水湄用户主页-韭研公社

异动

登录注册

水湄

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

水湄

2021-09-14 18:42:11

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策

天风策略当前哪些行业股价偏离了基本面？哪些后续能修复？当前来看，蓝圈中的行业中已经不多，【旅游与餐饮】、【医疗信息化】、【金融IT】中报业绩增速均在60%以上且后续景气度有望延续，股价修复的可能性较大。

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策略】

S
中国中免
S
博汇纸业
S
锦江酒店
S
恒生电子

1

1

0

1.05
水湄

2021-09-13 09:24:31

私密

机构投资者0912交流观点，转发供参考

机构投资者0912对热点板块的观点，供参考。

机构投资者沙龙20210911.pdf

S
新钢股份
S
山煤国际
S
神火股份
S
金博股份
S
北方华创

1

1

0

3.56
水湄

2021-09-12 18:11:51

金博股份

1、金博股份：①热场是光伏拉晶环节的重要耗材，目前正经历碳碳替代等静压石墨，且受益于硅片企业大幅扩产、大尺寸与N型化转型，行业加速增长，公司作为行业龙头，近三年归母净利复合增长69%，产品毛利率超60%，净利率超30%；②天风证券孙潇雅认为2023年是光伏碳碳热场供需拐点，由于行业内一二线企业的成本差异较大，2023年后公司市占率有望快速提升至60%左右；③半导体热场、制动材料、氢能三大延展方向将接棒光伏业务，成为公司新增长极，其中在半导体领域，目前国内半导体硅片企业所需要的热场主要由海外企业供

S
金博股份

2

1

3

1.42
水湄

2021-09-12 14:18:05

私密

初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！

铝价创十五年以来新高，2万元以下的铝价将成为历史，剑指3万！初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！今年初我们发布《迎接电解铝新时代》深度报告，坚定看好电解铝重大投资机遇，并持续提示电解铝行业在17年供给侧改革之后，国内电解铝产能利用率已由2016年底的85%不可逆地提升至93%左右，这已奠定了铝价中枢逐步上移的大局。同时，在当前电力持续紧张、能耗双控常态化的背景下，叠加Q4旺季到来，供给端的扰动进一步放大供需的错配，导致铝价中枢不断上移。在当前铝价创出十五年新高之际，我们继

S
南山铝业
S
神火股份
S
云铝股份

2

7

0

7.83
水湄

2021-09-12 14:08:32

私密

水泥

【敲黑板，划重点】在市场极度悲观的6、7月，我们外发2篇专题报告看好水泥股，同时就市场担心的点逐个论证反驳！ 1、同样的供给收缩主线叠加需求复苏配合下的涨价逻辑，大家应该记得19年底10倍的海螺。今年水泥利润与19年差不多，但是今年Q4价格起步更低，意味着季度层面价格弹性更大。10倍PE的估值历史发生过，而历史重演往往并非只是偶然。 2、当前价格演绎轨迹：第一步以超跌修复为主（8月份的华东），第二布为供给限电为主（9月份的两广），第三步需求改善刺激涨价（10-12月的东南大区），当前价格正处在主

S
君正集团
S
华新水泥
S
上峰水泥
S
海螺水泥
S
塔牌集团

1

2

0

5.95
水湄

2021-09-09 12:35:07

西藏矿业把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇

把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇。昨天西藏矿业-独家-交流严重超预期。要点：扎布耶有望100%控股，宝武-自治区等希望2025年扎布耶做5万吨；5万吨基础上未来扎布耶是否继续扩产，正在研究。扎布耶有望全资控股。公司目前在开展扎布耶股权优化的前期准备工作，经过前期与各小股东协商，目前初步考虑的股权优化路径更倾向于上市公司定向增发收购小股东的股权，这样未来西藏扎布耶股权将100%归上市公司所有，西藏扎布耶现有的小股东全部上翻变为上市公司的股东。未来（扎布耶）稳定生产规模是多大：5-10万

S
西藏矿业

0

1

3

0.84
水湄

2021-09-05 13:00:13

【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现

0905 【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现！目前拥有盐矿、磷矿、天然气三大资源，纯碱、草甘膦/双甘磷、玻璃、蛋氨酸四大板块。现有128万吨联碱，20万吨双甘磷、5.7万吨草甘磷，55.8万吨玻璃、镀膜玻璃产能，今年7月刚投产7万吨液体蛋氨酸。二期完成后，15万吨产能。 1.草甘膦：公司当前拥有草甘膦5.7万吨，双甘磷20万吨左右（1吨草甘膦对双甘磷的单耗为1.5，对应可影响13.3万吨草甘膦）；草甘膦价格：当前报价5-5.5万/吨，草甘膦当前成交价5.2万/吨，当前库存处于低

