2024-09-12-时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
1、国内磷酸铁锂订单“爆表”　9月望实现翻倍增长
2、Robotaxi无人驾驶出租车将于10月10日发布　高阶智驾相关公司有望受益　
3、沃尔核材：单通道224G高速通信线产品陆续交付中
4、超讯通信：“灵犀妙笔AI”已在国内各大应用商城上线

【今日头条】
国内磷酸铁锂订单“爆表”　9月望实现翻倍增长
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据报道，日前，中国汽车动力电池产业创新联盟发布统计数据，今年8月，国内动力电池装车量达47.2 GWh，同比增长35.3%。其中，国内磷酸铁锂电池占总装车量的74.2%，三元电池占总装车量的25.7%。两者之间的差距逐渐拉大。出口方面，今年1- 8 月，磷酸铁锂电池出口量为 30.7 GWh，同比增长 33.4 %；三元电池出口量为 49.3 GWh，同比下滑 7.6 %。海外市场对于磷酸铁锂电池的需求也在逐渐提升。
磷酸铁锂和三元电池为国内动力电池两大主流路线。借助创新技术，磷酸铁锂安全性和成本等方面的优势愈发凸显。2021年7月，磷酸铁锂电池的市场份额超越三元电池，此后便一直保持领先。需求带动下，今年8月磷酸铁锂产量增量明显，头部生产企业维持高开工率。业内预计，在9月的排产计划同步向好的情况下，当月磷酸铁锂产量将同比大增80%，几近翻倍。
$龙蟠科技(sh603906)$ 公司上半年磷酸铁锂正极材料产量达7.90万吨，销量7.45万吨。子公司常州锂源还与韩国电池巨头LGES签下16万吨磷酸铁锂正极材料产品的销售合同，合同期限为2024年至2028年。
$湖南裕能(sz301358)$ 公司上半年磷酸盐正极材料产品销量30.94万吨，同比增长43.3%；上半年产能为34.9万吨，产量32.5万吨，产能利用率为93.15%。

【投资聚焦】
Robotaxi无人驾驶出租车将于10月10日发布　高阶智驾相关公司有望受益
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据媒体报道，特斯拉近日宣布，将于10月10日在洛杉矶举行一场特别活动，并有可能推出备受期待的自动驾驶出租车服务——Robotaxi。该服务原定于8月推出，但推迟至10月以给团队更多时间制造和完善汽车原型。
特斯拉Robotaxi项目是特斯拉在自动驾驶领域的重要布局，旨在通过先进的技术手段，为用户提供安全、便捷、高效的无人驾驶出租车服务。该项目自提出以来，就受到了业界的广泛关注。特斯拉Robotaxi的发布，标志着特斯拉在自动驾驶技术上的又一次重大突破。该项目不仅代表了特斯拉在自动驾驶领域的最新成果，也预示着未来出行方式的深刻变革。随着Robotaxi商业模式模式跑通倒计时，高阶智驾相关环节标的有望受益。
$经纬恒润(sh688326)$ 拥有智能驾驶全栈式解决能力，包括硬件（硬件与机械结构）、底层软件（Autosar CP）、操作系统与中间件（QNX与Autosar AP）、核心算法等成熟的设计能力。
$四维图新(sz002405)$ 围绕可量产智驾系统进行技术积累，同时很早就布局了高阶智驾系统的技术能力，包括高精度地图，定位等均可赋能Robotaxi。

【独家参考】
沃尔核材：单通道224G高速通信线产品陆续交付中
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$沃尔核材(sz002130)$ 接受机构调研时表示，公司单通道224G高速通信线产品已接到订单需求，陆续交付中。目前高速通信线销售额占上市公司整体比例较小。目前公司224G高速通信线产品良率稳定，能够满足客户需求；未来乐庭智联将通过工艺配方改善、设备技术改造和自动化产线升级等多项措施进一步提升产品良率。目前，乐庭智联高速通信线订单需求持续增长中，机器满负荷运转。已实现量产的高速通信线产品包括内部线（PCIe4.0、PCIe5.0及SAS4.0、SAS5.0等系列产品）、外部线（100G/s、400G/s及800G/s等系列产品），其中400G/s及800G/s产品增速较快。乐庭智联高速通信线的主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕等。

