1、三门峡铝业想拿下控制权板上钉钉,注入焦作万方是实现上市唯一选择
对于一个借壳福达合金三年失败(21年公告,2023年11月失败) 又想上市的企业,注入同类型资产的上市公司是三门峡铝业实现上市唯一的选择,所以才会不惜血本 20天快速买5%股权(23年11月失败,24年3月 过年后就开始行动,想清楚了),而第一大股东深陷债务危机,二股东(中曼科技+浙江安晟)会趁机不惜血本 拿下控制权 实现上市,而继续增持0.43%(4000万),第一大股份就要变更
2、巨大预期差,三门峡铝业23年净利润至少40亿,乐观可以看50亿,而市场以为只有18亿(基于21年借壳的补偿标准)
市场以为三门峡铝业2023年净利润只有18亿,但那个因为基于21年9月估值155亿做的利润补偿(2022年4月的数据,估值那么低,公司就不想提高利润补偿标准),考虑到23年新投产120万吨氧化铝(原来800万吨),氧化铝价格不断上涨,自身是国产矿的成本优势, 而实际至少40亿+(横向去对比云铝、中国铝业、南山铝业 也至少这个利润),行业估值在12-15倍,三门峡合理估值可以给到 500亿,对应注入股价有翻倍的空间
三门峡铝业核心业务如下
1)氧化铝:截至 2020 年末,公司氧化铝合计权益产能达 788 万吨/年。根据铝行业权威调研机构阿拉丁(ALD)铝产业链服务平台的统计数据,以截至 2020 年末氧化铝生产能力排名,三门峡铝业氧化铝产能位居全国第四,全球第七。
2023年新投产120万吨,目前900万吨+
2)烧碱:我国烧碱行业目前产能规模居前的主要企业有:新疆中泰(集团)有限责任公司、新疆天业(集团)有限公司、山东信发化工有限公司、万华化学集团有限股份公司等。截至 2020 年底,锦盛化工产能规模位居全国前二十。
3)镓 国内产能第一,在规模方面,三门峡铝业已建成并投入运行的三家金属镓生产企业, 2021 年产量达约 153 吨,超过国内总产量的 30%以上
3、 极品投机股:个股极多潜在催化+资源大风口、中国宏桥(行业龙头)翻倍,
资源今天逆势再起,大风口继续,这种是带巨大资产注入故事的极品资源投机股 随时可能迎来自身催化(增持公告、第一大股份变更公告、控制权变更公告、资产注入问询等等)和板块助攻
目前 二股东 持股16.87%,大股东持有17.3%股权(深陷债务危机,被动减持),继续增持0.43%(4000万),第一大股东就要变更,每增持1%就都需要继续公告,大股东变更、实控人变更 都存在被问询是否意图、资产注入可能等等
4、 也许你会有二股东是否继续大幅增持的疑问?
福达合金三年借壳失败,借壳失败成本就至少几个亿,目前天赐的良机可以拿下焦作万方,怎么可能轻易放过,不仅不会轻易放过,我猜测更可能会继续不惜成本不断买入 达到足够的股权数量(心理安全需求、董事会席位需求),对于500亿的上市,多花几个亿成本微乎其微,万一又不能上市,沉默成本 实在太高,而这才符合前期20天买5%股权的行为和急切心态
综合以上四点,无论短线、中线,焦作万方都是极品投机、投资标的潜力
焦作和其他资源股的区别在于 个股本身就有翻倍空间
第一大股东、 实控人变更、资源注入倍问询催化 后面都有可能
继续大幅增持+潜在催化多+空间大,资源板块大风口,真的极品资源投机股