一、宏观新闻

国内：中央 部委

1、国家统计局：11月制造业PMI为48.0%，低于临界点

国家统计局发布2022年11月中国采购经理指数运行情况。11月份，制造业采购经理指数(PMI)为48.0%，比上月下降1.2个百分点，低于临界点，制造业生产经营景气水平较上月有所下降。从企业规模看，大、中、小型企业PMI分别为49.1%、48.1%和45.6%，比上月下降1.0、0.8和2.6个百分点，均低于临界点。11月份，非制造业商务活动指数为46.7%，比上月下降2.0个百分点，低于临界点，非制造业景气水平有所回落。

2、文旅部：中国传统制茶技艺及其相关习俗”列入人类非遗名录

据文化和旅游部网站消息，我国申报的“中国传统制茶技艺及其相关习俗”在摩洛哥拉巴特召开的联合国教科文组织保护非物质文化遗产政府间委员会第17届常会上通过评审，列入联合国教科文组织人类非物质文化遗产代表作名录。至此，我国共有43个项目列入联合国教科文组织非物质文化遗产名录、名册，居世界第一。 自古以来，中国人发展出绿茶、黄茶、黑茶、白茶、乌龙茶、红茶六大茶类及花茶等再加工茶，2000多种茶品，供人饮用与分享。

3、工信部：1—10月规模以上电子信息制造业增加值同比增长9.5%

工信部发布2022年1—10月份电子信息制造业运行情况。1—10月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长9.5%，增速分别超出工业、高技术制造业5.5和0.8个百分点。10月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长9.4%，较9月份下降1.2个百分点。1—10月份，主要产品中，手机产量13亿台，同比下降3.5%，其中智能手机产量9.88亿台，同比下降2.2%；微型计算机设备产量3.51亿台，同比下降8.8%；集成电路产量2675亿块，同比下降12.3%。

4、工信部：公布19个省区市45个国家先进制造业集群名单

45个国家级集群涉及19个省（自治区、直辖市）、3个计划单列市，其中东部地区30个、中部地区8个、西部地区5个、东北地区2个，京津冀、长三角、珠三角、成渝4个重点区域集群数量达30个，占2/3，国家级集群成为引领区域经济发展的重要引擎。45个国家级集群2021年主导产业产值达19万亿元，布局建设了18家国家制造业创新中心，占全部国家级创新中心数量的70%。

5、国家发改委：加强电煤中长期合同不履约案例归集整改

为保障电煤安全稳定供应，确保电煤中长期合同严格履约，今年以来，国家发改委运行局会同有关地方督促供需企业按要求每月在全国煤炭交易中心线上报送月度履约情况，持续加大不履约案例归集查处力度，对履约情况较差的企业统一予以核实通报，重点查处一批执行“欠一补三”合同条款的典型案例。

6、国家发改委：部署推动2023年省间电力中长期交易

国家发改委运行局于11月全面启动2023年省间电力中长期年度交易组织工作，结合省间输电通道可用输电能力，组织大水电、大火电、大核电签订年度中长期合同，为省间高比例签约奠定良好基础，确保全国电力平稳有序供应。数据显示，全面进入供暖期以来，全国统调电厂电煤供应量保持高位，连续多日大于电煤消耗量，存煤保持在1.75亿吨左右的历史高位。

7、教育部等七部门联合发文：完善残疾人中等职业学校设置标准

近日，中国残联、教育部、中央编办、国家发展改革委、财政部、人力资源和社会保障部、住房和城乡建设部联合印发《残疾人中等职业学校设置标准》。《设置标准》提出了残疾人中等职业学校办学规模和教师队伍最低标准。各校常设专业一般不少于4个，学历教育在校生规模不少于300人，班额原则上为8—20人。教职工与在校生比例不低于1:5，专任教师数不低于学校教职工总数的60%，并明确了专业课教师、“双师型”教师、兼职教师等不同类型教师的比例。《设置标准》明确了残疾人中等职业学校的办学经费来源。

8、财政部：1-10月国有企业利润总额36196.9亿元，同比下降3.3%

1-10月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比保持增长，利润总额降幅较1-9月有所扩大。1-10月，国有企业营业总收入664199.6亿元，同比增长8.9%。1-10月，国有企业利润总额36196.9亿元，同比下降3.3%。1-10月，国有企业应交税费49487.4亿元，同比增长11.1%。10月末，国有企业资产负债率64.5%，上升0.2个百分点。

