【华建集团的估值理解】
夜长梦山
2023-04-25 14:11:04
【华建集团的估值理解】
AI融合建造设计行业，不是降本增效的逻辑，而是打破了建造设计行业按注册工程师人头计算产能的商业模型，企业发生本质变化。建造设计融合AI后，不仅降低费用，更重要的是产能将大幅提升，不再和工程师人数呈线性关系，峰值收入不再是人均产值*注册工程师，而是扩展到难以预测边界。
（1）在需求总量提升的情况下，AI建造设计公司的接单量将显著提升，公司将迎来戴维斯双击；（2）在需求总量不变的情况下，AI建造设计公司市占率也能提升；（3）即使在需求总量下降的情况下，AI建造设计公司也能通过减员提升利润率。
4-5月份看好AI+建造设计的原因，在于二季度大概率发生上述（1）的宏观需求背景。而2-3月份AI+建造设计难以表现，主要是一季度是上述（3）的宏观需求背景。
建造设计行业目前10-15倍pe，即使相比计算机it外包公司20-30倍pe，仍有较大的提升空间。
另，持续看好【中国移动三部分投资价值】和【大华股份三阶段投资机会】
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
华建集团
工分
4.68
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 6
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据