1.  002570贝因美在8.30号发布了一份股权激励计划，里面指引2023年业绩目标为净利润4亿，2024年业绩目标为净利润8亿,明年潜在净利润增速>300%.

今年上半年贝因美净利润仅不到5千万，预计全年在1.2亿的样子。按照股权激励指引，明年4亿净利润增速大于300%，对应15倍PE。后年8亿净利，对应7.5倍PE。

2.困境反转逻辑：实控人回归1年多后企业经营初见成效

1992年就成立的贝因美在实控人回归后的一年多里正走在反转的路上。

2021年年初，贝因美创始人、董事长谢宏回归贝因美，担任总经理之职。行业周知，近年来婴幼儿奶粉行业面临巨大的挑战，新生儿出生率持续下降，奶粉市场存量竞争加剧。面对严峻的形势，谢宏的回归亲自操盘，启动一系列变革，但成效也并非一蹴而就。

业绩报告来看，从2021年第四季度开始，贝因美的系列变革调整成效开始显现。年报显示，其第四季度实现营业收入8.81亿元，比去年同比增长91.61%；净利润达到3456.47万元，成为全年业绩最好的单季。

与此同时，贝因美发布的2022年一季报显示，贝因美乘胜前行，实现营业收入8.15亿元，比去年同比增长43.68%；归属于上市公司股东的净利润2012.64万元，比上年同期增长38.45%；扣非净利润更是大涨266.35%。

由此，从困境走出的贝因美触底反弹，连续两个季度创下了近年来同期历史单季最好水平。

3.自股权激励公告发布以后，机构密集调研覆盖，并且公司有回购计划： 

综上：

在当下消费有成为主流的迹象的背景下，未来2年潜在增速最快且具有困境反转逻辑的低位股消费细分龙头002570贝因美值得期待。