9、财政部：进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度

财政部发布关于进一步加大对小微企业贷款延期还本付息支持力度的通知：合理确定贷款延期及还款安排。对于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款（含个体工商户和小微企业主经营性贷款），鼓励银行业金融机构与借款人按市场化原则共同协商延期还本付息，延期贷款正常计息，免收罚息。还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。各银行业金融机构应根据借款人生产周期及资金回笼周期等，合理确定延期贷款的到期日及结息方式，避免集中到期。

10、国家发改委：会同有关方面研究加大对煤电企业金融支持力度

国家发改委运行局会同人民银行有关司局认真研究贯彻落实国务院今冬保暖保供工作电视电话会议要求，加大对煤电企业金融支持力度，采取有力举措纾解企业实际困难。充分利用煤炭清洁高效利用专项再贷款货币政策工具，为煤电企业购买电煤保供提供低成本流动资金贷款支持，提升煤电企业顶峰发电能力，全力保障今冬明春能源电力供应安全。

11、国家药监局：建立健全机制 全面做好药品网络销售监督管理

《药品网络销售监督管理办法》于2022年9月1日公布，自2022年12月1日起施行。其中提到，政策法规明确禁止销售的药品包括：疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品；医疗机构制剂、中药配方颗粒。

12、国家知识产权局：启动数据知识产权地方试点工作

国家知识产权局办公室确定北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、广东省、深圳市等8个地方作为开展数据知识产权工作的试点地方，将从推动制度构建、开展登记实践等方面开展数据知识产权地方试点工作。数据知识产权地方试点工作期限为2022年11月至2023年12月。

国内：省市 地方

1、河南商丘：购买商品房按契税总额15%予以补贴

商丘市财政局、商丘市住建局等多部门日前联合发布通告，凡在2022年12月1日至2023年2月28日内缴纳商品房契税（以完税凭证所载开具日期为准）的购房人，可按缴纳契税总额的15%给予补贴，补贴适用范围为，在商丘市市辖区内购买商品房（不含二手房）尚未缴纳契税的购房人。通告显示，契税补贴采取“先征后补”的方式，每套商品房只能享受一次补贴。

2、成都：2022世界显示产业大会在成都开幕

本次集中签约新型显示产业合作项目75个，总投资1557亿元，涉及材料、零部件、面板、模组、终端等显示产业链各环节。其中，成都市签约项目43个，总投资超过1000亿元。绵阳、德阳、眉山等10个城市也有不同数量的新型显示上下游产业项目签约。

3、上海：《上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定》明年2月起实施

《浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定》已由上海市第十五届人民代表大会常务委员会第四十六次会议于2022年11月23日通过，现予公布，自2023年2月1日起施行。

4、北京：北京多家商场陆续恢复营业

北京日报，今天北京来福士、顺义隆华奥特莱斯购物广场等商场发布通知称，12月1日起恢复营业，顾客进入商场需持48小时内核酸阴性证明。朝阳合生汇宣布，12月1日起餐饮店铺及Olé精品超市可进行外卖服务。此外，近日，平谷大卖场、华熙LIVE·五棵松、五道口购物中心、昌平新世纪商场等商场也宣布恢复营业。

国际财经新闻

1、IMF驻华首席代表：预计明年全球经济的增长将放缓至2.7%

国际货币基金组织（IMF）中国首席代表史蒂文·艾伦·巴奈特（Steven Alan Barnett）在钱塘江论坛表示，全球增长乏力，预计今年或明年，占全球产出约1/3的经济体将有2个季度的GDP负增长，就增长而言，下行风险有所上升，“我们预计明年的增长将放缓至2.7%。”

2、机构评欧元区：11月CPI数据

11月欧元区通胀的缓和幅度远超预期，令市场对物价涨幅已过峰值的预期升温，并增强了欧洲央行下个月加息放缓的理由。然而，今日公布的数据显示，整体情况更加微妙，因为能源价格占了放缓的大部分，而食品价格通胀这一关键的担忧继续加速。由于目前通货膨胀率是其2%目标的五倍多，欧洲央行今年以有记录以来最快的速度加息，而且在未来几个月仍有可能进行一系列加息，因为物价上涨需要数年时间才能抑制。

