1)苗价起,或波动,但趋势已成本轮供给收缩逻辑,产业链自上而下处在逐步兑现中,目前我们认为已进入【第二阶段投资】重要阶段。
价格端看,父母代爬坡中+商品代启动+毛鸡黎明前:截止今天,规模场苗价达5.6元/羽,中小场报价超4元/羽,较2月初涨价约1元/羽;主产区毛鸡均价9.98元/k月初上涨0.7元/k分父母代报价70+元/套。主要系生产节奏调整+补栏情绪浓烈,底部向上趋势显著。
2)海外禽流感形势严峻,引种+进口鸡肉双重压力下,我国鸡肉供给或明显紧缩全球正经历一场有史以来最严重的禽流感,对美国、欧洲、南美等多地家禽业造成严重破坏。美国是我国白鸡祖代引种重要引种国,
国鸡肉进口量130万吨,占消费9%,巴西占我国鸡肉进口高达42%),若该国爆发禽流感,我国鸡肉供给或将进一步紧缩,鸡周期弹性或更大。
3)白鸡产业磨底近3年,产能持续去化祖代引种缺口已成,且种鸡结构中部分换羽难度较大,效率不高,缺口或更大。重视白鸡空间!首推【圣农发展】(白鸡育种自主可控,食品板块快速增长,估值便宜),建议关注【益生股份】(父母代鸡苗龙头企业,909量增显著)、