超讯通信：“灵犀妙笔AI”已在国内各大应用商城上线
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$超讯通信(sh603322)$ 接受机构调研时表示，目前公司控股子公司超讯智能负责集团产业生态的“AI产品商业化”、“AI技术研究与探索”等任务。苹果AI生态围绕手机端、云端、第三方互联网端积极布局各大模型，公司在AI文生文、文生图、短视频等领域有相关布局，公司看好苹果AI生态未来带来的行业机会。
公司旗下子公司研发的“灵犀妙笔AI”,是专注于生成式AI的垂类APP应用，已在国内各大应用商城上线。该款APP聚焦生成式AI，具备文生文、文生图、图生图、长文本处理、聊天对话等AI功能。
七火山作为子公司投资合作的HongKongInequationLimited主要业务品牌，主要是通过依托其自建的处理模型及算法能力，转换、优化和创造高质量且具有场景化商业化的多模态内容，该投资是公司在“算力-数据-AI”战略生态中AI应用领域的重要布局。目前相关平台以为客户提供AI工具为切入点，致力与各互联网大型厂商紧密合作，未来也可能通过订阅付费和广告收费实现盈利。

【财经要闻】
1、国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》。
2、国务院：发挥保险资金长期投资优势,加大战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等领域投资力度。
3、证监会：我国资本市场并购重组进入“活跃期”。
4、工信部：加快推动移动物联网从“万物互联”向“万物智联”发展。
5、深圳：推进数字人民币跨境支付和国际业务中心建设。
6、第21届中国—东盟博览会将于9月24日至28日在广西南宁举行。
7、已有企业申报“即送即审 审过即发”绿色通道。

【公告淘金】
1、$太极实业(sh600667)$ 子公司中标芯联先锋集成电路产业工程项目，金额约14.2亿元。
2、$亿纬锂能(sz300014)$ 子公司与AESI签订19.5GWh供货协议。
3、$奥特维(sh688516)$ 子公司签订9亿元单晶炉及配套辅助设备销售合同。
4、$荣盛石化(sz002493)$ 与沙特阿美石油公司签署联合开发协议的框架协议。
5、$京基智农(sz000048)$ 拟以7.11亿元向全资子公司酒店管理公司增资。
6、$大连重工(sz002204)$ 前三季度净利润预计增长20.70%-27.05%。
7、$晨光生物(sz300138)$ 回购公司股份比例达9.01%。

【龙虎榜看台】
资金流入锂矿、电池等板块
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周三，大盘全天震荡分化。截至收盘，沪指跌0.82%报2721.80点，深成指涨0.39%报8105.38点，创业板指涨1.19%报1558.33点。两市共计成交4996亿元，较上个交易日缩量281亿元。盘面上，锂矿、电池、光伏、虚拟电厂等板块涨幅居前，电商、教育、银行、医药商业等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$赣锋锂业(sz002460)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.74亿元；
$天齐锂业(sz002466)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.74亿元；
$联创股份(sz300343)$ 获实力游资买入，总买入净额为8930.26万元；
$保变电气(sh600550)$ 获机构资金买入，总买入净额为6906.08万元；
$金冠股份(sz300510)$ 获买一主买，总买入净额为6752.07万元。

2024-09-12-中证快报（星期四）

【今日导读】
○工信部发文 推进移动物联网万物智联发展
○显著降本 我国重复使用运载火箭实现突破
○ChatGPT革新 OpenAI草莓大模型或将发布

【中证头条】
工信部发文 推进移动物联网万物智联发展
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据报道，工信部近日印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》，旨在提升移动物联网行业供给水平、创新赋能能力和产业整体价值，加快推动移动物联网从“万物互联”向“万物智联”发展。《通知》立足移动物联网产业发展节奏、各行业领域移动物联网应用现状，明确了移动物联网发展目标。到2027年，基于4G和5G高低搭配、泛在智联、安全可靠的移动物联网综合生态体系进一步完善。
点评：动物联网是以移动通信技术和网络为载体，通过多网协同实现人、机、物泛在智联的新型信息基础设施，是经济社会数字化转型的重要驱动力量。截至2024年7月末，我国移动物联网终端用户数达25.47亿户，占移动网终端连接数的比重达59%，移动物联网发展取得显著成效。A股相关概念股有$共进股份(sh603118)$ 、$威胜信息(sh688100)$ 等。

