策落地,有望开启新一轮上涨。③结构上,科技和中高端制造基本面趋势更好。房地产和消费医药下跌时间长、低估低配,政策发力背景下预期差较大。 24年924行情是反转而非反弹。三大因素支持本轮行情反转:一是近期我国经济面临通缩困境,924以来宏观政策的重点转向治理通缩;二是从牛熊周期规律看,对比A股历史,21-2
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传媒行业周报:小红书登顶美国APP Store下载量排行榜,关注春节档电影预售情况
周观点:近日,由于TikTok在美国面临即将被封禁的风险,大量美区用户自称“TikTok难民”涌入小红书。根据《每日经济新闻》,当地时间1月8日至1月14日,小红书在美国的移动应用下载量较此前七天增长超过20倍,较2024年同期增长超过30倍。1月14日起,小红书连续三天登顶多个海外国家和地区的App Store下载量排行榜。1月1日至1月16日期间,小红书应用总下载量中有超过五分之一(22%)来自美国,而2024年同期这一比例仅为2%。 AI方向:微软在官网发布了全新企业级AI助手Micros
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通信行业点评报告:字节发布豆包实时语音模型,重视AI产业链
字节发布豆包实时语音大模型发布,AI版图持续扩张 2025年1月20日,字节跳动发布豆包实时语音大模型,该模型是一款语音理解和生成一体化的模型,实现了端到端语音对话。相比传统级联模式,该模型在语音表现力、控制力、情绪承接方面表现较强,并具备低时延、对话中可随时打断等特性。在数据收集中,团队筛选并整理大量包含丰富情感的语音数据,涵盖各种场景与情绪状态。在预训练阶段,团队对各模态交织数据进行深入训练,精准捕捉并高效压缩海量语音信息,通过Scaling,最大程度实现语音与文本能力深度融合和能力涌现。在
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2025-01-20 16:44:28
字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
字节跳动投资80 亿、火山引擎算力中心:21824 台服务器
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天风证券:看好25年国产算力主线,云端并进
[天风通信]端侧模组+算力基础设施大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进 前期持续强调云端共进,云侧算力基础设施高景气,同时重视25年端侧AI机会,物联网模组厂商作为算力+通信能力赋能的核心供应商,有望深度受益。 1.AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,截至今日收盘港股润泽科技上涨2.7%,申菱环境上涨5.3%,广和通上涨17%,美格智能上涨5.7%。。。重申逻辑和观点: 2.字节带动国产模型公司军备竞赛,算力基础设施厂商订单层面持续高增,未来高速增
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2025-01-20 11:39:37
人形机器人行业周报:全球首款防爆机器人发布,软通动力人形机器人发布
全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。南京天创电子技术有限公司近日发布了全球首款防爆人形机器人“天魁一号”。这款机器人专为复杂危险的工业环境设计,具备llCT6级防爆认证,能够在高温、高湿、强磁、多尘、易燃易爆等极端条件下稳定运行。它采用双臂作业设计,单臂水平下全展开形态下末端负载可达15kg,满足工业场景的高扭曲、高负载需求。其腰部结构经过优化,手臂垂直展开最高末端高度可达3m,适应高位作业要求。底盘采用轮式结构,结合遥操作与预训练技术,用户可通过驾驶舱快速操作机器人完成复杂作业。 日本大凯尔达
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2025-01-20 11:16:52
为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司?
【博创科技】为什么博创科技是最被低估的 AEC+CPO公司? 博创科技=兆龙互联+太辰光博创科技AEC客户结构:海外客户google, xAl,戴尔,微软中东;国内腾讯、字节、阿里。在字节最新的DAC招标中,仅博创科技与莫仕两家中标,博创科技拿到50%份额。试问谁能有如此优质的客户结构? 博创当前业绩大头MPO景气度持续超预期,每个月环比往上增,上半年7500万利润,单三季度6800万利润,单10月份3000万利润,11月、12月环比10月继续增长,四季度单季度利润必定在1亿以上。 25年MPO
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2025-01-20 09:08:53
黄仁勋铜连接/CPO最新访谈如何看?
“事件:黄仁勋在中国台湾接受采访时表示,未来会尽可能在机柜内部使用铜连接,硅光子技术为时尚早、可能需要几年时间。 点评:#光和铜目前并非互斥,二者的应用场景不同。在数据中心的三类互连场景(柜内、柜间、柜外)中,#柜内和柜间互连场景中,铜连接的成本、功耗和可靠性优势明显,CPO/0I0的部署需求迫切性较低;#柜外连接交换机的场景中,#主要使用光模块,#CPO等方案持续迭代;CPO/OIO方案均需要光引擎模组与外置光源模块;同时,AEC的性能不断提升,应用场景扩大,有望部分替代原有DAC、AOC等柜
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2025-01-20 09:06:39
建议年前完成科技布局
领导好,建议年前完成科技布局,通信板块春节到两会上涨概率97%,大的判断通信2025年上半年涨幅预计排名前三,所以建议积极重视,具体思路如下: 中美关系预期缓和,1.20特朗普上台利空出尽,有望带来出口链条的估值大修复(之前已经调整很久),因此我们认为1月属于调整下来非常好的布局窗口期,对2-3月春季行情展望积极乐观。对25上半年AI基建大板块乐观,是A股业绩最突出的板块,以及25年端侧AI高度重视。 AI方向和标的:AI产业趋势国内外共振越来越强,仍为科技最强主线。 1)北美算力线:从关税到C
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2025-01-20 08:25:08
中金:美国新总统就职,如何影响A股?
