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提前发掘,静待风口
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追牛寻金
2025-01-25 13:39:02
空芯光纤梳理
光纤自被发明以来,已经深刻改变了通信行业。数十年来,光纤网络承载了人类社会的电话、电视和电信互联网,当下,AI拉动超算需求,其通信设备性能决定了整套系统的IO能力;电信领域的“光进铜退”已是大势所趋,光纤已经渗透到用户的桌面设备。微观来看,在这一过程中,普通光纤难以满足一些特殊用途,诸多特种光纤应运而生。由于特种光纤类别繁多,我们主要讨论重要的光纤传感、光纤放大器和CPO交换机几大场景。 光纤陀螺仪:惯导服务于低空经济与卫星通信。1976年,犹他大学的Vali和Shorthill提出使用单模光纤
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2025-01-23 16:05:17
ABF载板——兴森科技
按封装材料不同,可将IC载板分为硬质封装基板、柔性封装基板和陶瓷封装基板。 (1)硬质基板 主要材料及应用领域:BT(MEMS、通信和内存芯片、LED 芯片)、ABF(应用于CPU、GPU和晶片组等大量高端芯片)、MIS(应用于模拟、功率 IC、及数字货币等市场领域)。 (2)柔性基板 主要材料及应用领域:PI、PE(应用于汽车电子,消费电子同时也可以应用于运载火箭、巡航导弹和空间卫星等军事领域)。 (3)陶瓷基板 主要材料及应用领域:氧化铝、氮化铝、碳化硅(应用于半导体照明、激光与光通信、航空
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兴森科技
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追牛寻金
2025-01-22 16:00:36
昨晚美国电力股大涨叠加星际之门计划再次催生AI大涨
事件一:Stargate Project成立,四年5000亿美金投向AI基础设施。 北京时间1月22日凌晨6点,Stargate Project官宣成立,初始股权投资者包括Siftbank、OpenAI、Oracle和 MGX(中东资本)。软银和 OpenAI是 Stargate 的主要合作伙伴,软银负责财务,0penAI负责运营。孙正义将担任董事长。该项目虽为T朗普就职以来在科技领域一大“政绩”,但执行落地概率较高,需重视。 Arm、Microsof、NVIDIA、Orace 和 OpenAI
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2025-01-21 15:27:16
豆包新语音模型及投资机会
豆包1月20日下午三点宣布,面向所有用户开放新的语音模型,用户需前往应用商店下载7.2版本以体验新功能。该模型名为实时语音模型,为豆糕整体模型的一部分功能更新,主要强化了云交互功能,比如打电话。此前在GDSO中展示的实时语音交互Demo,现已得到全面升级,部分功能超越GDSO,表现惊艳。更新后的模型对特定的云交互场景有较大变革影响。 豆包全新实时语音通话功能与同类产品拉开明显差距,中文对话断崖式领先,同时,情商智商双双在线。据外部真实反馈,用户对豆包此次上线的全新语音通话功能整体满意度为4.36
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2025-01-20 15:55:16
苹果折叠屏产业消息最新汇总。
苹果的首款iPhone折叠屏手机这回真的快问世了。从去年开始就有消息传出,苹果在研发iPhone折叠屏手机,而且三星会给它提供UTG柔性玻璃,大概明年秋季发布会的时候就能见到。在这之前,苹果很可能先推出一款超薄机身,也就是之前一直传的iPhone 17 Air,它不光设计上会有新突破,更重要的是为以后的iPhone折叠屏手机做准备。 外媒《彭B社》有最新消息,iPhone 17 Air的机身比iPhone 16大概薄2毫米。苹果分析师郭明琪也说,它可能只有5.5毫米厚,这就能超过iPhone 6
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2025-01-19 14:11:03
PCB产业再梳理及行业投资机会
1.PCB板块近期涨幅明显,主要反映算力建设中,NV产品升级周期以及向非NV链全面扩散。 具体到PCB环节,PCB作为与AI高关联且强持续的关键环节仍值得重点关注,PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益量价双升的增长机会。 厂商视角来看,高多层、HDI等PCB产品是当下受益AI最直接且弹性显著的核心板块之一,技术产能领先、积极适配绑定大客户的公司有望优先受益,具体来看已稳定供应的国产厂商预计持续兑现业绩,技术升级趋势下HDI等厂商将迎来发展机遇,此外算力供应多元化趋势下众多国
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2025-01-16 15:56:12
CPO大涨原因及产业梳理
前期消息:《科创板日报》30日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产2026年全面放量出货。 1.博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly 2.英伟达规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的
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2025-01-15 16:30:12
AI陪伴玩具
25年人工智能模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、人工智能伴侣将支持日常生活,端侧人工智能的加速落地。AI玩具:传统玩具+大模型能力结合,新消费趋势下陪伴场景落地有望加速,关注“玩具+优质IP+大模型” 1、CES展会AI玩具创新产品涌现,产品特性升级功能多元化趋势明显。近期CES展会上,各类AI玩具类产品展出,其中一款宠物外形的硬件机器人Ropet引发了广泛关注,Ropet 具备小巧可爱的椭圆形毛绒外观及富有表现力的眼睛,目标人群为27-35岁女性,主打互动体验和情感抚慰
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2025-01-14 17:03:07
苹果布局折叠屏相关概念梳理
苹果持续布局折叠屏专利,苹果此前获得了一项在折叠处用化学方法制造纹理玻璃的方法,以防止玻璃破裂的专利: 1)玻璃层中可形成与弯曲轴平行的细长凹槽或其他凹槽,同时与弯曲轴重叠。 2)凹槽可在玻璃层中形成柔性局部变薄部分,当可折叠设备打开和闭合时,该减变薄部分可使显示盖板层弯曲。 3)苹果将聚合物置于凹槽中,在显示盖板变薄部分的内表面设置粗糙纹理,从而润湿凹槽中的聚合物,并帮助减少反光。 我们认为苹果积极布局折叠屏专利,入局有望带动折叠屏市场扩容,UTG价值量有望显著高于传统直板手机玻璃盖板价值。
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2025-01-14 16:37:56
小红书概念梳理
点点数据显示,小红书本轮数据暴涨起于昨1月12日,由美国App Store社交免费榜第61名飙升至第6名,并同时进入免费总榜第25名,免费应用总榜第20名。1月13日,数据再次攀升,登上免费社交榜第1名,免费总榜第2名。 Tik Tok受限所带来的市场机会 当地时间1月10日,美国最高法院就Tik Tok禁令案举行了听证会,听证会现场记录发现,美国最高法院9名大法官均倾向认为“Tik Tok与中国母公司的联系对美国国家安全构成威胁”。这意味着Tik Tok上诉胜率进一步降低,多数美国媒体也认为维
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引力传媒
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追牛寻金
2025-01-13 15:46:33