【中证聚焦】
显著降本 我国可重复使用运载火箭实现突破
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据报道，9月11日，我国自主研发的朱雀三号可重复使用垂直回收试验箭，在酒泉卫星发射中心完成10公里级垂直起降返回飞行试验，标志着我国商业航天在可重复使用运载火箭技术上取得重大突破，为将来实现大运力、低成本、高频次、可重复使用的航天发射迈出了关键性的一步。
点评：火箭回收和重复使用可以显著提高硬件设备的使用效率，将高昂的硬件成本分摊到更多的发射次数上，从而显著降低单次发射的成本。目前，各国加大了对垂直起降重复使用运载火箭技术的研制力度，美、欧新一代运载火箭均嵌入了可复用的元素，俄、日、印也在积极开展可重复使用技术的验证。随着研发的不断突破，重复使用运载火箭市场空间望加速打开。A股相关概念股主要有$中天火箭(sz003009)$ 、$斯瑞新材(sh688102)$ 等。

【要闻精选】
○国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，主要围绕强监管、防风险和推动保险业高质量发展这三大中心任务，对我国保险业未来5-10年的改革发展作出了一个系统的谋划和安排。
○近日，国家电投所属国电投核力创芯（无锡）科技有限公司暨国家原子能机构核技术（功率芯片质子辐照）研发中心，完成首批氢离子注入性能优化芯片产品客户交付，标志着我国已全面掌握功率半导体高能氢离子注入核心技术和工艺，补全了我国半导体产业链中缺失的重要一环。
○据报道，当地时间9日，位于荷兰格罗宁根省的“欧洲超级环中心”首次在真空管道内进行了高速铁路车辆行驶试验，并取得成功。
○国际数据公司（IDC）发布的最新手机季度预测报告显示，预计2024年中国折叠屏手机市场出货量约1068万台，同比增长52.4%。
○据统计，今年前8个月，上市公司实施或宣告中期利润分配金额同比增长142.7%，实施回购金额同比增长23%，增持计划金额上限同比增长216%。

【产经透视】
ChatGPT革新 OpenAI“草莓”大模型或将发布
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据报道，阿尔特曼放出了一张关于草莓的照片，暗示神秘“草莓（Strawberry）”项目，引起全网热议。报道称，OpenAI 计划在接下来的两周内推出专注于推理的AI大模型“草莓”并将其应用到 ChatGPT服务中，比传闻中的“秋季发布”更早。
点评：业界普遍认为，OpenAI的“草莓计划”有望成为人工智能下一个重大突破。更先进的推理能力意味着该技术可以“自主”执行更复杂任务，而不仅仅是依靠用户的逐步提示行事。A股相关概念股主要有$元隆雅图(sz002878)$ 、$中科金财(sz002657)$ 等。

【公司动向】
○“光通世界，芯系未来”$长光华芯(sh688048)$ 光通信新品发布会举办，长光华芯副总经理吴真林发布了重磅新品100G PAM4 VCSEL和配套PD、迭代升级的70mW DFB和100mW DFB硅光光源产品、以及“短距互联光芯片一站式IDM解决方案”，且均已实现量产，可快速解决高端光芯片产能短缺和成本痛点。另外，公司正积极开发演进下一代光芯片平台技术和产品。
○$华工科技(sz000988)$ 全资子公司华工正源重磅发布两款全新一代基于自研硅光的1.6T高端模块产品。新发布的两款1.6T光模块，搭载自研单波200G硅光芯片。
○$中天科技(sh600522)$ 9月11日在互动平台表示，公司锂电池研发团队基于电解质改性等技术手段，研发出100Ah—230Ah半固态电芯产品，具备量产条件。
○$水发燃气(sh603318)$ 拟以3.46亿元收购胜动燃气100%股权。
○$中国电建(sh601669)$ 子公司联合中标81.66亿元抽水蓄能电站项目。
○$太极实业(sh600667)$ 子公司中标14.2亿元项目。
○$奥特维(sh688516)$ 子公司签订9亿元单晶炉及配套辅助设备销售合同。
○$海目星(sh688559)$ 继中标海外某头部车企12.5亿订单后，公司再次斩获北美储能领域头部客户的模组PACK新订单。
○$家家悦(sh603708)$ 拟以1亿元至2亿元回购股份。
○$金禾实业(sz002597)$ 提升安赛蜜（AK糖）价格，每吨从3.4万元涨到3.9万元。

