【锂矿不出彩，但稳住就是赢】

这几天锂矿都不出彩，但稳住了，在上游、资源、矿里面算最稳的吧。

今天出彩的是中下游制造业，新能源制造业的风电光伏电池不用说了，连地产家电都崛起了。

上游矿产金属、石油天然气、煤炭等能源矿产资源，基本都跌了几天了。机构说是美联储加息的早晚的结果，直接诱因就是这两天商品期货大跌，其实更直白的原因就是涨多了。

上游前段时间涨幅迅猛，除了锂矿，上游今年有些调整了，但也有些一直没有像样的调整，走势一直强劲。

现在轮到中下游了。

锂矿这两天没有跟上中下游上涨的幅度，但也没有被能源矿产给带下去。

除了少数两只：盐湖股份、川能动力，之外，锂矿标的的三日涨幅都是正的，今天接近一半是红盘。

科达制造昨日大涨5.2%，今日涨停，离前期高点还有30%，在锂矿或新能源里并不算差，收复了因盐湖股份扩产带来的大跌。没有别的，公司基本面没变，业绩很好。

天齐锂业下个月就要港股上市了，上市价格肯定高不了，赣锋的折价率在那（30%），届时A股天齐锂业股价甚至整个锂矿板块的股价，难免受到震动，那就要看锂矿公司的进度、中报业绩 和 港股上市价格折价带来的负面情绪 之间的博弈了。

西藏珠峰依然还没有递交环评申请，但设备已经在发送了。

融捷股份的货还是基本供给比亚迪，锂盐依然不在上市公司体内。

金圆股份的水泥业务终于盘出去了，从控股股东那拿到30亿，有点钱转型了。阿根廷的尽职调查还没结束，还得十几天，3.5亿赌那几个盐湖有矿。

上游最近都熄火，大都开启了调整，唯有锂矿，横盘震荡，一方面是锂矿过去半年多调整幅度够深，另一方面是锂矿的供需仍然紧平衡。

而由于锂矿是全球定价，虽然过去一年鬼故事多多，但价格仍然基本取决于供需，供需之外其它的一些扰动仅仅是小小的扰动。

但现在的情况是，上游价格的下调，必然导致下游利润的上升吗？并不是所有的行业都是。

比如说铁矿石价格下跌了，钢铁企业、房地产企业的利润就一定上升吗？房票都出来了，答案也基本出来了。

因突发事件甚至短期地缘影响、货币政策引发的价格上涨，或者所谓的通胀受益股，是不可靠的；因长期的不可逆趋势，需求萎缩或微增微减，但长期供应的趋势紧张，行业标的是有安全垫的；需求连续多年大增或者量价齐升，是产生优质股的摇篮。

基本面分析，k线分析，投资理论、预测模型，千千万，唯有业绩、成长、低估不败。

迎接史无前例的风暴吧。

京北夜光于2022年6月20日

与京北夜光一起，讨论分享锂矿和新派成长价值投资，发掘优质成长标的。

$天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $科达制造(SH600499)$