光刻机光刻胶梳理
消息面1:GKJ+AI制裁进一步升级,国产替代情绪升温?2025年1月3日11家企业被加入实体清单的企业达11家,长光所、上海光机所等光学研究机构以及光学元器件企业是主要构成,M对华光学研究领域的较为全面Z裁升级。 被纳入实体清单的中国实体 此次被纳入实体清单的中G实体包括: 1. Chengdu RML Technology Co., Ltd. 成都雷电微力科技股份有限公司 2. Chengdu Yaguang Electronics Co., Ltd. 成都亚光电子股份有限公司 3. Chi
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追牛寻金
2025-01-12 12:34:33
数据中心电力及其他配套设备全景梳理
1、供配电设备 UPS(不间断电源):市场情况:整体市场盘子大致为97.7亿,排名前十的企业有华为、科华维谛、山特、伊顿、科士达、施耐德、台达等,市场份额每年还在上涨,但增速有所放缓。 应用情况:从五年的状态来看,各家份额变化量不大,施耐德市场份额从2019年的19%降至2023年的5.8%,华为呈上涨趋势,科华涨势较快,主攻金融、运营商及电信领域。 HVDC(高压直流系统):市场情况:国内市场盘子大致为十个亿,Top 3品牌为美的、中恒、华为。Top 5还包括中达电通(国内称中达)、动力源。该
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追牛寻金
2025-01-09 16:29:42
GB300新变化促使PCB板块爆发
GB300的新变化: 1. GPU 和 CPU合封,散热要求更大,芯片内部散热门槛要求更高,还有热界面Tim要求更高。 2. 采用socket方式(插槽方式),而不是以前的SMT(贴片焊接)方式,PCB的难度很大。有产业链看到这个PCB惊呼 是一个高难度的组合(因为除了socket 还有其他的高速,高密度钻孔等要求)。高端PCB本来供不应求,未来供给缺口会进一步加剧。 3. 给予了ODM更大的自由度。ODM议价权和裁量权更大。一个NVL72的机柜 PCB价值量17.1万美元,这个价值仅次于GPU
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追牛寻金
2025-01-08 15:52:47
人形机器人赛道迎来多重催化
事件一:1月8日,马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新,进展非常顺利,团队表现很棒”。我们此前一直强调一季度Gen3可能发布,马斯克此次交流预示机器人可能兑现此预期,或者至少是“进展顺利”的表现。强催化下利好特斯拉链进展好&边际变化较大的环节。 据专家口径,第三代人形机器人价值量变化较大的地方在于: 1)灵巧手自由度提升(对应丝杠和无刷有齿槽电机数量增加,#丝杠:五洲新春(已有手部微型丝杠产品)、长盛轴承(已有手部微型丝杠产品)、川机器人(已有手部滚柱丝杠)、北特科技(
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追牛寻金
2025-01-07 18:16:07
CPO及硅光行业专家交流纪要及产业图谱
传统的可插拔光模块、LPO、CPO、硅光以及 VSCEL 技术之间是什么关系? 传统可插拔光模块从电信时代至 AI 数据中心被广泛应用,伴随传输速率提升,出现带宽瓶颈、对 PCB 板要求提高、延迟增加以及因需更强 DSP 芯片致成本和功耗上升等问题。为此业界推出 LPO 与 CPO 方案,LPO 即线性直驱方案,去掉 DSP 芯片以节省功耗与成本,适用于 500 米以内数据中心内部传输;CPO 为共封装光电结构,将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心高速传输,但当前良率低、价格高。CPO
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空芯光纤梳理
光纤自被发明以来,已经深刻改变了通信行业。数十年来,光纤网络承载了人类社会的电话、电视和电信互联网,当下,AI拉动超算需求,其通信设备性能决定了整套系统的IO能力;电信领域的“光进铜退”已是大势所趋,光纤已经渗透到用户的桌面设备。微观来看,在这一过程中,普通光纤难以满足一些特殊用途,诸多特种光纤应运而生。由于特种光纤类别繁多,我们主要讨论重要的光纤传感、光纤放大器和CPO交换机几大场景。 光纤陀螺仪:惯导服务于低空经济与卫星通信。1976年,犹他大学的Vali和Shorthill提出使用单模光纤
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ABF载板——兴森科技
按封装材料不同,可将IC载板分为硬质封装基板、柔性封装基板和陶瓷封装基板。 (1)硬质基板 主要材料及应用领域:BT(MEMS、通信和内存芯片、LED 芯片)、ABF(应用于CPU、GPU和晶片组等大量高端芯片)、MIS(应用于模拟、功率 IC、及数字货币等市场领域)。 (2)柔性基板 主要材料及应用领域:PI、PE(应用于汽车电子,消费电子同时也可以应用于运载火箭、巡航导弹和空间卫星等军事领域)。 (3)陶瓷基板 主要材料及应用领域:氧化铝、氮化铝、碳化硅(应用于半导体照明、激光与光通信、航空
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昨晚美国电力股大涨叠加星际之门计划再次催生AI大涨
事件一:Stargate Project成立,四年5000亿美金投向AI基础设施。 北京时间1月22日凌晨6点,Stargate Project官宣成立,初始股权投资者包括Siftbank、OpenAI、Oracle和 MGX(中东资本)。软银和 OpenAI是 Stargate 的主要合作伙伴,软银负责财务,0penAI负责运营。孙正义将担任董事长。该项目虽为T朗普就职以来在科技领域一大“政绩”,但执行落地概率较高,需重视。 Arm、Microsof、NVIDIA、Orace 和 OpenAI
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豆包新语音模型及投资机会
豆包1月20日下午三点宣布,面向所有用户开放新的语音模型,用户需前往应用商店下载7.2版本以体验新功能。该模型名为实时语音模型,为豆糕整体模型的一部分功能更新,主要强化了云交互功能,比如打电话。此前在GDSO中展示的实时语音交互Demo,现已得到全面升级,部分功能超越GDSO,表现惊艳。更新后的模型对特定的云交互场景有较大变革影响。 豆包全新实时语音通话功能与同类产品拉开明显差距,中文对话断崖式领先,同时,情商智商双双在线。据外部真实反馈,用户对豆包此次上线的全新语音通话功能整体满意度为4.36
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苹果折叠屏产业消息最新汇总。
苹果的首款iPhone折叠屏手机这回真的快问世了。从去年开始就有消息传出,苹果在研发iPhone折叠屏手机,而且三星会给它提供UTG柔性玻璃,大概明年秋季发布会的时候就能见到。在这之前,苹果很可能先推出一款超薄机身,也就是之前一直传的iPhone 17 Air,它不光设计上会有新突破,更重要的是为以后的iPhone折叠屏手机做准备。 外媒《彭B社》有最新消息,iPhone 17 Air的机身比iPhone 16大概薄2毫米。苹果分析师郭明琪也说,它可能只有5.5毫米厚,这就能超过iPhone 6
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PCB产业再梳理及行业投资机会
1.PCB板块近期涨幅明显,主要反映算力建设中,NV产品升级周期以及向非NV链全面扩散。 具体到PCB环节,PCB作为与AI高关联且强持续的关键环节仍值得重点关注,PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益量价双升的增长机会。 厂商视角来看,高多层、HDI等PCB产品是当下受益AI最直接且弹性显著的核心板块之一,技术产能领先、积极适配绑定大客户的公司有望优先受益,具体来看已稳定供应的国产厂商预计持续兑现业绩,技术升级趋势下HDI等厂商将迎来发展机遇,此外算力供应多元化趋势下众多国