3、美国：三季度实际GDP年化季环比上修至2.9%

第三季GDP修正值超预估后，美债涨幅缩窄。美股三大股指期货短线走低，道指转跌，纳指期货、标普500指数期货涨幅均收窄。

4、美联储主席鲍威尔：最快12月就会放缓加息步伐

美联储主席鲍威尔表示，美联储在“一段时间内”将需要采取限制性政策，已经向“足够限制性”政策取得实质性进展，还有更多的工作要做；最快12月就会放缓加息步伐；利率峰值可能“略高于”9月份的预期；在恢复物价稳定方面，还有很长的路要走；历史经验强烈警告不要过早放松政策。

5、美联储主席鲍威尔：讲话要点一览

1）利率将进一步上升，12月就会放慢加息步伐。2）不想过度紧缩，不会马上降息，将在安全的水平停止缩表。3 ）有通往经济软着陆的路径，即劳动力市场走软，商品和住房通胀下降。仍然认为不会出现严重衰退。4）终端利率会略高于9月预期，并存在较大不确定性。5.）足够严格的限制性政策取得了实质性进展，并将保持一段时间。6） 只看到了劳动力需求和工资增长放缓的“初步”迹象。7 ）市场反应：美股全线上涨，10年期美债收益率下跌超7BP，美元指数累跌近100点。

6、美联储“褐皮书”：利率和通胀继续对经济活动构成压力

美联储最新一期经济状况“褐皮书”显示，与上份报告比较，美国整体经济活动大致持平或略有上升，利率和通货膨胀继续对经济活动构成压力，促使中低收入消费者越来越多地购买低价商品，许多人对前景表示了更大的不确定性或悲观情绪。报告显示，汽车销量平均略有下降。各地区的制造业活动参差不齐，大多数地区的就业人数温和增长，劳动力需求总体疲软。随着消费者越来越寻求折扣，零售价格面临下行压力，食品价格在一些地区进一步上涨或保持高位。

7、欧盟：称已冻结俄罗斯中央银行3000亿欧元储备

当地时间11月30日，欧盟委员会主席冯德莱恩发表声明，称欧盟已冻结3000亿欧元的俄罗斯中央银行储备。她还表示，建议创建一个机构来管理这些资金并进行投资，将收益用于赔偿乌克兰的损失并支付重建国家的费用。

8、日本财务省：11月份没有干预外汇市场

在市场猜测美联储将在通胀见顶之际放缓加息步伐的同时，日本财务省周三表示，日本在11月三个月来首次避免干预汇市。今年9月，日本自1998年以来首次入市支撑日元。在上个月的干预行动中，日本买入创纪录的6.35万亿日元日本国债。

9、印度：取消大米出口限制

印度对外贸易总局发布公告说，取消今年9月对碎米等部分大米采取的出口限制措施。本财年上半年（2022年4月至9月），印度大米出口金额已达55亿美元，而上一财年全年为97亿美元。

10、花旗：预计2023年全球经济增速将放缓至2%以下

花旗集团预测，明年全球经济增长将放缓至2%以下，与高盛、巴克莱和摩根大通等主要金融机构的预测一致。花旗策略师指出，新冠肺炎和俄乌冲突带来的持续挑战是上述预测背后的原因。尽管花旗预计美国经济今年将增长1.9%，但预计明年将下降一半以上至0.7%。该行预计，明年美国通胀同比增长4.8%，预计美联储最终利率在5.25%至5.5%之间。花旗预计英国和欧元区将在今年年底前陷入衰退，因为这两个经济体都面临能源供应和需求方面的限制，以及收紧的货币和财政政策。花旗预计，2023年英国和欧元区经济将分别收缩1.5%和0.4%。

11、土耳其：第三季度同比增长3.9%

土耳其周三官方数据显示，土耳其经济在2022年第三季度同比增长3.9%。土耳其统计研究所表示，按当前价格计算，该国7月至9月期间的国内生产总值达到4.26万亿土耳其里拉。

