【中信建投机械】英杰电气大跌快评
#结论今日英杰电气下跌15.29%,市场较为关注。我们认为,公司基本面正常,下跌与日常经营无关。我们判断的两个原因:(a)跟随板块的调整;(b)前期涨幅较大,积累了一定量的获利盘。
#重申公司逻辑公司在多晶硅还原炉电源领域市占率60%,单晶炉电源领域市占率60-70%,充分受益此轮光伏行业硅料、硅片产能扩建。其中,1万吨硅料电源设备需求约20台,价值量约2,000万元;1GW单晶硅片电源设备需求约80台,价值量约400万元。二次成长曲线方面,公司重点研发与培育半导体、碳化硅、新一代光伏电池片电源市场,长期看有望成长为功率控制电源平台性公司。
#盈利预测预计公司2021年~2023年归母净利润分别为1.64、2.55、3.12亿元;EPS分别为1.72、2.67、3.27元,对应当前股价PE分别为50、32、26倍,维持“买入“评级。