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CPO大涨原因及产业梳理
前期消息:《科创板日报》30日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产2026年全面放量出货。 1.博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly 2.英伟达规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的
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AI陪伴玩具
25年人工智能模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、人工智能伴侣将支持日常生活,端侧人工智能的加速落地。AI玩具:传统玩具+大模型能力结合,新消费趋势下陪伴场景落地有望加速,关注“玩具+优质IP+大模型” 1、CES展会AI玩具创新产品涌现,产品特性升级功能多元化趋势明显。近期CES展会上,各类AI玩具类产品展出,其中一款宠物外形的硬件机器人Ropet引发了广泛关注,Ropet 具备小巧可爱的椭圆形毛绒外观及富有表现力的眼睛,目标人群为27-35岁女性,主打互动体验和情感抚慰
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苹果布局折叠屏相关概念梳理
苹果持续布局折叠屏专利,苹果此前获得了一项在折叠处用化学方法制造纹理玻璃的方法,以防止玻璃破裂的专利: 1)玻璃层中可形成与弯曲轴平行的细长凹槽或其他凹槽,同时与弯曲轴重叠。 2)凹槽可在玻璃层中形成柔性局部变薄部分,当可折叠设备打开和闭合时,该减变薄部分可使显示盖板层弯曲。 3)苹果将聚合物置于凹槽中,在显示盖板变薄部分的内表面设置粗糙纹理,从而润湿凹槽中的聚合物,并帮助减少反光。 我们认为苹果积极布局折叠屏专利,入局有望带动折叠屏市场扩容,UTG价值量有望显著高于传统直板手机玻璃盖板价值。
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小红书概念梳理
点点数据显示,小红书本轮数据暴涨起于昨1月12日,由美国App Store社交免费榜第61名飙升至第6名,并同时进入免费总榜第25名,免费应用总榜第20名。1月13日,数据再次攀升,登上免费社交榜第1名,免费总榜第2名。 Tik Tok受限所带来的市场机会 当地时间1月10日,美国最高法院就Tik Tok禁令案举行了听证会,听证会现场记录发现,美国最高法院9名大法官均倾向认为“Tik Tok与中国母公司的联系对美国国家安全构成威胁”。这意味着Tik Tok上诉胜率进一步降低,多数美国媒体也认为维
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光刻机光刻胶梳理
消息面1:GKJ+AI制裁进一步升级,国产替代情绪升温?2025年1月3日11家企业被加入实体清单的企业达11家,长光所、上海光机所等光学研究机构以及光学元器件企业是主要构成,M对华光学研究领域的较为全面Z裁升级。 被纳入实体清单的中国实体 此次被纳入实体清单的中G实体包括: 1. Chengdu RML Technology Co., Ltd. 成都雷电微力科技股份有限公司 2. Chengdu Yaguang Electronics Co., Ltd. 成都亚光电子股份有限公司 3. Chi
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数据中心电力及其他配套设备全景梳理
1、供配电设备 UPS(不间断电源):市场情况:整体市场盘子大致为97.7亿,排名前十的企业有华为、科华维谛、山特、伊顿、科士达、施耐德、台达等,市场份额每年还在上涨,但增速有所放缓。 应用情况:从五年的状态来看,各家份额变化量不大,施耐德市场份额从2019年的19%降至2023年的5.8%,华为呈上涨趋势,科华涨势较快,主攻金融、运营商及电信领域。 HVDC(高压直流系统):市场情况:国内市场盘子大致为十个亿,Top 3品牌为美的、中恒、华为。Top 5还包括中达电通(国内称中达)、动力源。该
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GB300新变化促使PCB板块爆发
GB300的新变化: 1. GPU 和 CPU合封,散热要求更大,芯片内部散热门槛要求更高,还有热界面Tim要求更高。 2. 采用socket方式(插槽方式),而不是以前的SMT(贴片焊接)方式,PCB的难度很大。有产业链看到这个PCB惊呼 是一个高难度的组合(因为除了socket 还有其他的高速,高密度钻孔等要求)。高端PCB本来供不应求,未来供给缺口会进一步加剧。 3. 给予了ODM更大的自由度。ODM议价权和裁量权更大。一个NVL72的机柜 PCB价值量17.1万美元,这个价值仅次于GPU
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人形机器人赛道迎来多重催化
事件一:1月8日,马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新,进展非常顺利,团队表现很棒”。我们此前一直强调一季度Gen3可能发布,马斯克此次交流预示机器人可能兑现此预期,或者至少是“进展顺利”的表现。强催化下利好特斯拉链进展好&边际变化较大的环节。 据专家口径,第三代人形机器人价值量变化较大的地方在于: 1)灵巧手自由度提升(对应丝杠和无刷有齿槽电机数量增加,#丝杠:五洲新春(已有手部微型丝杠产品)、长盛轴承(已有手部微型丝杠产品)、川机器人(已有手部滚柱丝杠)、北特科技(
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CPO及硅光行业专家交流纪要及产业图谱
传统的可插拔光模块、LPO、CPO、硅光以及 VSCEL 技术之间是什么关系? 传统可插拔光模块从电信时代至 AI 数据中心被广泛应用,伴随传输速率提升,出现带宽瓶颈、对 PCB 板要求提高、延迟增加以及因需更强 DSP 芯片致成本和功耗上升等问题。为此业界推出 LPO 与 CPO 方案,LPO 即线性直驱方案,去掉 DSP 芯片以节省功耗与成本,适用于 500 米以内数据中心内部传输;CPO 为共封装光电结构,将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心高速传输,但当前良率低、价格高。CPO
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空芯光纤梳理
光纤自被发明以来,已经深刻改变了通信行业。数十年来,光纤网络承载了人类社会的电话、电视和电信互联网,当下,AI拉动超算需求,其通信设备性能决定了整套系统的IO能力;电信领域的“光进铜退”已是大势所趋,光纤已经渗透到用户的桌面设备。微观来看,在这一过程中,普通光纤难以满足一些特殊用途,诸多特种光纤应运而生。由于特种光纤类别繁多,我们主要讨论重要的光纤传感、光纤放大器和CPO交换机几大场景。 光纤陀螺仪:惯导服务于低空经济与卫星通信。1976年,犹他大学的Vali和Shorthill提出使用单模光纤
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长飞光纤
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烽火通信
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2025-01-23 16:05:17
ABF载板——兴森科技
按封装材料不同,可将IC载板分为硬质封装基板、柔性封装基板和陶瓷封装基板。 (1)硬质基板 主要材料及应用领域:BT(MEMS、通信和内存芯片、LED 芯片)、ABF(应用于CPU、GPU和晶片组等大量高端芯片)、MIS(应用于模拟、功率 IC、及数字货币等市场领域)。 (2)柔性基板 主要材料及应用领域:PI、PE(应用于汽车电子,消费电子同时也可以应用于运载火箭、巡航导弹和空间卫星等军事领域)。 (3)陶瓷基板 主要材料及应用领域:氧化铝、氮化铝、碳化硅(应用于半导体照明、激光与光通信、航空