12、日本：10月工矿业生产继续环比下降

日本经济产业省11月30日公布的初步统计结果显示，受海外需求下降影响，日本10月工矿业生产连续第二个月环比下降。数据显示，日本10月工矿业生产指数环比下降2.6%至95.9。全部15个行业中，8个行业环比下降，7个行业环比上升。其中，生产用机械工业环比下降5.4%，电子部件及装置环比下降4.1%。

13、澳大利亚：首次向欧洲供应液化天然气

据德国《法兰克福汇报》网站近日报道，首艘来自西澳大利亚的液化天然气船已停靠在欧洲最大的港口鹿特丹港。总部位于珀斯的伍德赛德能源公司从澳大利亚西北大陆架项目派出船只，航行约1.1万海里（约合2万公里），前往欧洲北部。船上载有约7.5万吨液化天然气。买方是尤尼珀公司。

14、尼日利亚：计划明年停止进口石油产品

尼日利亚石油部长Timipre Sylva周二表示，尼日利亚预计将从2023年第三季度开始停止进口石油产品。Sylva表示，到今年12月底，位于尼日尔三角洲产油区哈科特港市的一家新炼油厂将每天提供60,000桶精炼原油。

15、欧盟：禁运令推升油船运价飙涨

由于欧盟对俄罗斯石油的禁运令生效在即导致油船不得不重新调整航线，造成航程拉长，运价飙涨，油船港口滞留费更是突破了10万美元大关。航程拉长挤压了油船需求，相应地推高了运价。根据克拉克森的数据，过去4个月一般油船日费率超过4万美元，写下过去15年来维持此价位的最长时间。VLCC单日运价在11月18日已经超过了11.51万美元，比去年平均水平高出11倍。

16、欧盟：从俄进口液化天然气创纪录

据塔斯社报道，欧洲国家今年1月至10月进口俄罗斯液化天然气总量较2021年同期增长42%。据英国《金融时报》报道，2022年前10个月，俄罗斯对欧洲国家的液化天然气供应量达到创纪录的178亿立方米。据该报计算，俄液化天然气占到报告期内欧洲国家海运天然气进口总量的16%。俄液化天然气的主要买家是比利时、西班牙、荷兰和法国。此外，今年以来，欧洲还通过天然气管道接收了621亿立方米俄罗斯天然气，表明还没有准备好完全放弃俄罗斯天然气。

17、美国：上周原油库存降幅创三年多最大

美国上周EIA原油库存大减1258万桶，创2019年6月以来最大单周降幅。美国原油和成品油出口达到380万桶/日，创历史新高。WTI原油期货日内涨幅扩大至3.4%。同日消息显示，欧盟关键的成员国们考虑将俄油出口价格上限设在每桶60美元，低于此前报道。

18、新西兰：11月房价同比降2.9%

由于新西兰联储以创纪录的加息幅度加大了对抗通胀的力度，新西兰房价在11月出现了13年多以来的最大同比跌幅。新西兰房产研究机构CoreLogic New Zealand周四公布的数据显示，新西兰11月平均房价同比下跌2.9%至958，622新西兰元（约合595，000美元），为2009年7月以来最大同比跌幅；环比下跌0.6%，为连续第八个月下跌。

19、韩国：电动汽车今年前10月本土销量首破10万

据韩国汽车产业协会（KAMA）30日消息，韩国五大车企今年前10个月的电动汽车本土销量突破10万大关，为10.7783万辆，同比增加80%。这是韩产电动汽车本土全年销量首破10万辆。

20、高盛：美联储明年二季度或结束本轮加息

高盛当前观点认为，美联储今年12月份有望加息50个基点，本轮加息将到明年二季度结束，联邦基金利率终值有望在5%-5.2%区间。

21、马士基：即将开通中美空运直航航班

马士基在11月28日发布的最新市场分析报告中表示，将加速其航空货运公司Maersk Air Cargo的业务发展。根据计划，未来几周，Maersk Air Cargo将大幅拓展航空货运网络，包括将于今年12月底，开通中国和美国之间的空运直航航班，将中国东部的制造业和商业中心，与美国东海岸和中西部的制造业和商业中心相连接。同时，还将推出中国杭州、重庆至丹麦比隆（Billund）的空运航班。

