相比于第一次冠脉支架集采,此次续标采购的规则更为科学化,规则使得企业中标率高(基本不会主动淘汰,产品丰富的企业会考虑战略性放弃部分产品);
另外,此次中标的价格,多数产品价格都十分接近上限798元产品价格+50元服务费,较第一次469到近800元左右的价格区间显著收窄,背后更多的是体现了集采的规则从无底线的“竞价”转变为有序的“限价”模式,高值耗材集采将走向新时代!
近期,脊柱、生化、电生理等代表性的耗材持续推出集采规则,基本都是采用排名中标+限价中标结合的竞价模式,使得集采更为科学化,竞争格局、市场规模、盈利能力趋于可预期,行业和企业将重新迎回PE、DCF、远期空间等估值方法;
考虑到叠加2023年疫情防控更为精准化,预计2023年高耗等行业迎来触底反弹的大机会!
1)重点推荐心血管平台型龙头乐普医疗,建议关注蓝帆医疗、赛诺医疗等,其他高耗领域;
2)关注集采落地、报表预计2023年中报前出清的骨科行业,建议关注威高骨科、三友医疗、春立医疗、爱康医疗等,
3)国产化率低的化学发光行业,重点推荐普门科技,建议关注安图生物、新产业,
4)竞争格局好的电生理行业,建议关注微电生理、惠泰医疗等;
5)国产化率相对较低的吻合器行业等;