特朗普将于当地时间1月20日正式就职美国总统,结合此前特朗普团队相关发言及近期听证会表述,其就任后可能在首日及“百日新政”期间密集推出行政令,或涉及移民、关税、能源、减税等领域,近期全球资产也在频繁交易相关政策预期。本文我们就其可能推出的政策及节奏进行梳理更新,并进一步分析对中国市场尤其是A股的影响。 政策梳理:关注渐进式关税可能,移民政策有望快速出台,减税、能源等领域部分政策可能节奏偏缓 就任首日及“百日新政”期间可能密集推出行政令,或主要涉及移民、关税、能源、减税等领域。据美联社1月11日报
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2025-01-20 07:54:26
瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间
[光大电子】瑞可达:旭创铜连接公司已成立!重视大机会!年度金股!翻倍空间! 上海市监督管理局官网公告:苏州瑞可达连接系统股份有限公司与苏州旭创科技有限公司新设合营企业!上周很多朋友担心瑞可达铜连接进度,合资公司成立已打消市场最大担忧。 英伟达黄仁勋台湾表示“铜会延续很多很多年”,基本10米以内柜内互联和柜间互联,铜连接都是核心解决方案。AEC长坡后雪,CREDO新高!AEC必配赛道! xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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2025-01-20 07:41:57
传媒行业周报:继续布局AI陪伴、小红书产业链及电影春节档
模型升级与AI硬件共驱,继续布局AI陪伴等AI应用 据AI产品榜(aicpb.com),2024年12月豆包MAU再次排名AI应用App国内总榜第1和全球总榜第2,其中国内MAU达7116万(+19%),基于豆包大模型、主打情感陪伴功能的AI应用“猫箱”MAU排名国内总榜第4,并增长50%,为MAU前10名中增速最高,再次验证国内AI情感陪伴用户持续放量。在1月初的CES2025上,多家国内及日本厂商发布的AI情感陪伴玩具引发广泛关注,AI硬件的持续突破叠加豆包视觉理解/语音模型等系列多模态模型
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2025-01-20 07:38:01
策略周报:配置窗口期,坚守高成长
坚守AI产业链、机器人等科技产业趋势方向,适当进行产业链内部的赛道轮动。 强美元或迎阶段性调整,成长迎来年内配置窗口期。本周基本面预期边际回暖,市场在资金面及预期缓和推动下有所反弹。当前来看,海外强美元或迎来阶段性调整。日元潜在加息预期对当前A股资金面冲击或有限,美元阶段性走弱有望打开A股货币宽松空间。本周资金利率快速上升,但股票市场流动性尚可。我们梳理了2017年以来春节前夕市场资金面及A股走势发现,资金利率走势并非节前A股涨跌的决定性因素,较为宽裕的资金面环境可以为A股提供正向支撑,但在资金
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2025-01-19 21:56:32
东吴证券:关注情感陪伴及AI玩具赛道投资机会
事件:1)市场有传闻豆包正在研发情感模型,有望于近期发布;2)日本头部企业陆续推出 Moflin (智能宠物机器人)32NICOBO(家用陪伴型机器人)、Sony Aibo(狗型家用机器人),国内的BubblePal、Cupboo、FoloToy和字节显眼包等AI玩具陆续发布或销售。 观点重申: 1、看好AI玩具及情感陪伴赛道率先在C端AI应用中放量。52《2025-2031年中国AI情感陪伴市场深度调研与发展前景预测报告》预计,2025-2028年,我国AI情感陪伴行业市场规模由38.66亿元
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2025-01-19 11:26:01
国盛证券-通信行业周报:CPO,开启光学的新画卷
事件:据台湾工商时报报道,英伟达将于3月的GTC大会推出CPO交换机新品,预计试产工作顺利进行,8月份即可量产。此次消息提升市场对于CPO技术进展预期,周四带动相关板块整体表现回暖,多支个股均有较大涨幅,其中天孚通信涨停。 CPO的分歧点:光模块厂商格局与落地节奏。市场普遍担心CPO供应链及生态圈尚不明确,现有国产光模块厂商能否继续保持全球主导地位,市场份额能否仍保持高位甚至继续提升。而本周看到国内光模块厂商在新的CPO时代仍然扮演重要角色,且CPO方案已有英伟达、博通等大厂推进,出样机进展加速
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2025-01-18 20:14:46
海通证券-再议924行情性质:牛还在
核心结论:①924行情可定性为反转:政策基调转向+牛熊周期规律+情绪触底,从行情涨幅和成交量能看不是熊市反弹。②24/10/8以来的调整是牛市第一波上涨后的回吐,对比历史看调整时空已显著。随着政策落地,有望开启新一轮上涨。③结构上,科技和中高端制造基本面趋势更好。房地产和消费医药下跌时间长、低估低配,政策发力背景下预期差较大。 24年924行情是反转而非反弹。三大因素支持本轮行情反转:一是近期我国经济面临通缩困境,924以来宏观政策的重点转向治理通缩;二是从牛熊周期规律看,对比A股历史,21-2
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2025-01-18 18:32:50
传媒行业周报:小红书登顶美国APP Store下载量排行榜,关注春节档电影预售情况
周观点:近日,由于TikTok在美国面临即将被封禁的风险,大量美区用户自称“TikTok难民”涌入小红书。根据《每日经济新闻》,当地时间1月8日至1月14日,小红书在美国的移动应用下载量较此前七天增长超过20倍,较2024年同期增长超过30倍。1月14日起,小红书连续三天登顶多个海外国家和地区的App Store下载量排行榜。1月1日至1月16日期间,小红书应用总下载量中有超过五分之一(22%)来自美国,而2024年同期这一比例仅为2%。 AI方向:微软在官网发布了全新企业级AI助手Micros
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