序言:
经济会议每年都有,但是今年尤为特殊;
从高度站位来说,明年是轮换的第一年,我们都讲究气象更新、第一步怎么走尤为重要!
从经济环境来说,出口退潮、内需接力,政策如何实现良好的换挡则是重中之重!
从社会治理来说,三年防控成为过去式、未来需要怎么发展成为第一要义!
一、解读
大家如果对照过去的表述可以看到、多年来都是分点作答,主要内容如:一、宏观政策要怎么样;二、微观政策要怎么样;三、科技要怎么样;四、农业要怎么样......
本次在这些方面的论述不再是主要内容,丰富了对明年/未来工作的具体落脚点,后面逐点解读;
1、积极的财政政策要加力提效,稳健的货币政策要精准有力
看点在财政政策的『加力提效』四个字,明确提了赤字、专项债、贴息这三种工具,这就有扩大赤字的预期,2018年的经济会议就是这句表述、2019年赤字提高,所以对于明年也是个赤字年预期;
当然从今年底已经有很多迹象表明财政端发力了,比如前几个月在医疗、教育、管网等领域做贴息贷款,还有不久前发的特别国债;
货币政策没啥好说的,今年本就是逆着全球加息做降息、明年只要不突然转向加息对市场就没啥担心;
2、产业政策要发展和安全并举
安全这个词在今年来提得非常密集、原因是什么大家应该都知道,产业方面对安全的论述是着力补强产业链薄弱环节,如很多人关心的锂矿被卡脖子这种、明确提出:加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产;
大力发展数字经济;在平台企业方面有所松动、一手萝卜一手大棒:支持平台企业发展、出海竞争,但也提升常态化监管水平;
3、科技政策要聚焦自立自强
以前叫做扎实落地、制定实施基础研究十年规划、开展国际科技合作;
现在是完善新型举国体制,发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用,提高人才自主培养、加快引进高端人才;
有一种催人走、时不我待的紧迫感!
4、社会政策要兜牢民生底线
医疗资源下沉和区域均衡布局,尤其是迎接后面放开后的高峰期,没事就别去大医院扎堆了,其实挺离谱的、我周围有认识的感冒了去三甲医院看;
完善生育支持政策体系,适时实施渐进式延迟法定退休年龄政策,积极应对人口老龄化少子化;老龄化和少子化两端压迫,核心还是少子化、没有新鲜血液注入、你就算100岁退休也解决不了问题;
生育率低这个是全球性问题,现在没有太好的解决办法,发达/一定体量以上的国家都低,比如大家津津乐道的生孩子给大量补贴,国外像英国、意大利、俄国、韩国、日本十年前就这样做了、有啥用呢?只有美国法国稍微好看点、注意是人口结构好看不是生育率好看、靠大量移民解决,国内是不可能走这条路的;
5、房地产
房住不炒依然在;对房市的归结点在『保交楼保民生保稳定』,后面提的满足合力融资、推动行业重组、化解头部房企风险都是为之服务的;
今年三支箭都打出去了,明年可能伴随经济恢复、房市也会有所回暖,就预期而言的话、后面炒作点在于销售数据回暖的真正落地;
6、国企民企外资
国企——深化国资国企改革,提高国企核心竞争力;
民企——要从制度和法律上把对国企民企平等对待的要求落下来,从政策和舆论上鼓励支持民营经济和民营企业发展壮大;
外资——更大力度吸引和利用外资;
反正就是利用一切可利用的资源、为明年发展经济服务,毕竟2023年的GDP增速预期已经给到了8%,这是什么概念?美国2023年的增速预期是0.5%,其他一些主要经济体也很少在2%以上,股市是经济的晴雨表!其实就打折按6%兑现的话、明年股市向好可能性非常大!
7、内需——未来工作的抓点
最近两个月出口持续转负,结束了这将近3年的出口支撑经济的形式;未来消费、投资为代表的内需将接力,前两天已经发过一个相关文件:《“十四五”扩大内需战略实施方案》,结合本次表述来看:
①消费:优先恢复和扩大消费
钱从哪里来?多渠道增加城乡居民收入,这种提法就是匿名提振股市,因为增加全体人民收入的渠道很有限、又不可能直接在村口给每个人发钱;国企还好说、可以提高工资或者奖金,但另外大部分民企的就顾不着了,所以股市就是非常重要的针对广泛群体的一个财富分配平台;
钱花向哪里?明确提了三个消费场景:住房改善、新能源汽车、养老服务;
②投资:政府投资和政策激励带动全社会投资
投资大概分为三大类:房地产开发投资、基建投资、制造业投资;
地产现在各种政策扔下去、加上在消费侧支持住房改善的消费,明年对于房地产开发投资这块有望转正;基建投资主要是在加强区域间基础设施联通、引进民间资本参与重大工程项目,无外乎是高铁高速、BOT等;制造业投资在前面产业政策、科技政策单独提过,核心就是国产替代、不被卡脖子。