23H1预告,预计归母净利1.73-1.84亿元,同增50-60%;扣非归母1.64-1.74亿元,同增60-70%。
预计单Q2归母净利1.03-1.14亿元,同增42-58%;扣非归母1-1.1亿元,同增56-72%。
拆分:分部门看,跨境电商业绩超预期,环比加速~
净利润 H1合计1.6-1.67亿(+110%-120%),单Q2 0.94-1.02亿(+114-131%),较23Q1的105%有显著提速。预计Q2跨境电商收入有望达11-12亿,同增40%+,较Q1的30%显著提速(量价齐升),净利率提升。
包装业务增速稳健,23H1归母净利预计0.55-0.59亿元,同增25-35%,低基数。
其它业务共计造成亏损0.4-0.45亿元,主系拓展品牌电商及SaaS服务平台投入1800-2000万元、广告业务收缩亏损500-600万元、股权激励摊销约900万元;投资亏损约800-1,000万元。
东南亚跨境电商景气度提升Beta逻辑兑现ing~量价齐升有望催化业绩持续高增。我们预计全年跨境电商收入40%+增长,贡献利润预计4亿,整体全年预计约4.5亿~16x,推荐~