一，宏观和中观
这段时间美国通胀预期发酵，今天再来详细研究，已错过许多。在美债利率的上升预期中，股市和大宗商品市场的情绪均显得非常谨慎。

从春节后大宗商品暴涨到美国通胀预期抬头，也就半个多月时间。大宗商品涨价带来的业绩弹性都还没完全反应到业绩里，大的宏观背景就轰然倒塌。

从这个逻辑出发，有色，化工，纸业等板块，纯粹受益于产品涨价的，或回吐三分之二的涨幅。

钢铁和电力，碳中和背景下的二次供给侧改革，行业有比较强的受益预期，结合两会政策，或成为贯穿三月的主线。

二，微观
1，仁东控股。市场灵魂，超预期带动美好置业，济民制药和奇信股份等超跌个股连续反弹，若市场消化美元加息预期缓慢，超跌股或继续逼空加速。
2，包钢股份。1元股几乎翻倍，带动和邦生物，美邦服饰，新潮能源和辽港股份等1元股异动，明日观察是否进一步发酵。
3，开尔新材。碳中和20cm，底部三连板，带动20cm出现批量上板，值得关注。
4，新高连板股。以一拖股份为代表，章源钨业，中材节能，金牛化工，鄂尔多斯等。
5，其他概念板块:环保设备，港口，基建，油气开采，军工等。
市场结构大抵如此，今日或迎来低位的集体爆发。

三，情绪
基金抱团品种情绪崩溃，底部游资品种情绪稳定，形成鲜明对照。观察底部情绪品种，除了仁东控股以外，还有电力三剑客➕郑州煤电，尤其是昨天冲三板的赣能股份，今天或借情绪低开反转。

四，三月中下旬展望
毫无疑问，提前埋伏业绩线是现实和理想的选择。在潜伏标的上，选择行业基本面逻辑改善或者下游需求稳定增长导致的涨价品种，跟随美元预期起起落落的还是别上车，季报可能很漂亮，一出就是顶点。

祝好。