半导体并购：据集微网不完全统计，截至10月13日，今年A股半导体产业链已有36家企业披露重大重组事件或进展。“并购六条”发布后，更是有富乐德、双成药业、百傲化学、文一科技、中创环保、至正股份、奥特维、光智科技、经纬辉开等上市公司跨界并购半导体资产，向国家支持的集成电路领域延伸，进行更为广泛的资源整合和业务拓展，提升企业的竞争力。

非半导体领域并购：

2.浙赣粤运河专家交流要点

# 核心观点：我们认为运河这一时代主题出现恰逢其时！ 财政发力，化债优先的背景下，运河修建既受益新一轮特别国债发行，又属于能带来显著增量和活力的新型基建项目，是继【水电站】后更令我们兴奋的赛道，因为这一工程建成后将打通中国最强的三大区域水运航道，预计板块高度不低于水电站。且核心标的估值、位置均处于较低水平，建议领导重视！

时代背景：运河修建将从2024年陆续拉开序幕，全国总投资超过8000亿元，预计在十五五期间全面开工建设，部分项目已进入前期招标阶段。

修建原因：

1）成本低。水运成本大概是铁路运输成本的1/2，公路运输成本的1/5，航空运输成本的1/20。

2）战略意义显著。浙赣粤运河打通中部省份与长三角、珠三角的通道，并可通过京杭运河连接京津冀。有望全面打通中国三大经济圈的水运航道，有望加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。

重点产业链：

1）勘测设计：占总投资的2%左右，约60亿。

2）爆破：浙赣粤运河流域分水岭较多，需要大量爆破作业。以赣粤运河为例，它连接了长江水系和珠江水系，这些水系分布在分水岭的两侧，要打通这些分水岭爆破和TBM掘进机同时作业。此外，已有河道的扩宽加深也需要进行爆破作业，确保大船能够通过。该项目爆破需求量预计在百万吨以上。

3）管材、水泥等。

# 核心标的：

国泰集团：江西省唯一民爆企业，充分受益浙赣粤运河修建弹性

华设集团：率先中标浙赣粤运河预可研项目

青龙管业：国内最大的排水管道生产企业，受益全国运河建设

3.军工

今天地缘事件进一步影响市场，比较直观的地缘事件：中东仍然比较激烈，昨天我国东南沿海2024B，今天盘中，半岛也突然传出消息（自行百度）。