❗达沃斯论坛勾勒GPT-5初步画像，Meta加购H100凸显海外算力需求，看好AI板块反弹空间【天风计算机】

#海内外模型能力进一步加强
Sam Altman在达沃斯的论坛中提到，GPT-4相较于2024年将拥有的版本差很多，假如GPT-4目前只能解决人类任务的10%，GPT-5应该是15%或者20%，未来模型的在推理速度，更复杂问题的表现都将更好；此外国内大模型也正在取得进步，智谱推出新一代大模型，讯飞即将发布星火认知大模型V3.5，Meta正在训练LLaMA3，24年有望发布

#海外算力加单凸显整体AI需求加速
海外算力加单，Meta在2024年有望加单35万偏H100，总算力规模超过50万H100，引领全球算力需求创新高，Nvidia和AMD股价创新高

#应用在24年有望加速突破
2023年是应用0-1的一年，2024年有望成为1-10的元年，国内外模型效果提升的背景下，我们预计以Copilot为首的海内外应用有望渗透率逐步提高，结合短期调整较多，我们看好AI整体赛道的增长空间

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1.应用：（1）办公软件：金山办公、福昕软件、彩讯股份
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（4）金融、教育、医疗：科大讯飞、佳发教育、视源股份、润达医疗、恒生电子、新致软件
2.基础设施：华为+海光算力产业链、云天励飞、星环科技、寒武纪、景嘉微

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缪欣君/刘鉴