周末写点简单的东西,也算是对自己之前的梳理。我一直对股票的理解就是很纯粹的一点,炒股票跟做生意是一样的,只是搭在上市公司的车上,但是本质上他又是一个资金决定的东西,客观来说你有无限的钱是可以为所欲为的。对于资金的判断我是没啥方法的,这点可以说我也是做不来也做不好短线的,因为几天的波动完全是市场资金情绪导致的。
所以既然是做生意,我的第一步就是必须得去理解这个生意,弄清楚他这个商业生态。为什么用生态这个词呢,因为一个生意他不是单纯的你卖出产品就好了,他是一个复杂的生态系统。你得弄清楚这个系统的参与者有哪些,厂商、供应商、经销商、消费者、产品。然后在弄清楚每个参与要素的特质和他们之间的关系,就是把自己代入到上市公司的位置上去理解这个生意。你提供了什么给客户,这个商品的特质是什么,对客户而言为什么需要这个东西,客户对这个东西的要求是什么,浅层的逻辑理解完了就要去找数据分析。比如公司产品的竞争力强不强,就要看他的毛利率等等。
我最关心的一个点就是,毛利率,好生意肯定是毛利率高的,所以我希望的毛利率尽量都在30%以上。
理解清楚商业生态之后,如果毛利是可以的,就要深入去看这个生意的未来空间有多少。只有清楚的理解商业生态,你才能知道未来空间有多少。简单举个例子,也是我后面会分享到的——龙蟠科技,他的主业是卖车用润滑油等,下面子公司可兰素,卖柴油车尾气后处理耗材——车用尿素。发现的理由很简单,当初国六炒作,龙蟠也是其中之一,然后研究后发现,车用尿素是一门简单的生意,但是毛利率高,并且未来空间有10倍多,公司市占率稳定,产品质量好等等。当未来空间无限大,公司竞争力已经很明显了,这种时候我一般50PE以内都是直接上的。
寻找好的股票,就是去看看各种生意,看看他做什么竞争力如何,然后从中选出竞争力强,未来成长空间好,当前价格也不贵的企业。
写着写着就觉得又挖坑了,很多东西都没展开讲,有兴趣的大家讨论下,我再讲吧。
我是听故事的人,希望你也跟我一样喜欢这个故事。@韭菜盒子