【资金观潮】
○9月11日沪深两市主力资金净流出100.46亿元。主力资金净流入前三的板块是电池、能源金属和光伏设备，分别净流入11.82亿元、11.81亿元和5.52亿元。主力资金净流入前三的个股是天齐锂业、赣锋锂业和宁德时代，净流入额分别为5.01亿元、3.69亿元和3.16亿元。
○$天齐锂业(sz002466)$ 9月11日涨停。盘后龙虎榜数据显示，中信证券股份有限公司西安朱雀大街证券营业部净买入1.07亿元，深股通专用席位买入1.87亿元并卖出9303.27万元。
○$赣锋锂业(sz002460)$ 9月11日涨停。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.51亿元并卖出3852.18万元，两机构专用席位净买入5134.74万元。

2024-09-12 中证投资参考（星期四）

【今日导读】

＞地产刺激政策短期加码必要性提升 产业链受关注
＞“反内卷”积极信号落地 快递单价或阶段性回升
＞扩大双向充放电项目规模 V2G充电桩有望引关注
＞多条运河正在酝酿 浙赣粤运河项目有望加速落地

【中证视点】
地产刺激政策短期加码必要性提升 产业链受关注
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　　8月以来，各地政府积极出台新措施，以支持房地产市场的平稳发展，但市场成交并不理想。据悉，8月有56个城市发布67次放松房地产政策，但30个重点城市整体成交923万平方米，绝对量规模仅与1月相当，为前8月年内次低。克而瑞研究中心的数据显示，8月百强房企实现销售操盘金额为2512亿元，环比降低了10%，单月业绩规模继续保持在历史较低水平；同比降低了26.8%，同比降幅较7月进一步扩大7.1个百分点。8月份重点城市二手房市场成交也有所走弱。而进入楼市传统的“金九银十”，市场热度未显著提振，二手房挂牌量也维持在高位。
　　日前，住建部主管媒体中国房地产报发布社评文章称，房地产行业当前的一大特点是实现自我修复能力不足，从其基本面面临的挑战来看，则是蕴含着改革的勇气和迫切需要。在面向未来和推动房地产的改革发展过程中，既需要确保方向正确，也需要根据经济环境分清楚轻重缓急，调整优化与房地产消费的金融货币及财政税收政策。
　　总体来看，短期房地产扶持政策继续加码的必要性提升，地产开发龙头有望受益，如$金地集团(sh600383)$ 、$万科A(sz000002)$ 等。
　　另外，深圳市住房建设局10日发布《深圳市住宅装修改造物品和材料购置补贴活动实施指引》，全屋装修补贴单个产权人最高不超过3万元，住宅局部装修改造补贴单个产权人累计补贴最高不超过2万元。长期特别国债支持消费品以旧换新政策正在全国多地落地，目前已有广东、江苏、上海、湖南等地出台具体方案，利好地产后周期产业链，如$索菲亚(sz002572)$ 、$欧派家居(sh603833)$ 等。

【热点聚焦】
“反内卷”积极信号落地 快递单价或阶段性回升
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　　国家邮政局官网10日公布，经测算，2024年8月中国快递发展指数为407，同比提升12.6%。其中发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数分别为510.1、603.6和221.6，同比分别提升27.2%、5.3%和6.5%，发展趋势指数为64.3。8月，快递市场运行良好，网络建设有序推进，服务质量有所改善，无人技术加快应用，跨境服务能力稳步提升。
　　另据报道，9月1日起，浙江、广东的多家快递企业宣布涨价，尤其是针对重点产粮区域如潮汕、义乌等地区，涨价幅度显著。据网点反馈，潮汕地区有商家收件价格单票上涨0.4-0.6元，义乌地区收件价格上涨0.05-0.2元。这可以被视作快递企业响应主管部门提出的行业反“内卷”的积极信号。今年8月底，国家邮政局召开反内卷会议，一定程度起到推动作用。
　　伴随行业旺季逐步到来，叠加“反内卷”政策呼吁，产粮区有望迎来协同提价，快递单价预计阶段性止跌回升，推动板块估值修复，可关注$韵达股份(sz002120)$ 、$顺丰控股(sz002352)$ 等。

