1、金博股份：①热场是光伏拉晶环节的重要耗材，目前正经历碳碳替代等静压石墨，且受益于硅片企业大幅扩产、大尺寸与N型化转型，行业加速增长，公司作为行业龙头，近三年归母净利复合增长69%，产品毛利率超60%，净利率超30%；②天风证券孙潇雅认为2023年是光伏碳碳热场供需拐点，由于行业内一二线企业的成本差异较大，2023年后公司市占率有望快速提升至60%左右；③半导体热场、制动材料、氢能三大延展方向将接棒光伏业务，成为公司新增长极，其中在半导体领域，目前国内半导体硅片企业所需要的热场主要由海外企业供应，而碳碳热场可完全国产，且纯度符合要求；④孙潇雅预计公司2021-2023年归母净利润为4.46/5.98/7.83亿元，同比增长164.36%/34.28%/30.91%，给予公司2022年60倍估值，对应449元/股（9月10日收盘价383.00元/股）；⑤风险提示：下游需求不及预期等。