S
和邦生物

1

2

2

0.48
水湄

2021-09-05 12:13:08

受限

电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一/转发

0903 电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一，继续首推晶科科技 #兴证电新朱玥团队由于煤价快速上涨，火电亏损面持续加大，近期为缓解火电压力，蒙西、上海先后明确电力市场化交易价格在基准价的基础上可以上浮不超过10%，取消了2020年“暂不上浮”的规定，虽然煤电暂未上调基准电价，但电价已经进入上升大周期，将对新能源运营商构成重大利好。 #主逻辑：电力交易价格上调——电力运营商资产重估——新能源电价对标煤电电价同时受益——运营商IRR提升对产业链价格容忍度大幅度上升利好制造产业链（若后

S
运达股份
S
通威股份
S
晶科科技
S
林洋能源
S
大全能源

8

0

6

3.83

前往

页

水湄

2021-09-14 18:42:11

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策

天风策略当前哪些行业股价偏离了基本面？哪些后续能修复？当前来看，蓝圈中的行业中已经不多，【旅游与餐饮】、【医疗信息化】、【金融IT】中报业绩增速均在60%以上且后续景气度有望延续，股价修复的可能性较大。

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策略】

S
中国中免
S
博汇纸业
S
锦江酒店
S
恒生电子

1

1

0

1.05
水湄

2021-09-13 09:24:31

私密

机构投资者0912交流观点，转发供参考

机构投资者0912对热点板块的观点，供参考。

机构投资者沙龙20210911.pdf

S
新钢股份
S
山煤国际
S
神火股份
S
金博股份
S
北方华创

1

1

0

3.56
水湄

2021-09-12 18:11:51

金博股份

1、金博股份：①热场是光伏拉晶环节的重要耗材，目前正经历碳碳替代等静压石墨，且受益于硅片企业大幅扩产、大尺寸与N型化转型，行业加速增长，公司作为行业龙头，近三年归母净利复合增长69%，产品毛利率超60%，净利率超30%；②天风证券孙潇雅认为2023年是光伏碳碳热场供需拐点，由于行业内一二线企业的成本差异较大，2023年后公司市占率有望快速提升至60%左右；③半导体热场、制动材料、氢能三大延展方向将接棒光伏业务，成为公司新增长极，其中在半导体领域，目前国内半导体硅片企业所需要的热场主要由海外企业供

S
金博股份

2

1

3

1.42
水湄

2021-09-12 14:18:05

私密

初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！

铝价创十五年以来新高，2万元以下的铝价将成为历史，剑指3万！初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！今年初我们发布《迎接电解铝新时代》深度报告，坚定看好电解铝重大投资机遇，并持续提示电解铝行业在17年供给侧改革之后，国内电解铝产能利用率已由2016年底的85%不可逆地提升至93%左右，这已奠定了铝价中枢逐步上移的大局。同时，在当前电力持续紧张、能耗双控常态化的背景下，叠加Q4旺季到来，供给端的扰动进一步放大供需的错配，导致铝价中枢不断上移。在当前铝价创出十五年新高之际，我们继

S
南山铝业
S
神火股份
S
云铝股份

2

7

0

7.83
水湄

2021-09-12 14:08:32

私密

水泥

【敲黑板，划重点】在市场极度悲观的6、7月，我们外发2篇专题报告看好水泥股，同时就市场担心的点逐个论证反驳！ 1、同样的供给收缩主线叠加需求复苏配合下的涨价逻辑，大家应该记得19年底10倍的海螺。今年水泥利润与19年差不多，但是今年Q4价格起步更低，意味着季度层面价格弹性更大。10倍PE的估值历史发生过，而历史重演往往并非只是偶然。 2、当前价格演绎轨迹：第一步以超跌修复为主（8月份的华东），第二布为供给限电为主（9月份的两广），第三步需求改善刺激涨价（10-12月的东南大区），当前价格正处在主

S
君正集团
S
华新水泥
S
上峰水泥
S
海螺水泥
S
塔牌集团

1

2

0

5.95
水湄

2021-09-09 12:35:07

西藏矿业把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇

把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇。昨天西藏矿业-独家-交流严重超预期。要点：扎布耶有望100%控股，宝武-自治区等希望2025年扎布耶做5万吨；5万吨基础上未来扎布耶是否继续扩产，正在研究。扎布耶有望全资控股。公司目前在开展扎布耶股权优化的前期准备工作，经过前期与各小股东协商，目前初步考虑的股权优化路径更倾向于上市公司定向增发收购小股东的股权，这样未来西藏扎布耶股权将100%归上市公司所有，西藏扎布耶现有的小股东全部上翻变为上市公司的股东。未来（扎布耶）稳定生产规模是多大：5-10万