【产业观察】
扩大双向充放电项目规模 V2G充电桩引关注
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　　近日，国家发改委等发布关于推动车网互动规模化应用试点工作的通知，参与试点的地区应全面执行充电峰谷分时电价，力争年度充电电量60%以上集中在低谷时段，其中通过私人桩充电的电量80%以上集中在低谷时段。参与试点的V2G项目放电总功率原则上不低于500千瓦，年度放电量不低于10万千瓦时，西部地区可适当降低。
　　考虑到今年初车网融合政策正式出台，叠加我国V2G发展具备天然优势，相关产业链跟进积极。上市公司，$通合科技(sz300491)$ 已推出40kW液冷充电模块，适配全球快充和超充需求以及新能源汽车需求；特锐德（300001）是充电桩及运营板块龙头，车网互动技术布局领先，V2G设备占比全国居前；$道通科技(sh688208)$ 研发方向主要聚焦于新能源及软件云平台的开发，重点项目包括液冷充电模块、双向充电模块（V2G）、EMS系统及网关等。

行业处于去库周期尾声 草甘膦公司集体涨价
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　　日前，多家农药企业发布调价函：兴发集团表示，由于大宗原材料价格持续上涨，并且仍将保持上涨态势，草甘膦生产成本大幅上升。为确保草甘膦业务健康发展，经过市场调研和内部研究，公司决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5%-15%。此前新安股份、福华通达、好收成也纷纷发布调价函。其中，好收成自9月1日起，产品调价8%—10%；新安股份决定自9月15日起，系列产品涨价约5%-10%。
　　点评：2022年下半年以来，草甘膦企业库存增长此后达到高位，行业由此开始经历去库存周期。当前全球农药行业正处于此轮去库周期尾声，去年四季度以来我国草甘膦出口数据持续改善。成本端，截至9月5日，黄磷均价在24466.67元/吨，较年初上涨7.62%；甘氨酸价格在11800元/吨，较年初上涨2.61%；销售端，四季度即将来临，北美南美到了需求季，可能会提前备货，均支撑草甘膦价格。可关注$兴发集团(sh600141)$ 、$湖北宜化(sz000422)$ 等。

自动驾驶商业化进程再加速 产业链机会凸显
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　　10日，自动驾驶科技公司文远知行携手横琴粤澳深度合作区城市规划和建设局、珠海大横琴科技发展有限公司，正式启动横琴智能网联自动驾驶汽车商业化试点，开启自动驾驶小巴收费运营服务。这是横琴粤澳深度合作区成立以来首批自动驾驶小巴商业化运营项目，具有里程碑意义。同样在近期，T3出行获颁南京首批智能网联汽车道路测试牌照，将在南京指定区域开展自动驾驶实际道路测试。据了解，T3出行定位建设国家级智慧出行平台，作为网约车行业第二名的企业，积累了海量人、车、路数据，已在自动驾驶领域持续布局。并计划于2026年在南京全域开展自动驾驶服务。另外，预计还有不到半年时间，特斯拉“全自动驾驶（FSD）”将进入中国市场，目前正在等待监管部门批准。
　　政策与技术螺旋前进，高级别自动驾驶商业化进程加速。上市公司，$天迈科技(sz300807)$ 开发有营运车辆主动安全辅助驾驶系统,2020年与百度签署合作协议，公司为项目提供智能车载设备及公交运营管理相关系统软件；$万集科技(sz300552)$ 与宇通客车就车载激光雷达有商用合作，为其L4级自动驾驶公交车提供激光雷达产品。