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兴森科技
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2025-01-22 16:00:36
昨晚美国电力股大涨叠加星际之门计划再次催生AI大涨
事件一:Stargate Project成立,四年5000亿美金投向AI基础设施。 北京时间1月22日凌晨6点,Stargate Project官宣成立,初始股权投资者包括Siftbank、OpenAI、Oracle和 MGX(中东资本)。软银和 OpenAI是 Stargate 的主要合作伙伴,软银负责财务,0penAI负责运营。孙正义将担任董事长。该项目虽为T朗普就职以来在科技领域一大“政绩”,但执行落地概率较高,需重视。 Arm、Microsof、NVIDIA、Orace 和 OpenAI
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2025-01-21 15:27:16
豆包新语音模型及投资机会
豆包1月20日下午三点宣布,面向所有用户开放新的语音模型,用户需前往应用商店下载7.2版本以体验新功能。该模型名为实时语音模型,为豆糕整体模型的一部分功能更新,主要强化了云交互功能,比如打电话。此前在GDSO中展示的实时语音交互Demo,现已得到全面升级,部分功能超越GDSO,表现惊艳。更新后的模型对特定的云交互场景有较大变革影响。 豆包全新实时语音通话功能与同类产品拉开明显差距,中文对话断崖式领先,同时,情商智商双双在线。据外部真实反馈,用户对豆包此次上线的全新语音通话功能整体满意度为4.36
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移远通信
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翱捷科技
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2025-01-20 15:55:16
苹果折叠屏产业消息最新汇总。
苹果的首款iPhone折叠屏手机这回真的快问世了。从去年开始就有消息传出,苹果在研发iPhone折叠屏手机,而且三星会给它提供UTG柔性玻璃,大概明年秋季发布会的时候就能见到。在这之前,苹果很可能先推出一款超薄机身,也就是之前一直传的iPhone 17 Air,它不光设计上会有新突破,更重要的是为以后的iPhone折叠屏手机做准备。 外媒《彭B社》有最新消息,iPhone 17 Air的机身比iPhone 16大概薄2毫米。苹果分析师郭明琪也说,它可能只有5.5毫米厚,这就能超过iPhone 6
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2025-01-19 14:11:03
PCB产业再梳理及行业投资机会
1.PCB板块近期涨幅明显,主要反映算力建设中,NV产品升级周期以及向非NV链全面扩散。 具体到PCB环节,PCB作为与AI高关联且强持续的关键环节仍值得重点关注,PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益量价双升的增长机会。 厂商视角来看,高多层、HDI等PCB产品是当下受益AI最直接且弹性显著的核心板块之一,技术产能领先、积极适配绑定大客户的公司有望优先受益,具体来看已稳定供应的国产厂商预计持续兑现业绩,技术升级趋势下HDI等厂商将迎来发展机遇,此外算力供应多元化趋势下众多国
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2025-01-16 15:56:12
CPO大涨原因及产业梳理
前期消息:《科创板日报》30日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产2026年全面放量出货。 1.博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly 2.英伟达规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的
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2025-01-15 16:30:12
AI陪伴玩具
25年人工智能模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、人工智能伴侣将支持日常生活,端侧人工智能的加速落地。AI玩具:传统玩具+大模型能力结合,新消费趋势下陪伴场景落地有望加速,关注“玩具+优质IP+大模型” 1、CES展会AI玩具创新产品涌现,产品特性升级功能多元化趋势明显。近期CES展会上,各类AI玩具类产品展出,其中一款宠物外形的硬件机器人Ropet引发了广泛关注,Ropet 具备小巧可爱的椭圆形毛绒外观及富有表现力的眼睛,目标人群为27-35岁女性,主打互动体验和情感抚慰
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苏豪弘业
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2025-01-14 17:03:07
苹果布局折叠屏相关概念梳理
苹果持续布局折叠屏专利,苹果此前获得了一项在折叠处用化学方法制造纹理玻璃的方法,以防止玻璃破裂的专利: 1)玻璃层中可形成与弯曲轴平行的细长凹槽或其他凹槽,同时与弯曲轴重叠。 2)凹槽可在玻璃层中形成柔性局部变薄部分,当可折叠设备打开和闭合时,该减变薄部分可使显示盖板层弯曲。 3)苹果将聚合物置于凹槽中,在显示盖板变薄部分的内表面设置粗糙纹理,从而润湿凹槽中的聚合物,并帮助减少反光。 我们认为苹果积极布局折叠屏专利,入局有望带动折叠屏市场扩容,UTG价值量有望显著高于传统直板手机玻璃盖板价值。
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追牛寻金
2025-01-14 16:37:56
小红书概念梳理
点点数据显示,小红书本轮数据暴涨起于昨1月12日,由美国App Store社交免费榜第61名飙升至第6名,并同时进入免费总榜第25名,免费应用总榜第20名。1月13日,数据再次攀升,登上免费社交榜第1名,免费总榜第2名。 Tik Tok受限所带来的市场机会 当地时间1月10日,美国最高法院就Tik Tok禁令案举行了听证会,听证会现场记录发现,美国最高法院9名大法官均倾向认为“Tik Tok与中国母公司的联系对美国国家安全构成威胁”。这意味着Tik Tok上诉胜率进一步降低,多数美国媒体也认为维
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引力传媒
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2025-01-13 15:46:33
光刻机光刻胶梳理
消息面1:GKJ+AI制裁进一步升级,国产替代情绪升温?2025年1月3日11家企业被加入实体清单的企业达11家,长光所、上海光机所等光学研究机构以及光学元器件企业是主要构成,M对华光学研究领域的较为全面Z裁升级。 被纳入实体清单的中国实体 此次被纳入实体清单的中G实体包括: 1. Chengdu RML Technology Co., Ltd. 成都雷电微力科技股份有限公司 2. Chengdu Yaguang Electronics Co., Ltd. 成都亚光电子股份有限公司 3. Chi
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追牛寻金
2025-01-12 12:34:33
数据中心电力及其他配套设备全景梳理
1、供配电设备 UPS(不间断电源):市场情况:整体市场盘子大致为97.7亿,排名前十的企业有华为、科华维谛、山特、伊顿、科士达、施耐德、台达等,市场份额每年还在上涨,但增速有所放缓。 应用情况:从五年的状态来看,各家份额变化量不大,施耐德市场份额从2019年的19%降至2023年的5.8%,华为呈上涨趋势,科华涨势较快,主攻金融、运营商及电信领域。 HVDC(高压直流系统):市场情况:国内市场盘子大致为十个亿,Top 3品牌为美的、中恒、华为。Top 5还包括中达电通(国内称中达)、动力源。该