22、韩国：和货运工会第二次谈判破裂

韩国国土交通部和全国民主劳动组合总联盟旗下货运工会“货物连带本部”30日就货物安全运费制度等问题进行第二场谈判，但谈判仅进行40分钟就破裂。货物连带方面在谈判结束后表示，货物连带方面提出了富有诚意的建议，但政府仍坚持没有协商余地的立场。据分析，第二场谈判无果而终，叠加政府正考虑将开工令的适用范围扩大至钢铁、精油等领域不断加大施压力度等因素，双方短期内很难通过对话解决问题。

23、鲍威尔暗示放缓加息 美股周三收高

美股周三收高，科技股领涨。美国11月ADP就业人数增幅远逊预期，三季度GDP增长2.9%超预期。鲍威尔表示可能会从12月开始放缓加息步伐。道指涨737.24点，涨幅为2.18%，报34589.77点；纳指涨484.22点，涨幅为4.41%，报11468.00点；标普500指数涨122.47点，涨幅为3.09%，报4080.10点。

24、欧盟：据报道，为了能获得更多欧盟成员国和G7的支持，欧盟正在讨论将俄罗斯原油价格上限定在每桶60美元。

25、美国：11月ADP就业人数增长12.7万人，为近两年来最低水平

11月30日周三，美国ADP研究院公布的报告显示，美国11月ADP就业人数增加12.7万人，远不及预期的20万人，较前值23.9万人腰斩，为2021年1月以来的最低水平。

二、行业题材

1、WTI原油期货：周三收高3%收于每桶80.55美元

美国WTI原油期货周三收高。美国上周原油库存大幅下降，令原油价格得到支撑。纽约商品交易所1月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨2.35美元，涨幅为3%，报收于每桶80.55美元，创11月22日以来的最高收盘价。按照最活跃合约计算，WTI原油期货在11月份累计下跌约6.9%。

2、纽约黄金期货：收跌0.2%收于每盎司1759.90美元

黄金期货价格周三小幅收跌，但主力合约在11月份累计上涨7.3%，创3月份以来的最大单月涨幅。白银期货价格在11月份同样录得涨幅，且创2020年12月以来的最大涨幅。纽约商品交易所2月价格的黄金期货结算价下跌3.80美元，跌幅为0.2%，报收于每盎司1759.90美元。按照最活跃合约计算，主力黄金期货合约在11月份累计上涨7.3%，创3月份以来最大单月涨幅，同时也是8个月来的首个月度涨幅。

3、波罗的海干散货运价指数：上涨28点或2.1%，至1355点，触及11月11日以来高点。

4、国债期货：普涨。11月30日，10年国债期货主力合约收盘报99.295，涨0.13%；5年期国债期货主力合约报100.545，涨0.12%；2年期国债期货主力合约收盘报100.665，涨0.06%。

5、人民币：12月1日，离岸人民币（CNH）兑美元北京时间05:59报7.0457元，较周二纽约尾盘涨949点，盘中整体交投于7.1620-7.0442元区间，延续周二涨1068点的表现。

6、美元指数：周三（11月30日）纽约尾盘，ICE美元指数下跌0.77%，报106.001点，日内交投区间为107.195-105.778点，11月份累计下跌约4.95%。彭博美元指数跌0.76%，报1269.83点，日内交投区间为1282.24-1267.75点，11月份累跌约4.84%。

7、欧债收益率：集体上涨，英国10年期国债收益率涨6个基点报3.149%，法国10年期国债收益率涨1.3个基点报2.399%，德国10年期国债收益率涨0.9个基点报1.923%，意大利10年期国债收益率涨5.3个基点报3.862%，西班牙10年期国债收益率涨3.5个基点报2.933%。

8、美债收益率：集体下跌，3月期美债收益率跌4.14个基点报4.355%，2年期美债收益率跌16.8个基点报4.318%，3年期美债收益率跌19.8个基点报4.053%，5年期美债收益率跌18.9个基点报3.741%，10年期美债收益率跌14.7个基点报3.603%，30年期美债收益率跌7.4个基点3.732%。

