2023年2月20日星期一

今天是周一，照例给大家来呱唧呱唧我的一些感悟，再介绍本周的牛股一只。

很多的时候，我们在买股票的时候，并不重视所处的环境，我在炒股过程中，是非常的危险的。就像我们在种庄稼的时候，并不重视所处的季节。

比如是在春天，那种什么都会长，气候会越来越暖和，到了夏天雨份也会越来越充足，那种下去的东西，自然会越来越好，并不管你种的是草，还是树。

我想表达的是，我们在操作的时候，一定要选择所处的季节，如果是冬天，那就尽量不操作，因为这个时候，任何资产都是受压制的。

宏观环境，就是一个选股的环境，我们在思考的时候，首先就要考虑所处的环境。

比如，像现在，美元利率高企，长短端倒挂，底层通胀非常顽固，这种宏观背景就是冬天。

那么在选股上，就要回避那么估值弹性的方向，比如赛道成长、以及估值并不那么低的价值股就不是好的选择。

那机会在哪里？？

我觉得有两方面，一是业绩增长&估值低的纯业绩增长预期驱动的类型，二是业绩结构性发生改善，有一定周期价值的目标。

那么，今天，我给大家介绍的双汇发展，就是一个业绩边际有所改善，同时估值又极低的业绩股，咱一起来鉴定。

养牛-双汇发展（000895）：业绩边际改善+预制菜加持+估值低+低吸正当时

1、首先，双汇发展所处的赛道是一个成熟行业，双汇的业绩也处于稳定类型，并不是成长型。

2、公司的利润主要是来自肉制品，高达84.5%，2022年生猪价格先涨后跌，原材料价格下跌，对公司的业绩有周期性的利好。

毛利率，净利率都有所提升，这是周期性的机会。

 

3、2022年前三季度公司营收445.33亿元，较上年下降12.61%，净利润41.25亿元，Q3单季也有很明显的改善，都是因为原料价格下跌。

4、双汇发展在产品+渠道+品牌三种竞争力的加持下，竞争力还是很强，业绩上，我们预计2022-2024年营业收入分别为619.47、664.91、714.75亿元，同比增长-7.10%、7.33%、7.50%，净利润分别为57.44、63.88、68.85亿元。

按照2022年57.44亿的业绩，估值PE为15.6倍、14倍、13倍。

参照过去5年来看，目前的估值确实很低。

 

5、在预制菜领域，公司具备产能布局、原材料供应链、品牌知名 度和渠道等一系列优势，未来，预制菜有望成为公司新的业绩增长点。

6、在市场博弈上，股价调整充分，近期底部放量，有资金介入，适合低吸模式。

特别声明：

以上内容不存在荐股，仅为分享我的一些思考，旨在寻找低吸+投机+双击买点，读者切不可以此作为投资依据，投资后果概不负责，纯属自娱自乐。

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