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GB300新变化促使PCB板块爆发
GB300的新变化: 1. GPU 和 CPU合封,散热要求更大,芯片内部散热门槛要求更高,还有热界面Tim要求更高。 2. 采用socket方式(插槽方式),而不是以前的SMT(贴片焊接)方式,PCB的难度很大。有产业链看到这个PCB惊呼 是一个高难度的组合(因为除了socket 还有其他的高速,高密度钻孔等要求)。高端PCB本来供不应求,未来供给缺口会进一步加剧。 3. 给予了ODM更大的自由度。ODM议价权和裁量权更大。一个NVL72的机柜 PCB价值量17.1万美元,这个价值仅次于GPU
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追牛寻金
2025-01-08 15:52:47
人形机器人赛道迎来多重催化
事件一:1月8日,马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新,进展非常顺利,团队表现很棒”。我们此前一直强调一季度Gen3可能发布,马斯克此次交流预示机器人可能兑现此预期,或者至少是“进展顺利”的表现。强催化下利好特斯拉链进展好&边际变化较大的环节。 据专家口径,第三代人形机器人价值量变化较大的地方在于: 1)灵巧手自由度提升(对应丝杠和无刷有齿槽电机数量增加,#丝杠:五洲新春(已有手部微型丝杠产品)、长盛轴承(已有手部微型丝杠产品)、川机器人(已有手部滚柱丝杠)、北特科技(
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2025-01-07 18:16:07
CPO及硅光行业专家交流纪要及产业图谱
传统的可插拔光模块、LPO、CPO、硅光以及 VSCEL 技术之间是什么关系? 传统可插拔光模块从电信时代至 AI 数据中心被广泛应用,伴随传输速率提升,出现带宽瓶颈、对 PCB 板要求提高、延迟增加以及因需更强 DSP 芯片致成本和功耗上升等问题。为此业界推出 LPO 与 CPO 方案,LPO 即线性直驱方案,去掉 DSP 芯片以节省功耗与成本,适用于 500 米以内数据中心内部传输;CPO 为共封装光电结构,将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心高速传输,但当前良率低、价格高。CPO
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空芯光纤梳理
光纤自被发明以来,已经深刻改变了通信行业。数十年来,光纤网络承载了人类社会的电话、电视和电信互联网,当下,AI拉动超算需求,其通信设备性能决定了整套系统的IO能力;电信领域的“光进铜退”已是大势所趋,光纤已经渗透到用户的桌面设备。微观来看,在这一过程中,普通光纤难以满足一些特殊用途,诸多特种光纤应运而生。由于特种光纤类别繁多,我们主要讨论重要的光纤传感、光纤放大器和CPO交换机几大场景。 光纤陀螺仪:惯导服务于低空经济与卫星通信。1976年,犹他大学的Vali和Shorthill提出使用单模光纤
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ABF载板——兴森科技
按封装材料不同,可将IC载板分为硬质封装基板、柔性封装基板和陶瓷封装基板。 (1)硬质基板 主要材料及应用领域:BT(MEMS、通信和内存芯片、LED 芯片)、ABF(应用于CPU、GPU和晶片组等大量高端芯片)、MIS(应用于模拟、功率 IC、及数字货币等市场领域)。 (2)柔性基板 主要材料及应用领域:PI、PE(应用于汽车电子,消费电子同时也可以应用于运载火箭、巡航导弹和空间卫星等军事领域)。 (3)陶瓷基板 主要材料及应用领域:氧化铝、氮化铝、碳化硅(应用于半导体照明、激光与光通信、航空
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昨晚美国电力股大涨叠加星际之门计划再次催生AI大涨
事件一:Stargate Project成立,四年5000亿美金投向AI基础设施。 北京时间1月22日凌晨6点,Stargate Project官宣成立,初始股权投资者包括Siftbank、OpenAI、Oracle和 MGX(中东资本)。软银和 OpenAI是 Stargate 的主要合作伙伴,软银负责财务,0penAI负责运营。孙正义将担任董事长。该项目虽为T朗普就职以来在科技领域一大“政绩”,但执行落地概率较高,需重视。 Arm、Microsof、NVIDIA、Orace 和 OpenAI
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豆包新语音模型及投资机会
豆包1月20日下午三点宣布,面向所有用户开放新的语音模型,用户需前往应用商店下载7.2版本以体验新功能。该模型名为实时语音模型,为豆糕整体模型的一部分功能更新,主要强化了云交互功能,比如打电话。此前在GDSO中展示的实时语音交互Demo,现已得到全面升级,部分功能超越GDSO,表现惊艳。更新后的模型对特定的云交互场景有较大变革影响。 豆包全新实时语音通话功能与同类产品拉开明显差距,中文对话断崖式领先,同时,情商智商双双在线。据外部真实反馈,用户对豆包此次上线的全新语音通话功能整体满意度为4.36
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苹果折叠屏产业消息最新汇总。
苹果的首款iPhone折叠屏手机这回真的快问世了。从去年开始就有消息传出,苹果在研发iPhone折叠屏手机,而且三星会给它提供UTG柔性玻璃,大概明年秋季发布会的时候就能见到。在这之前,苹果很可能先推出一款超薄机身,也就是之前一直传的iPhone 17 Air,它不光设计上会有新突破,更重要的是为以后的iPhone折叠屏手机做准备。 外媒《彭B社》有最新消息,iPhone 17 Air的机身比iPhone 16大概薄2毫米。苹果分析师郭明琪也说,它可能只有5.5毫米厚,这就能超过iPhone 6
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PCB产业再梳理及行业投资机会
1.PCB板块近期涨幅明显,主要反映算力建设中,NV产品升级周期以及向非NV链全面扩散。 具体到PCB环节,PCB作为与AI高关联且强持续的关键环节仍值得重点关注,PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益量价双升的增长机会。 厂商视角来看,高多层、HDI等PCB产品是当下受益AI最直接且弹性显著的核心板块之一,技术产能领先、积极适配绑定大客户的公司有望优先受益,具体来看已稳定供应的国产厂商预计持续兑现业绩,技术升级趋势下HDI等厂商将迎来发展机遇,此外算力供应多元化趋势下众多国
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CPO大涨原因及产业梳理
前期消息:《科创板日报》30日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产2026年全面放量出货。 1.博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly 2.英伟达规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的
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AI陪伴玩具
25年人工智能模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、人工智能伴侣将支持日常生活,端侧人工智能的加速落地。AI玩具:传统玩具+大模型能力结合,新消费趋势下陪伴场景落地有望加速,关注“玩具+优质IP+大模型” 1、CES展会AI玩具创新产品涌现,产品特性升级功能多元化趋势明显。近期CES展会上,各类AI玩具类产品展出,其中一款宠物外形的硬件机器人Ropet引发了广泛关注,Ropet 具备小巧可爱的椭圆形毛绒外观及富有表现力的眼睛,目标人群为27-35岁女性,主打互动体验和情感抚慰