9、逆回购：央行呵护月末流动性平稳，于11月30日开展1700亿元7天期逆回购操作，当日有20亿元逆回购到期，因此净投放1680亿元。

10、国内商品期货：夜盘收盘，能源化工品表现强势，苯乙烯涨2.88%，LPG涨2.52%，20号胶涨2.24%。黑色系、农产品小幅上涨。基本金属全线收涨，沪锌涨1.97%，沪铝涨1.62%，沪镍涨1.29%，沪铜涨1.16%，沪锡涨0.43%，不锈钢涨0.33%，沪铅涨0.19%。

11、北向资金：净买入49.17亿元。五粮液、宁德时代、中国平安分别获净买入7.14亿元、6.82亿元、4.73亿元。陕西煤业净卖出额居首，金额为1.9亿元。

12、地方债余额：首超35万亿

数据显示，截至2022年10月末，全国地方政府债务余额35.2万亿，控制在全国人大批准的限额之内，相比9月末增长约5000亿。财政部解释称，地方政府债券余额与上月相比存在变化，主要是在经国务院批准下达的2022年新增地方政府债务限额内，地方相应发行了新增地方政府债券。三年来新增地方债发行规模约14万亿。

13、建筑业：11月份建筑业商务活动指数为55.4%

国家统计局服务业显示，建筑业商务活动指数为55.4%，连续6个月位于较高景气区间，建筑业总体保持较快增长。其中，土木建筑业商务活动指数为62.3%，高于上月1.5个百分点，企业施工进度有所加快。

14、乘联会：上周乘用车市场零售37.0万辆

乘联会数据显示，11月21-27日，乘用车市场零售37.0万辆，同比下降31%，环比上周增长0%，较上月同期下降32%；乘用车市场批发47.2万辆，同比下降30%，环比上周增长16%，较上月同期下降34%。11月1-27日，乘用车市场零售123.0万辆，同比去年下降14%，较上月同期下降15%；全国乘用车厂商批发140.3万辆，同比去年下降17%，较上月同期下降17%。

15、中指研究院：1-11月TOP100房企销售额同比下降42%

11月30日，中指研究院发布的报告显示，2022年1-11月，TOP100房企销售总额为67268.1亿元，同比下降42.1%，降幅较上月收窄1.3个百分点，其中TOP100房企单月销售额同比下降34.4%，环比下降4.9%。销售额超千亿房企19家，较去年同期减少16家；超百亿房企100家，较去年同期减少51家。

16、两市融资余额：增加18.7亿元

截至11月29日，上交所融资余额报7738.18亿元，较前一交易日增加9.49亿元；深交所融资余额报6922.79亿元，较前一交易日增加9.21亿元；两市合计14660.97亿元，较前一交易日增加18.7亿元。

17、高盛：2023年A股估值将明显回升

11月30日从高盛2023中国宏观经济展望及资本市场动态视频会上获悉，高盛继续给予A股市场“高配”的建议，其预计2023年A股估值会有明显回升，北向资金将净流入约300亿美元。关于投资方向，高盛认为，中国专精特新“小巨人”企业和优质国企股有望提供更高的回报。

18、上交所：调整优化权益分派新增流通股份上市日

为优化权益分派业务流程，进一步提高市场运行效率，上交所修订了《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号—业务办理》，对其中《第五号 权益分派》规定的上市公司权益分派业务中新增流通股份的上市日安排进行了调整，即调整因权益分派产生新增流通股份的上市日，由股权登记日（R日）后第二个交易日（R+2日）提前至第一个交易日（R+1日），自发布之日起施行。

19、TV面板：东海证券称，TV面板价格终止连续5季价格下跌趋势，行情库存逐步恢复至健康水平，TV面板价格有望在四季度继续反弹，关注TCL科技、京东方A等。

20、半导体：根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）最新发布的预测，受到内存芯片市场急剧冷冻所拖累，2023年的全球半导体市场规模将萎缩4.1%至5570亿美元，也是自2019年后该行业首次出现回落。

这也标志着疫情期间极度火热的半导体市场，开始进入调整状态。根据WSTS的数据，2021年全球半导体市场规模暴涨26.2%，而今年的增速则显著放缓至4.4%，不过诸如模拟芯片、传感器和逻辑芯片的规模增速仍能保持两位数百分比。在另一方面，WSTS预期存储芯片的市场规模将萎缩12.6%。

