这个标题肯定很多老师不爱看,对华为没有任何负面的观点,所有的人都知道华为对我国科技创新的意义。现在正在写文章用的电脑副屏,就是华为显示器。
如果老师们只是看看吹公司,认为华为概念好的就不用往下看了,写这篇的起因,也是一位老师提醒“要思考这轮牛市是为谁发动的”,于是又联想到东风31AG在25日为牛市“护航”、我国在航空航天领域的跨越式发展,北斗、神舟、天宫都是每年一个台阶,科技领域除了华为,也有大疆、中芯国际、北方华创等可以拿出来一说的企业,但是A股却走不出科技长牛,除了与发展阶段和被制裁有关,也有一定的“华为概念”因素。
为什么说炒华为概念很难有科技长牛呢?因为华为不上市,相信华为上市肯定无数人会去价值投资的。看看美股“ FANNG”的长牛走势,去年很多老师羡慕的不行。
正因为华为这种硬核科技公司不上市,就衍生出了很多为了收割、炒情绪的华为概念股,每年都被热炒。我们都知道华为公司很优秀,即便被制裁,利润率也不错。
看过几个耳熟能详的华为概念股,真的可以用惨不忍睹的质地来形容,看看这些公司5-10年的经营业绩,简直就是高营收、低毛利的代表,有些公司中间还穿插着一些违规处罚,时不时减持一下,跌多了再增持一下,隔个几年再“财务洗澡”一次。(可以看看这类公司的共性,近5-10年,没有成长性,每隔几年来个大额亏损“财务洗澡”)
正因为这些概念股适合每年炒作,所以慢牛、长牛的资金压根不会来这种公司,每年华为发新品时,被市场上有引导能力的老师,引导着挂着华为的羊头,炒着狗肉。
不是说华为概念不好,关注过一些新进华为供应链的公司,发现一个特点,就是很多组装厂、代工厂、软件外包服务公司,基本上就是靠订单量低毛利的维持吃饱饭,成长性什么的就别想了。也有个别进入华为供应链的公司,由于其有科技含量,难以被替代(没被当华为概念),华为倒是也很舍得给这样有科技含量的公司高毛利的。
如果不太理解,还可以举个中科软这样类型公司的一个项目例子,就知道了。这类公司很大一部分业务就是所谓的系统集成、外包服务,这类招标普通公司资质还接不了,因为金额大、时间紧、任务重、需求也复杂,也只有这类公司能有公关能力和大量的程序员能集中输出。了解过这类项目的老师应该能懂,何来的科技可言?一位参与过该项目的人吐槽说过“这不就是个大型家政劳务公司项目,无非输出的不是家政是程序员罢了”。
当然写这么多,也不是为了吐槽,毕竟牛市来了还是要说点可供参考的观点。由于华为概念股的质地绝大部分都很差,每年被反复炒的始终在高位进行筹码交换,可以打开月线看一下,空间真是取决于啥时候进行收割。
想想我们的北斗、神舟、天宫、探月等都是每年都在进步,科技也是逐步发展的过程。前面文章写过创新药的例子,很多科技公司也是类似,他可以年年亏,只要一旦技术或产品上有了突破,推向市场,一年就可以赚回N年的亏损。
今年几个比较知名的抗癌创新药就是很好的例子,再看看中芯国际每年的营收和利润也能说明问题,能卖到台积电的北方华创,他的利润规模也能说明问题。美股的例子就更多了,当年对小米点头哈腰的英伟达,也因为人工智能走出了六亲不认的趋势。
记得前不久写过一篇科创100指数已破2月5日新低,说明科创板已经跌了五年了,说其跌无可跌也不为过。但科创板由于门槛的问题,流动性一直不好,里面有很多耳熟能详的科技公司,在国产替代领域都扮演了比较重要的角色。虽比不过华为公司,但比起月线高高在上的“华为概念股”,这些公司的质地和成长性,是优秀太多的。
写这篇的意思,也是要提醒一下感兴趣的老师,如果金融炒完,会迎接来科技牛市的话,甚至是“耐心资本的慢牛”,那大概率绕不开这些科创板的科技公司。
当然,市场喜欢炒“华为概念股”,老师们如果经常在里面能盆满钵满全身而退,那就忽略这篇。如果过去多次被“华为概念股”收割,那不妨在这个牛市氛围里,多关注有科技兴国意义的科创类公司,不用说公司名字,大家脑子里随便都能想到几个,再不行科创100ETF和科创50ETF,都是月线低位,空间很大。
很多老师都记得今年7月份是科创5周年,但可能忽略了2018年11月5日发生了什么(我不写了,避免审核敏感,感兴趣可以搜索一下),如果这波行情的持续性最终要靠机构和外资,那么机构深套的赛道、医药,符合国家战略方向的科技、国改等还是值得期待的。