【兴证社服】关注AI+教育投资机会，教育板块过去2年调整充分机构持仓低
近日，科大讯飞、有道、学而思公布大模型成果在教育领域的应用成果，教育作为AI快速落地应用场景值得重视，国内政策端充分重视，《加快推进教育现代化实施方案》中第六项重点任务专门提到“大力推进教育信息化”，22年9月贴息贷款政策出台，另一方面，教育为相对刚性支出，家庭付费意愿强，2021年全国居民人均教育文化娱乐消费支出2,599元，占人均消费支出比重10.8%。
重点推荐：传智教育：国内IT龙头培训机构，凭借扎实产品质量和高就业率取得良好口碑，去年末研发chatGPT相关课程，且已于春节后推出上线，无论是直播观看人次还是课程分享均达较高热度，积极布局高职有望打造第二增长曲线，4月以来二线校区已看到明显改善（就业率恢复至90%+，带动招生回暖）；行动教育：国内EMBA培育领先公司，23Q1业绩创一季度历史新高，Q2订单到课率饱满延续高景气；学大教育：高中及全日制业务稳健有望贡献1.5-2亿业绩，成本费用压缩明显，一对一教育有望受益AI自适应教育，23Q1业绩好转，在手现金较为充沛，积极布局职教板块。
另外，关注教育信息化国新文化、佳发教育（计算机组覆盖）以及逐步改善中公教育和相对低位昂立教育。