21、铝：11月份以来，国内铝价显著上行，近日冲破万九关口，呈震荡走势。

虽然已至行业淡季，但宏观政策利好消息频出，叠加市场库存低位支撑，铝市得以回暖。行业人士认为，需求弱势下铝价短期或仍承压，万九上方上行空间不大。

22、房贷：数据显示，2022年11月，全国首套房贷款平均利率为4.17%，比全国房贷利率下限高7BP；二套房贷款平均利率为4.95%，比全国房贷利率下限高5BP。从降幅来看，首套房利率今年累计降幅140BP，二套房贷利率累计降幅90BP。

23、锂矿：经历过三次熔断后，雅江县斯诺威矿业发展有限公司股权第四轮拍卖拟于12月1日13时开始，与此前几次不同的是，起拍价已涨至8亿，截至目前，报名人数也减少至2人。

24、汽车：11月30日，汽车相关板块集体拉升，细分方向涨幅居前，千亿市值级车企长安汽车封板涨停。券商表示，今年8月以来，汽车赛道热度降温，虽然板块于四季度有所修复，但其估值仍处于历史相对低位水平。不过，随着终端零售回暖，加之新能源渗透率持续提升，汽车板块有望因此获得提振。

25、地产：11月以来，房地产(申万)板块录得30%涨幅，位居所有板块涨幅之首，与此同时，房地产相关主题基金也迅速“回血”，11月内最高涨超40%。多位基金经理表示，在短短20天的时间内，政策端“三箭齐发”，具有较强的信号意义，大幅提振各方的信心。后续看好龙头国有房企和专业领先的民企地产公司，这些公司可能带来更高的资产边际价值和安全边际。

26、MSCI：半年度指数调整于11月30日(周三)收盘后正式生效，本次调整中，MSCI中国指数新纳入36只中国股票，其中28只为A股标的，包括中国中免、周大福、苏州银行、钢研高纳、燕京啤酒等；剔除34只股票，包括生活服务、阿里影业、顺鑫农业等。MSCI中国A股在岸指数成份股名单也有所调整，增加成份股69只；剔除7只标的，分别为易华录、上峰水泥、彩虹股份、荣盛发展、三钢闽光、金达威、森马服饰。

27、黄金：据世界黄金协会专家介绍，截至11月28日，以人民币计价的黄金价格今年以来上涨9%，超越了国内债券、货币基金、国内商品等国内主流资产。

28、债市：恒大财富公告称，因资产处置及兑付资金筹措不及预期，决定将原来的每人每月兑付8000元调整为每人每月兑付2000元。

29、钢铁：据中物联钢铁物流专业委员会，11月份钢铁行业PMI为40.1%，环比下降4.2个百分点，连续2个月环比下降。预计12月份，钢材市场需求或将进一步减弱，钢厂生产小幅下滑，钢材价格低位运行，原材料价格也将继续下行。

30、小鹏汽车：三季度总营收68.2亿元，同比增19.2%，环比跌8.2%；其中汽车销售收入62.4亿，同比增14.3%，环比减10.1%。当季净亏损23.8亿元，同比增49.7%，环比跌11.9%。公司预计四季度交付量2-2.1万辆，同比减少约49.7%至52.1%，市场预估4.34万辆；公司表示相信G9的销量贡献将带动汽车销量走出10月份的低谷。

31、碳纤维：受益于下游应用领域的多维发展与渗透率的提升，机构预计风、光、氢、无人机等领域将合力推升2025年全球碳纤维需求至26.0万吨，对应2022-2025年CAGR达23.5%。碳纤维全球供需缺口在中长期维度下料将持续存在，预计2025年达2.5万吨。

32、C919：中国商飞公司获颁国产大飞机C919的生产许可证。多家大飞机概念龙头企业成为了基金、券商和险资等诸多机构的重点关注对象。Wind数据显示，中航机电、中航光电、航天彩虹等多只概念股年内受到超百家机构多次上门调研，国内唯一进入国产大飞机供应商体系的热缩材料供应商沃尔核材年内被机构调研高达12次。