【行业动态】
人形机器人大会召开在即 行业公司有望迎来关注
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　　2024第二届中国具身智能与人形机器人创新发展大会将于9月19日-9月20日在广州举办,华为、科大讯飞、宇树、优必选、商汤、鸣志电器、乐聚等多家头部公司参会。本次大会将从挑战与机遇并存的具身智能、机遇加身的人机供应链、奇点将至的人形机器人三大主论坛话题出发,讨论行业趋势及创新案例。
　　具身智能是指一种基于物理身体进行感知和行动的智能系统，通过智能体与环境的交互获取信息、理解问题、做出决策并实现行动。业界认为，具身智能是人工智能发展的下一浪潮，而具身智能机器人将有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。
　　行业公司中，$鸣志电器(sh603728)$ 在人形机器人应用领域专注于手掌模组及指模所用的控制电机模组的研发和制造，目前已经向该领域头部客户提交了全套技术方案及样机；$天奇股份(sz002009)$ 与优必选科技合资合作开展工业人形机器人的研发、制造和应用，率先打造适用于汽车制造场景的人形机器人整机。

对标英伟达B200系统 特斯拉拟明年量装Dojo2AI芯片
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　　马斯克在出席All-InSummit2024活动时表示，特斯拉的下代AI芯片Dojo2将于2025年末批量装备。马斯克表示在特斯拉的AI基础设施结构中Dojo负责模型训练，而车端芯片负责模型推理。特斯拉未来将推出数代Dojo芯片，这一消息对于特斯拉在自动驾驶和人工智能领域的进步具有重要意义。
　　Dojo2的设计目标是在一定程度上与英伟达的B200 AI训练系统相媲美，而更先进的Dojo3则计划在2026年晚些时候推出。此前马斯克曾表示，特斯拉的Dojo超级计算机未来可能会向其他公司提供服务，以训练他们的神经网络。这表明特斯拉有意将其AI技术扩展到自动驾驶以外的领域，未来几年内特斯拉有望继续在AI领域保持其创新领导者的地位。
　　相关公司中，$世运电路(sh603920)$ 供应的PCB产品主要应用于训练模块，内配25块D1芯片，是Dojo中最核心的部件；$科翔股份(sz300903)$ 与特斯拉目前通过产业供应链进行合作，公司生产的PCB产品可以广泛应用于包括消费电子、通讯设备、工业控制、汽车电子、计算机、医疗器械、新能源等终端领域。

【信息追踪】
多条运河正在酝酿 浙赣粤运河项目有望加速落地
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　　近日，江西省人民政府新闻办、江西省交通运输厅联合举行“推动高质量发展”系列新闻发布会，提到浙赣粤运河前期工作取得重大突破。当下已近十四五收官，随着宏观经济投资侧压力显现，具备长远发展意义的运河项目有望加速落地。今年3月19日，江西省公布《2024年全省水路交通运输工作计划》，提出全面启动赣粤运河前期工作，配合省厅制定《关于推进赣粤运河前期工作实施方案》，加快开展赣粤运河工程预可行性研究，完成《浙赣粤运河经济带（江西段）规划研究》和《赣粤运河（江西侧）土石方综合利用研究》课题研究。据悉，《江西省2024年示范引领性项目清单》中已经列入了浙赣粤大运河项目。
　　随着高速公路和高铁网络的逐步完善，交通基建的重点逐渐转向水运。除已建成的江淮运河和在建的平陆运河外，目前中国国内还有多条运河正在酝酿。今年6月，中国交通运输部印发文件，指导深化湘桂、赣粤及浙赣运河的前期研究论证。湖北也正积极推进荆汉运河的建设。其中赣粤运河、浙赣运河组成浙赣粤大运河，60%的河段位于江西。江西这次打算抢夺先机，早在2021年12月23日，江西省印发《江西省“十四五”综合交通运输体系发展规划》已经明确提出，加快赣粤运河前期工作，力争“十四五”开工建设。即将开建的浙赣粤运河长度约1988公里，比京杭大运河还要长194公里；预计投资3200亿元，超过了三峡水利枢纽工程（2485亿元），绝对是中国水运史上的大工程。
　　相关上市公司中：1）$华设集团(sh603018)$ 抢抓江苏省内打造“水运江苏”和全国干线航道扩能升级的重大机遇，承接了江苏盐宝线航道整治工程宝应段勘察设计、苏南运河镇江段航道疏浚工程勘察设计、广东省北江航道上延工程勘察设计、黑龙江省松花江下游重点浅滩航道建设工程、连云港港30万吨级航道改扩建工程勘察设计等多个重点项目，主持设计的苏南运河无锡段航道“三改二”工程顺利开工，“世纪工程”广西平陆运河工程勘察设计正有序推进，积极参与赣粤运河可行性研究。2）$国泰集团(sh603977)$ 所处的江西是矿产资源大省，蕴藏铜、钨、锂、铀、钽、稀土等金属资源，丰富的矿产开发带动民爆产品和爆破服务业务的开展。同时随着长赣高铁、瑞梅铁路及浙赣粤大运河等重点工程相继开工或计划开工，将为公司民爆业务产生积极影响。3）$万年青(sz000789)$ 实控人为江西省国资委，公司在互动平台表示，会密切关注浙赣粤大运河项目相关政策。若项目开工，公司将积极参与水泥、商砼等产品的招采工作。

