【中金机械|刀具】提示配置机会—珍惜50亿的欧科亿
大家好,欧科亿自8/9披露中报以来,向下调整20%,我们判断与市场认为不及预期、经济复苏孱弱有关。但是,我们认为公司实际上上半年数控刀具业务是超预期的,竞争优势在强化,回调提供中期配置良机。
看好逻辑
① 底层逻辑:数控刀具量价齐升,制品业务战略收缩
② 公司在数控刀具板块扩产及产品提升,带来的2-3年成长确定性
③ 国内布局深入,海外抢占先机。
盈利预测与估值:预计22/23年利润2.7/3.4亿元,同比+20%/29%,目前市值15xpe 2023。目标价71元,对应23年21x,涨幅空间39%。
催化剂:行业需求回暖,公司10月份涨价