二、资金变化情况
1、公募整体与北上资金
2、北上行业分布
借用002唐老师的图:
2、地产持续流出、白电和保险没有长逻辑只是资金的回流,所以又流出了。
3、从月度角度来看电新、食品加工和整车是持续流入并且流入量很大的。但是只有整车依然是以交易盘主导,电源设备和食品才是配置盘主导
4、其中食品加工主要是伊利股份。电源设备传统就是宁德时代、隆基股份、阳光电源和晶澳股份。总体来看电池中游、光伏、逆变器和组件方向才是最强跨年行情资金打底的方向
三、总结
1、下周指数上半周看好,但是即便临近跨年行情了,也不是一蹴而就的。总体还要挖坑后(下周一定会有一次二次探底),再经过一次筹码沉淀才会再起行情,所以不要说周二再追高,该拿的先手其实都应该已经拿好了。整体节奏和仓位还是要再做一些控制和把握,还没到无脑躺赢的阶段(应该在11月第二周开始)
2、其实周中最具看点的问文件还是国务院发布《国务院关于印发 2030 年前碳达峰行动方案的通知》。文件中几个非常重要的量化指标:
一是总量指标:2025 年,非化石能源消费比重达到 20% 左右,单位国内生产总值二氧化碳排放比 2020 年下降 18%,到 2030 年,非化石能源消费比重达到 25% 左右,单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 65% 以上。这里我首先要说明下,这个指标比起2020年末非化石燃料占比18.5%又提高了1.5个百分点。这个总量指标已经确保了后面风光总需求的增长。
二是分量指标:要求全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展,到2030 年,风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上。2020 年,光伏累计装机容量达 2.53 亿千瓦(近三年 CAGR 为 20.40%);风电累计装机容量达 2.82亿千瓦(近三年 CAGR 为 23.61%);风光合计累计装机容量达 5.34 亿千瓦(近三年平均年新增装机容量为 0.8 亿千瓦)。目前装机容量据 2030 年目标仍有较大差距,十四五、十五五”期间平均年新增风光装机容量约 0.7 亿千瓦才可以达到政策目标(与近年增长持平),行业有望保持高速增长,带来持续的投资机会。储能系统。到 2025 年,新型储能装机容量达到 3000 万千瓦时(30GW )以上。截至 2020 年底,中国已投运储能项目累计装机规模为 35.6GW ,其中,抽水蓄能的累计装机规模最大(占约 90%);电化学储能的累计装机规模位列第二,为 3269.2MW (占约 9%,占比仍然较低),在各类电化学储能技术中,锂离子电池的累计装机规模最大,为 2902.4MW (占电化学储能的 89%)。而根据政策的装机规模要求 “十四五”期间,新型储能装机规模将增长近10倍。
风光和储能的要求的都是保底要求,但是从这个数据也能看到储能是这个文件中最大的容量方向。
那么我现在给跨年行情新能源这块的中期预期差排个序:储能>HJT>组件=动力电池(磷酸铁锂)
短期强度可能是磷酸铁锂、HJT>组件>储能。
磷酸铁锂其实我周六晚上已经写过一个文章了,大家可以看看,我觉得到这个位置应该是站在交易层面上去看了。如果中期预期应该是看有磷酸铁产能的而不是规划产能的。丰元股份确实底层逻辑非常硬核,但是它也是整个板块的风向标,它与湖北宜华也会影响下周的市场情绪节奏。
HJT,从交易的角度来看中军是隆基和迈为,先锋是金辰和海源复材
储能,短期先看温控的同飞股份,因为这是一个全新的东西。内核+市值看同飞。随后才是轮到验证业绩或者预期的科华数据和科士达这类。
但是下周还是要提醒下,在情绪过于乐观的阶段,市场还是有一个二次探底,越是到周中越是要控制好节奏和仓位,因为还要面临联储的议息会议的,跨越完然后才是迎接跨年行情。