【休刊启事】
　　根据国家有关2024年节假日休假的通知和沪深交易所休市安排，《中证投资参考》9月15日休刊，9月18日正常出刊。

2024-09-12-上证早知道（星期四）

【今日导读】
>我国推动商业医疗保险发展 创新药械研发将获助力
>移动物联网将向万物智联发展 5G RedCap为重要环节
>亿纬锂能签锂电池供货协议 奥特维签设备销售合同
>凯莱英董事高管将增持 知名公募加仓细分行业龙头

【上证聚焦】
〇我国推动商业医疗保险发展 创新药械研发将获助力
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国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，提出要提升健康保险服务保障水平，扩大健康保险覆盖面，丰富商业医疗保险产品形式，推动就医费用快速结算;将医疗新技术、新药品、新器械应用纳入保障范围;持续做好大病保险服务保障，推动商业健康保险与健康管理深度融合等。
数据显示，2023年，创新药市场规模约1400亿元，商业健康险对创新药的支付总额约74亿元，所占比例存在较大提升空间。业内人士表示，商业医疗险通过覆盖基本医保不保的部分，并将就医范围引导至公立医院普通部之外，提升了创新药械的多元支付能力，有望推动制药企业在现代医药新技术、新靶点、新机制方面开展创新，研发更多以临床价值为导向的新药。
$恒瑞医药(sh600276)$ 是国内创新药龙头企业，目前已累计纳入国家医保目录的产品达103个，包括13款已上市创新药;
$君实生物(sh688180)$ 核心产品特瑞普利单抗已有6项适应症纳入国家医保目录，公司还超过30款候选药物处于临床试验阶段。

【上证精选】
〇证监会有关部门负责人表示，总体看，并购重组市场化改革取得了积极成效，具有标志性意义的并购案例相继涌现，呈现“硬科技”企业并购较为活跃，助力技术创新与资源整合的特点。
〇交易商协会近日约谈了投顾业务规模较大的主要证券公司，督促其严格隔离不同业务条线，规范投顾展业和服务方式。
〇深圳市发布支持数字金融高质量发展的实施意见(征求意见稿)，将推进数字人民币跨境支付和国际业务中心建设，支持多边央行数字货币桥等重大项目建设与应用，
〇9月11日，易方达创业板ETF延续前两日放量态势，全天成交额为21.88亿元。9月9日至0日，该ETF累计获净申购28.11亿元，在全市场所有ETF中位列第一。
〇美国8月CPI为2.5%，连续第5个月走低:核心CPI为3.2%，与上月持平。数据公布后，美元指数拉升，美国股指期货下跌。

【产业情报】
〇移动物联网将向万物智联发展 5G RedCap为重要环节
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工业和信息化部近日印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》，加快推动移动物联网从“万物互联”向“万物智联”发展。其中提出，加强网络规划建设，基础电信企业要开展移动物联网年度滚动规划，结合需求适度超前建设移动物联网络。进一步加大5G RedCap部署力度，加快推进新建5G基站同步开通5G RedCap，支持已建5G基站完成5G RedCap升级，推动在行业虚拟专网应用。
RedCap又称“轻量化5G”，是构建5G物联网的重要基础。根据Omdia的预测，5G RedCap的大规模应用将从2024年开始，到2030年，蜂窝物联网连接数将达到54亿个。国联证券认为，5G RedCap补足了中高速物联场景，可以有效降低物联网模组的复杂度和成本，提升5G在物联网领域的渗透率，关注国内物联网模组头部厂商。
$移远通信(sh603236)$ 是全球领先的物联网整体解决方案供应商，拥有完备的10T产品和服务;
$广和通(sz300638)$ 持续加大对5G RedCap产品的投入，有望率先在电力、视频安防监控、可穿戴设备等领域应用。

