但根据我们对产品的了解,目前超透镜技术由于技术问题,还很难应用于全波段的全彩领域。目前超透镜技术更加会落地在单波段领域,主要应用市场为光通信、TOF摄像头等。超透镜作为基本元器件,其技术的改革可以大幅提高光的传输效率。
1.在AI的大背景下,我们认为产品有望率先落地于光通新无源器件市场。除了对算力的需求外,传力更加受到重视。超透镜作为全新无源器件,可大幅提高整体光通产品效率,进一步满足大模型的传输需求。
2.纳米压印技术有望成为主流超透镜加工工艺,关注纳米压印产业链公司。超透镜加工工艺主要有光刻、电子束光刻、纳米压印和飞秒激光直写。纳米压印作为精密加工手段之一,其有着低成本高效率的优势。特别是随着产品出货量提升,可以进一步摊销母版的一次性费用,从而降低成本。
3.Metalanz作为超表面技术的引领者,产品已经应用于已用于苹果高端手机的TOF摄像头,未来有望在汽车激光雷达和光通信等市场开拓新的应用。我国作为制造业大国有着全产业链配套优势,有望与超透镜厂商开展进一步合作。
投资建议:重点推荐歌尔股份,相关受益,其他纳米压印厂商,舜宇光学、苏大维格、水晶光电、立讯精密等
风险提示:AI进展低于预期、超透镜技术发展低于预期、电子行业衰退超预期;