三、热点聚焦

1、煤炭｜发改委会同有关方面研究加大对煤电企业金融支持力度
近期，国家发改委运行局会同人民银行有关司局认真研究贯彻落实国务院今冬保暖保供工作电视电话会议要求，加大对煤电企业金融支持力度，采取有力举措纾解企业实际困难。充分利用煤炭清洁高效利用专项再贷款货币政策工具，为煤电企业购买电煤保供提供低成本流动资金贷款支持，提升煤电企业顶峰发电能力，全力保障今冬明春能源电力供应安全。

相关概念股：远兴能源、潞安环能、陕西煤业、广汇能源、山煤国际

2、人民币升值｜11月美元兑离岸人民币升值超2%
今日人民币汇率延续升值反弹，美元兑离岸人民币汇率盘中涨破7.08关口，日内涨幅超900点；在岸人民币16时30分收盘报7.1419，较昨日上涨244点。11月以来，截至目前，离岸人民币相较美元升值超2%。据统计，共有三个交易日（11月4日、11月10日、11月29日）收涨破千点，其中，11月收盘价最低为11月14日，报7.0405。

相关个股：荣华实业、华泰股份、民丰特纸、福建南纸

3、钠电池｜钠电池产业化加速，关注原材料端需求
钠离子电池产业正加速发展。光大证券指出，近期宁德时代，比亚迪纷纷表示布局钠离子电池，彰显了头部电池厂对这一技术路线的重视。宁德时代通过AB电池搭配使用，将进一步拓宽钠离子电池的应用空间。同时头部电池厂的号召也有望在行业内形成共识，提升钠离子电池迭代速度，引导各环节公司加速布局钠电原材料，投入研发与产线。而其在钠离子电池量产上的加码，也将提升钠离子电池产业链降本的速度。

相关概念股：立中集团、华阳股份、七彩化学

4、广州疫情开放｜广州零售消费迎复苏

广州番禺、荔湾等区发布最新通告：解除全部临时管控区；近日，广州、北京、郑州等地相继宣布调整核酸检测政策，优化核酸检测对象范围，包括长期居家老人、每日网课学生、居家办公者在内的无社会面活动人员，按规定均可不参加每日核酸检测。

相关概念股：广百股份、徐家汇

5、信创丨开源证券认为，三季度计算机行业收入增长已环比加速，行业信创、智能汽车、卫星遥感应用等领域公司业绩增长亮眼，目前板块估值仍处于相对低位，配置价值凸显。展望未来，在内部政策催化和外部环境刺激下，“大信创”浪潮将至，我们测算信创产业潜在空间为数千亿元，蓝海市场可期。目前，国产化软硬件发展提速，生态持续完善，信创产业有望迎来发展良机。

相关公司：用友网络、太极、深桑达A、创意信息

6、后疫情丨餐饮供应链:进可攻退可守，效率提升下的黄金赛道

我们认为餐饮供应链无论从短期还是中长期维度来看，不仅具备高景气，也符合中长期的产业趋势。而在下游连锁化率不断提升的背景下88上游供应链各环节的专业化分工将强化，势必带来上游景气度的提升。我们判断餐饮供应链在短中长期兼具行业ß和个股a。

重点推荐：安井、千味央厨，弹性关注：日辰、宝立、立高。

四、公司公告

长荣股份：拥有新冠抗原检测试剂盒全自动包装生产线

大全能源：与某客户签订《多晶硅购销框架协议》 预计采购金额约83亿。

隆基绿能：签订重大采购合同 预估合同总金额约671.56亿。

秦安股份：收到理想新晨上缸体毛坯项目定点意向书 预计于2023年一季度实现量产。

浦东建设：子公司中标多项重大项目 中标金额总计14.86亿元。

粤电力A：拟129.17亿元投建广东能源莎车县200万千瓦光储一体化项目。

星帅尔：富乐新能源签署《储能业务战略合作协议》。

永鼎股份：全资孙公司获得整车线束业务项目定点通知书。

海南发展：子公司中标4.8亿元上海大歌剧院外立面及屋面装饰工程项目。

金圆股份：与万德斯签署战略合作协议及投资设立锂业研究院。

长远锂科：将于明年投产一条钠电正极中试线。

大名城：拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票 募资拟用于房地产业务。

华润双鹤：CX2101A获准开展用于治疗新型冠状病毒肺炎临床试验。

悦康药业：YKYY017雾化吸入剂取得临床试验批件。

五、环球市场及汇市