【公告解读】
〇亿纬锂能签订磷酸铁锂电池供货协议
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$亿纬锂能(sz300014)$ 子公司亿纬动力与American Energy Storage Innovation签订协议，根据协议约定亿纬动力预计向AESI交付约19.5GWh方形磷酸铁锂电池。
〇奥特维签订单晶炉销售合同
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$奥特维(sh688516)$ 子公司无锡奥特维供应链管理有限公司近日与海外某龙头光伏企业签订《采购合同》，将向该企业销售单晶炉及配套辅助设备，合计销售额约9亿元(含税)
〇凯莱英将获部分董事高管增持
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$凯莱英(sz002821)$ 部分董事、高级管理人员和核心技术及业务人员计划增持公司A股股份，增持主体拟合计增持金额不低于2000万元(含)。
〇家家悦拟回购股份
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$家家悦(sh603708)$ 拟实施2024年第二期股份回购，回购金额不低于1亿元，不超过2亿元，拟用于转换公司发行的可转债，回购价格不超过10元/股。
〇长华集团收到新能源新车型冲焊件定点
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$长华集团(sh605018)$ 近日收到了国内车企关于新能源新车型冲焊件的定点通知书。项目共计33个，生命周期为5年，总销售金额约3.2亿元。此次定点项目预计在2026年第一季度逐步开始量产。

【财报快递】
〇大连重工前三季度业绩预增
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$大连重工(sz002204)$ 预计前三季度净利润为3.81亿元至4亿元，同比增长20.7%至27.05%，因物料搬运设备毛利同比增长明显。

【资金观潮】
〇知名公募加仓细分行业龙头公司
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在近期调整行情中，部分知名基金经理持续加仓细分行业龙头股。三季度以来，朱少醒管理的富国天惠精选成长基金，加仓了300万股广日股份;王明旭管理的广发均衡优选混合，新进为广日股份前十大流通股东;许文星管理的中欧养老产业混合，加仓晨光股份127.63万股，吴远怡管理的广发科技创新混合，加仓麦格米特77.24万股。
国泰金牛创新成长混合基金经理程洲表示，部分中小市值公司代表着新质生产力的方向，也是各个细分行业的龙头。由于当前流动性不足，普遍处于折价状态，是潜在的“三年翻三倍”股票。在当前绝大多数资产回报率偏低的情况下，这些公司具备持有价格。

【机构调研】
〇$澜起科技(sh688008)$ 表示，今年上半年公司的MRCD/MDB芯片贡献了超过7000万元收入，主要来源于行业规模试用。支持高带宽内存模组MCRDIMM的服务器CPU平台预计于今年下半年发布。随着相关平台在下游开始应用，将带动MRCD/MDB芯片需求的增长，该产品预计从明年开始在下游规模应用。由于一根MCRDIMM标配一颗MRCD及10颗MDB芯片，因此公司在该高带宽内存模组上可提供的芯片价值量较传统RDIMM显著增加，将带来新的成长空间。
〇$芯碁微装(sh688630)$ 表示，今年二季度以来，PCB行业稼动率较第一季度有所提升。公司生产端从4月份开始已达满产状态。下游客户今年对高阶板的需求增速较快，高阶头部客户的订单需求趋势较为确定。公司二期园区产能约为一期的2-3倍，预计今年年底完成基建工程，接下来将尽快完成园区装修并投产整体建设节奏紧凑，预计于明年年中释放产能。
〇$裕太微(sh688515)$ 表示，今年上半年公司工规级产品营收恢复情况较好，较上年同期增长124.02%。5G-A新网络的推动，会相应提升对高速以太网芯片的需求。公司的千兆以太网物理层芯片已经大量应用于市场。10GPON路由器、50GPON路由器和5G基站的应用数量与日俱增，2.5G及以上速率的网通以太网物理层芯片需求量也逐步增加，这为公司新品在未来三到五年的推广与应用带来了较大的市场机会。