研究完研报,个人相对看好低位的688062迈威生物。华西崔首席推荐翻倍空间。
就类似之前研究上海谊众挖的海创药业,感觉目前市场演绎创新药的逻辑依旧和
之前相似,炒带U的,关于科创板带U的介绍详见:
先说结论:
1.从市场的角度,早上OK镜集采影响器械板块情绪,但创新药和中药等产品类公司下午继续上涨,有分离确认的意思。如688428诺程键华,688331荣昌生物,以岭药业等继续新高。
ADC龙头荣昌生物最低点起来2倍
2.国盛证券有一篇研究产品类医药公司的研报,摘录一下里面关于中药和创新药的观点:
①创新是永恒的主线,医药已经迎来创新时代
可以看到下面除了港股,大多都是带U的科创板创新药公司
②中药:未来 4 个季度有望看到,中药板块在疫情常态化后,基数正常后的增长状态:
当前中药板块具备四大属性,估值极低 (大部分看 23 年的估值,PEG 在 0.5x-0.7x 之间);机构持仓极低;盈利预期修复+政策 避风港;我们看好中药板块向 PEG 1x 以上的系统性修复行情,部分标的更是值得溢价
3.开头的688062迈威生物:拥有5个核心技术平台,在研管线DCF市值看100亿+,翻倍空间:
在研管线中有10类是I类创新药,技术含量高,截至3季度今年研发投入超5亿:
其中迈威五大研发平台之一是ADC平台,关于ADC的介绍请移步我上一篇帖子:医药方向的新技术:mRNA和ADC赛道
在研管线中,国内企业首家获准进入临床的管线 2 项:
①基于ADC平台研发的Nectin-4 ADC (9MW2821)为全球第二款进入临床阶段的同靶点 ADC 药 物,
②抗 ST2 单抗全球尚无获批上市的产品;
已上市药品类:
和君实生物合作的阿达木单抗已经上市销售,销量火爆,年内目标是准入医院数量翻翻。
已经递交上市申请的9MW0321为公司自主研发的重组全人源抗 RANKL 单克隆抗体注射 液,预计为国内第一梯队上市的安加维®生物 类似药,先发优势明显。
最后,放两张研报的选股思路和空间:
中药看PEG和中药创新药,创新药看远期DCF估值空间想象力
每日复盘错开公社挖掘内容,见个人简介
祝好运~