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苹果布局折叠屏相关概念梳理
苹果持续布局折叠屏专利,苹果此前获得了一项在折叠处用化学方法制造纹理玻璃的方法,以防止玻璃破裂的专利: 1)玻璃层中可形成与弯曲轴平行的细长凹槽或其他凹槽,同时与弯曲轴重叠。 2)凹槽可在玻璃层中形成柔性局部变薄部分,当可折叠设备打开和闭合时,该减变薄部分可使显示盖板层弯曲。 3)苹果将聚合物置于凹槽中,在显示盖板变薄部分的内表面设置粗糙纹理,从而润湿凹槽中的聚合物,并帮助减少反光。 我们认为苹果积极布局折叠屏专利,入局有望带动折叠屏市场扩容,UTG价值量有望显著高于传统直板手机玻璃盖板价值。
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小红书概念梳理
点点数据显示,小红书本轮数据暴涨起于昨1月12日,由美国App Store社交免费榜第61名飙升至第6名,并同时进入免费总榜第25名,免费应用总榜第20名。1月13日,数据再次攀升,登上免费社交榜第1名,免费总榜第2名。 Tik Tok受限所带来的市场机会 当地时间1月10日,美国最高法院就Tik Tok禁令案举行了听证会,听证会现场记录发现,美国最高法院9名大法官均倾向认为“Tik Tok与中国母公司的联系对美国国家安全构成威胁”。这意味着Tik Tok上诉胜率进一步降低,多数美国媒体也认为维
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光刻机光刻胶梳理
消息面1:GKJ+AI制裁进一步升级,国产替代情绪升温?2025年1月3日11家企业被加入实体清单的企业达11家,长光所、上海光机所等光学研究机构以及光学元器件企业是主要构成,M对华光学研究领域的较为全面Z裁升级。 被纳入实体清单的中国实体 此次被纳入实体清单的中G实体包括: 1. Chengdu RML Technology Co., Ltd. 成都雷电微力科技股份有限公司 2. Chengdu Yaguang Electronics Co., Ltd. 成都亚光电子股份有限公司 3. Chi
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数据中心电力及其他配套设备全景梳理
1、供配电设备 UPS(不间断电源):市场情况:整体市场盘子大致为97.7亿,排名前十的企业有华为、科华维谛、山特、伊顿、科士达、施耐德、台达等,市场份额每年还在上涨,但增速有所放缓。 应用情况:从五年的状态来看,各家份额变化量不大,施耐德市场份额从2019年的19%降至2023年的5.8%,华为呈上涨趋势,科华涨势较快,主攻金融、运营商及电信领域。 HVDC(高压直流系统):市场情况:国内市场盘子大致为十个亿,Top 3品牌为美的、中恒、华为。Top 5还包括中达电通(国内称中达)、动力源。该
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GB300新变化促使PCB板块爆发
GB300的新变化: 1. GPU 和 CPU合封,散热要求更大,芯片内部散热门槛要求更高,还有热界面Tim要求更高。 2. 采用socket方式(插槽方式),而不是以前的SMT(贴片焊接)方式,PCB的难度很大。有产业链看到这个PCB惊呼 是一个高难度的组合(因为除了socket 还有其他的高速,高密度钻孔等要求)。高端PCB本来供不应求,未来供给缺口会进一步加剧。 3. 给予了ODM更大的自由度。ODM议价权和裁量权更大。一个NVL72的机柜 PCB价值量17.1万美元,这个价值仅次于GPU
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人形机器人赛道迎来多重催化
事件一:1月8日,马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新,进展非常顺利,团队表现很棒”。我们此前一直强调一季度Gen3可能发布,马斯克此次交流预示机器人可能兑现此预期,或者至少是“进展顺利”的表现。强催化下利好特斯拉链进展好&边际变化较大的环节。 据专家口径,第三代人形机器人价值量变化较大的地方在于: 1)灵巧手自由度提升(对应丝杠和无刷有齿槽电机数量增加,#丝杠:五洲新春(已有手部微型丝杠产品)、长盛轴承(已有手部微型丝杠产品)、川机器人(已有手部滚柱丝杠)、北特科技(
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CPO及硅光行业专家交流纪要及产业图谱
传统的可插拔光模块、LPO、CPO、硅光以及 VSCEL 技术之间是什么关系? 传统可插拔光模块从电信时代至 AI 数据中心被广泛应用,伴随传输速率提升,出现带宽瓶颈、对 PCB 板要求提高、延迟增加以及因需更强 DSP 芯片致成本和功耗上升等问题。为此业界推出 LPO 与 CPO 方案,LPO 即线性直驱方案,去掉 DSP 芯片以节省功耗与成本,适用于 500 米以内数据中心内部传输;CPO 为共封装光电结构,将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心高速传输,但当前良率低、价格高。CPO
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2025-01-25 13:39:02
空芯光纤梳理
光纤自被发明以来,已经深刻改变了通信行业。数十年来,光纤网络承载了人类社会的电话、电视和电信互联网,当下,AI拉动超算需求,其通信设备性能决定了整套系统的IO能力;电信领域的“光进铜退”已是大势所趋,光纤已经渗透到用户的桌面设备。微观来看,在这一过程中,普通光纤难以满足一些特殊用途,诸多特种光纤应运而生。由于特种光纤类别繁多,我们主要讨论重要的光纤传感、光纤放大器和CPO交换机几大场景。 光纤陀螺仪:惯导服务于低空经济与卫星通信。1976年,犹他大学的Vali和Shorthill提出使用单模光纤
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长飞光纤
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烽火通信
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长盈通
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太辰光
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亨通光电
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追牛寻金
2025-01-23 16:05:17
ABF载板——兴森科技
按封装材料不同,可将IC载板分为硬质封装基板、柔性封装基板和陶瓷封装基板。 (1)硬质基板 主要材料及应用领域:BT(MEMS、通信和内存芯片、LED 芯片)、ABF(应用于CPU、GPU和晶片组等大量高端芯片)、MIS(应用于模拟、功率 IC、及数字货币等市场领域)。 (2)柔性基板 主要材料及应用领域:PI、PE(应用于汽车电子,消费电子同时也可以应用于运载火箭、巡航导弹和空间卫星等军事领域)。 (3)陶瓷基板 主要材料及应用领域:氧化铝、氮化铝、碳化硅(应用于半导体照明、激光与光通信、航空
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兴森科技
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追牛寻金
2025-01-22 16:00:36
昨晚美国电力股大涨叠加星际之门计划再次催生AI大涨
事件一:Stargate Project成立,四年5000亿美金投向AI基础设施。 北京时间1月22日凌晨6点,Stargate Project官宣成立,初始股权投资者包括Siftbank、OpenAI、Oracle和 MGX(中东资本)。软银和 OpenAI是 Stargate 的主要合作伙伴,软银负责财务,0penAI负责运营。孙正义将担任董事长。该项目虽为T朗普就职以来在科技领域一大“政绩”,但执行落地概率较高,需重视。 Arm、Microsof、NVIDIA、Orace 和 OpenAI
