异动
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创新药&中药:产品类公司是医药板块的诗和远方,迈威生物拥有翻倍空间
瑟德
一卖就涨的老司机
2022-10-27 17:20:02
接上一篇医药的帖子,继续研究医药方向。

研究完研报,个人相对看好低位的688062迈威生物。华西崔首席推荐翻倍空间。

就类似之前研究上海谊众挖的海创药业,感觉目前市场演绎创新药的逻辑依旧和

之前相似,炒带U的,关于科创板带U的介绍详见:

从上海谊众看极致价值重估:研发投入兑现&科创板摘U 

先说结论:

1.从市场的角度,早上OK镜集采影响器械板块情绪,但创新药和中药等产品类公司下午继续上涨,有分离确认的意思。如688428诺程键华,688331荣昌生物,以岭药业等继续新高。

 

 

ADC龙头荣昌生物最低点起来2倍

 

 

2.国盛证券有一篇研究产品类医药公司的研报,摘录一下里面关于中药和创新药的观点:

①创新是永恒的主线,医药已经迎来创新时代

可以看到下面除了港股,大多都是带U的科创板创新药公司

 ②中药:未来 4 个季度有望看到,中药板块在疫情常态化后,基数正常后的增长状态:

当前中药板块具备四大属性,估值极低 (大部分看 23 年的估值,PEG 在 0.5x-0.7x 之间);机构持仓极低;盈利预期修复+政策 避风港;我们看好中药板块向 PEG 1x 以上的系统性修复行情,部分标的更是值得溢价


 3.开头的688062迈威生物:拥有5个核心技术平台,在研管线DCF市值看100亿+,翻倍空间:

在研管线中有10类是I类创新药,技术含量高,截至3季度今年研发投入超5亿:

 

其中迈威五大研发平台之一是ADC平台,关于ADC的介绍请移步我上一篇帖子:医药方向的新技术:mRNA和ADC赛道 

在研管线中,国内企业首家获准进入临床的管线 2 项:

①基于ADC平台研发的Nectin-4 ADC (9MW2821)为全球第二款进入临床阶段的同靶点 ADC 药 物,

②抗 ST2 单抗全球尚无获批上市的产品

已上市药品类:

和君实生物合作的阿达木单抗已经上市销售,销量火爆,年内目标是准入医院数量翻翻。

 

已经递交上市申请的9MW0321为公司自主研发的重组全人源抗 RANKL 单克隆抗体注射 液,预计为国内第一梯队上市的安加维®生物 类似药,先发优势明显。


最后,放两张研报的选股思路和空间:

中药看PEG和中药创新药,创新药看远期DCF估值空间想象力


 

每日复盘错开公社挖掘内容,见个人简介


祝好运~

作者在2022-10-27 17:22:01修改文章
作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者持有相关标的,下一个交易日内可能择机卖出。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
迈威生物
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诺诚健华
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荣昌生物
S
以岭药业
S
竞业达
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真知无价,用钱说话
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  • 只看TA
    2022-10-27 21:49
    中药看PEG和中药创新药,创新药看远期DCF估值空间想象力
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    于2022-10-28 12:00:03更新
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  • 只看TA
    2022-10-28 09:57
    感谢分享
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    于2022-10-28 10:43:19更新
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  • 只看TA
    2022-10-27 17:47
    楼主置顶的太多了,还得往下翻半天,才能看到最新发布的题材
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    于2022-10-27 17:49:06更新
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  • 只看TA
    2022-10-28 00:24
    中药
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  • 只看TA
    2022-10-27 23:08
    中医药以后是怎么走出海外
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  • 只看TA
    2022-10-27 22:27
    谢谢分享
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  • 只看TA
    2022-10-27 22:23
    谢谢
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  • 只看TA
    2022-10-27 22:23
    老师太优秀乐
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  • 只看TA
    2022-10-27 22:20
    谢谢分享
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  • 迷糊韭菜
    互相伤害的萌新
    只看TA
    2022-10-27 22:11
    谢谢老师分享
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