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德科立
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胜蓝股份
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胜宏科技
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欧陆通
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中际旭创
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追牛寻金
2025-01-21 15:27:16
豆包新语音模型及投资机会
豆包1月20日下午三点宣布,面向所有用户开放新的语音模型,用户需前往应用商店下载7.2版本以体验新功能。该模型名为实时语音模型,为豆糕整体模型的一部分功能更新,主要强化了云交互功能,比如打电话。此前在GDSO中展示的实时语音交互Demo,现已得到全面升级,部分功能超越GDSO,表现惊艳。更新后的模型对特定的云交互场景有较大变革影响。 豆包全新实时语音通话功能与同类产品拉开明显差距,中文对话断崖式领先,同时,情商智商双双在线。据外部真实反馈,用户对豆包此次上线的全新语音通话功能整体满意度为4.36
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广和通
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移远通信
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博通集成
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全志科技
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翱捷科技
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追牛寻金
2025-01-20 15:55:16
苹果折叠屏产业消息最新汇总。
苹果的首款iPhone折叠屏手机这回真的快问世了。从去年开始就有消息传出,苹果在研发iPhone折叠屏手机,而且三星会给它提供UTG柔性玻璃,大概明年秋季发布会的时候就能见到。在这之前,苹果很可能先推出一款超薄机身,也就是之前一直传的iPhone 17 Air,它不光设计上会有新突破,更重要的是为以后的iPhone折叠屏手机做准备。 外媒《彭B社》有最新消息,iPhone 17 Air的机身比iPhone 16大概薄2毫米。苹果分析师郭明琪也说,它可能只有5.5毫米厚,这就能超过iPhone 6
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中石科技
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春秋电子
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鹏鼎控股
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领益智造
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隆扬电子
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追牛寻金
2025-01-19 14:11:03
PCB产业再梳理及行业投资机会
1.PCB板块近期涨幅明显,主要反映算力建设中,NV产品升级周期以及向非NV链全面扩散。 具体到PCB环节,PCB作为与AI高关联且强持续的关键环节仍值得重点关注,PCB作为关键组件有望自AI服务器、数据交互等维度充分受益量价双升的增长机会。 厂商视角来看,高多层、HDI等PCB产品是当下受益AI最直接且弹性显著的核心板块之一,技术产能领先、积极适配绑定大客户的公司有望优先受益,具体来看已稳定供应的国产厂商预计持续兑现业绩,技术升级趋势下HDI等厂商将迎来发展机遇,此外算力供应多元化趋势下众多国
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中富电路
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生益科技
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澳弘电子
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景旺电子
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追牛寻金
2025-01-16 15:56:12
CPO大涨原因及产业梳理
前期消息:《科创板日报》30日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产2026年全面放量出货。 1.博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly 2.英伟达规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的
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天孚通信
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博创科技
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德科立
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追牛寻金
2025-01-15 16:30:12
AI陪伴玩具
25年人工智能模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、人工智能伴侣将支持日常生活,端侧人工智能的加速落地。AI玩具:传统玩具+大模型能力结合,新消费趋势下陪伴场景落地有望加速,关注“玩具+优质IP+大模型” 1、CES展会AI玩具创新产品涌现,产品特性升级功能多元化趋势明显。近期CES展会上,各类AI玩具类产品展出,其中一款宠物外形的硬件机器人Ropet引发了广泛关注,Ropet 具备小巧可爱的椭圆形毛绒外观及富有表现力的眼睛,目标人群为27-35岁女性,主打互动体验和情感抚慰
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高乐股份
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追牛寻金
2025-01-14 17:03:07
苹果布局折叠屏相关概念梳理
苹果持续布局折叠屏专利,苹果此前获得了一项在折叠处用化学方法制造纹理玻璃的方法,以防止玻璃破裂的专利: 1)玻璃层中可形成与弯曲轴平行的细长凹槽或其他凹槽,同时与弯曲轴重叠。 2)凹槽可在玻璃层中形成柔性局部变薄部分,当可折叠设备打开和闭合时,该减变薄部分可使显示盖板层弯曲。 3)苹果将聚合物置于凹槽中,在显示盖板变薄部分的内表面设置粗糙纹理,从而润湿凹槽中的聚合物,并帮助减少反光。 我们认为苹果积极布局折叠屏专利,入局有望带动折叠屏市场扩容,UTG价值量有望显著高于传统直板手机玻璃盖板价值。
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蓝思科技
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沃格光电
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凯盛科技
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精研科技
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追牛寻金
2025-01-14 16:37:56
小红书概念梳理
点点数据显示,小红书本轮数据暴涨起于昨1月12日,由美国App Store社交免费榜第61名飙升至第6名,并同时进入免费总榜第25名,免费应用总榜第20名。1月13日,数据再次攀升,登上免费社交榜第1名,免费总榜第2名。 Tik Tok受限所带来的市场机会 当地时间1月10日,美国最高法院就Tik Tok禁令案举行了听证会,听证会现场记录发现,美国最高法院9名大法官均倾向认为“Tik Tok与中国母公司的联系对美国国家安全构成威胁”。这意味着Tik Tok上诉胜率进一步降低,多数美国媒体也认为维
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遥望科技
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爱慕股份
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歌力思
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壹网壹创
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引力传媒
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追牛寻金
2025-01-13 15:46:33
光刻机光刻胶梳理
消息面1:GKJ+AI制裁进一步升级,国产替代情绪升温?2025年1月3日11家企业被加入实体清单的企业达11家,长光所、上海光机所等光学研究机构以及光学元器件企业是主要构成,M对华光学研究领域的较为全面Z裁升级。 被纳入实体清单的中国实体 此次被纳入实体清单的中G实体包括: 1. Chengdu RML Technology Co., Ltd. 成都雷电微力科技股份有限公司 2. Chengdu Yaguang Electronics Co., Ltd. 成都亚光电子股份有限公司 3. Chi
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茂莱光学
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永新光学
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东方嘉盛
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波长光电
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红宝丽
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追牛寻金
2025-01-12 12:34:33
数据中心电力及其他配套设备全景梳理
1、供配电设备 UPS(不间断电源):市场情况:整体市场盘子大致为97.7亿,排名前十的企业有华为、科华维谛、山特、伊顿、科士达、施耐德、台达等,市场份额每年还在上涨,但增速有所放缓。 应用情况:从五年的状态来看,各家份额变化量不大,施耐德市场份额从2019年的19%降至2023年的5.8%,华为呈上涨趋势,科华涨势较快,主攻金融、运营商及电信领域。 HVDC(高压直流系统):市场情况:国内市场盘子大致为十个亿,Top 3品牌为美的、中恒、华为。Top 5还包括中达电通(国内称中达)、动力源。该
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中石科技
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方正科技
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茂硕电源
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赛腾股份
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追牛寻金
2025-01-09 16:29:42
GB300新变化促使PCB板块爆发
GB300的新变化: 1. GPU 和 CPU合封,散热要求更大,芯片内部散热门槛要求更高,还有热界面Tim要求更高。 2. 采用socket方式(插槽方式),而不是以前的SMT(贴片焊接)方式,PCB的难度很大。有产业链看到这个PCB惊呼 是一个高难度的组合(因为除了socket 还有其他的高速,高密度钻孔等要求)。高端PCB本来供不应求,未来供给缺口会进一步加剧。 3. 给予了ODM更大的自由度。ODM议价权和裁量权更大。一个NVL72的机柜 PCB价值量17.1万美元,这个价值仅次于GPU
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一博科技
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景旺电子
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世运电路
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胜宏科技
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追牛寻金
2025-01-08 15:52:47
人形机器人赛道迎来多重催化
事件一:1月8日,马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新,进展非常顺利,团队表现很棒”。我们此前一直强调一季度Gen3可能发布,马斯克此次交流预示机器人可能兑现此预期,或者至少是“进展顺利”的表现。强催化下利好特斯拉链进展好&边际变化较大的环节。 据专家口径,第三代人形机器人价值量变化较大的地方在于: 1)灵巧手自由度提升(对应丝杠和无刷有齿槽电机数量增加,#丝杠:五洲新春(已有手部微型丝杠产品)、长盛轴承(已有手部微型丝杠产品)、川机器人(已有手部滚柱丝杠)、北特科技(
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埃夫特
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巨轮智能
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兆威机电
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赛为智能
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追牛寻金
2025-01-07 18:16:07
CPO及硅光行业专家交流纪要及产业图谱
传统的可插拔光模块、LPO、CPO、硅光以及 VSCEL 技术之间是什么关系? 传统可插拔光模块从电信时代至 AI 数据中心被广泛应用,伴随传输速率提升,出现带宽瓶颈、对 PCB 板要求提高、延迟增加以及因需更强 DSP 芯片致成本和功耗上升等问题。为此业界推出 LPO 与 CPO 方案,LPO 即线性直驱方案,去掉 DSP 芯片以节省功耗与成本,适用于 500 米以内数据中心内部传输;CPO 为共封装光电结构,将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心高速传输,但当前良率低、价格高。CPO
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东田微
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仕佳光子
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光库科技
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天孚通信
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