S
西藏矿业

0

1

3

0.84
水湄

2021-09-05 13:00:13

【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现

0905 【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现！目前拥有盐矿、磷矿、天然气三大资源，纯碱、草甘膦/双甘磷、玻璃、蛋氨酸四大板块。现有128万吨联碱，20万吨双甘磷、5.7万吨草甘磷，55.8万吨玻璃、镀膜玻璃产能，今年7月刚投产7万吨液体蛋氨酸。二期完成后，15万吨产能。 1.草甘膦：公司当前拥有草甘膦5.7万吨，双甘磷20万吨左右（1吨草甘膦对双甘磷的单耗为1.5，对应可影响13.3万吨草甘膦）；草甘膦价格：当前报价5-5.5万/吨，草甘膦当前成交价5.2万/吨，当前库存处于低

S
和邦生物

1

2

2

0.48
水湄

2021-09-05 12:13:08

受限

电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一/转发

0903 电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一，继续首推晶科科技 #兴证电新朱玥团队由于煤价快速上涨，火电亏损面持续加大，近期为缓解火电压力，蒙西、上海先后明确电力市场化交易价格在基准价的基础上可以上浮不超过10%，取消了2020年“暂不上浮”的规定，虽然煤电暂未上调基准电价，但电价已经进入上升大周期，将对新能源运营商构成重大利好。 #主逻辑：电力交易价格上调——电力运营商资产重估——新能源电价对标煤电电价同时受益——运营商IRR提升对产业链价格容忍度大幅度上升利好制造产业链（若后

S
运达股份
S
通威股份
S
晶科科技
S
林洋能源
S
大全能源

8

0

6

3.83

前往

页

水湄

2021-09-14 18:42:11

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策

天风策略当前哪些行业股价偏离了基本面？哪些后续能修复？当前来看，蓝圈中的行业中已经不多，【旅游与餐饮】、【医疗信息化】、【金融IT】中报业绩增速均在60%以上且后续景气度有望延续，股价修复的可能性较大。

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策略】

S
中国中免
S
博汇纸业
S
锦江酒店
S
恒生电子

1

1

0

1.05
水湄

2021-09-13 09:24:31

私密

机构投资者0912交流观点，转发供参考

机构投资者0912对热点板块的观点，供参考。

机构投资者沙龙20210911.pdf

S
新钢股份
S
山煤国际
S
神火股份
S
金博股份
S
北方华创

1

1

0

3.56
水湄

2021-09-12 18:11:51

金博股份

1、金博股份：①热场是光伏拉晶环节的重要耗材，目前正经历碳碳替代等静压石墨，且受益于硅片企业大幅扩产、大尺寸与N型化转型，行业加速增长，公司作为行业龙头，近三年归母净利复合增长69%，产品毛利率超60%，净利率超30%；②天风证券孙潇雅认为2023年是光伏碳碳热场供需拐点，由于行业内一二线企业的成本差异较大，2023年后公司市占率有望快速提升至60%左右；③半导体热场、制动材料、氢能三大延展方向将接棒光伏业务，成为公司新增长极，其中在半导体领域，目前国内半导体硅片企业所需要的热场主要由海外企业供

S
金博股份

2

1

3

1.42
水湄

2021-09-12 14:18:05

私密

初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！

铝价创十五年以来新高，2万元以下的铝价将成为历史，剑指3万！初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！今年初我们发布《迎接电解铝新时代》深度报告，坚定看好电解铝重大投资机遇，并持续提示电解铝行业在17年供给侧改革之后，国内电解铝产能利用率已由2016年底的85%不可逆地提升至93%左右，这已奠定了铝价中枢逐步上移的大局。同时，在当前电力持续紧张、能耗双控常态化的背景下，叠加Q4旺季到来，供给端的扰动进一步放大供需的错配，导致铝价中枢不断上移。在当前铝价创出十五年新高之际，我们继

S
南山铝业
S
神火股份
S
云铝股份

2

7

0

7.83
水湄

2021-09-12 14:08:32

私密

水泥

【敲黑板，划重点】在市场极度悲观的6、7月，我们外发2篇专题报告看好水泥股，同时就市场担心的点逐个论证反驳！ 1、同样的供给收缩主线叠加需求复苏配合下的涨价逻辑，大家应该记得19年底10倍的海螺。今年水泥利润与19年差不多，但是今年Q4价格起步更低，意味着季度层面价格弹性更大。10倍PE的估值历史发生过，而历史重演往往并非只是偶然。 2、当前价格演绎轨迹：第一步以超跌修复为主（8月份的华东），第二布为供给限电为主（9月份的两广），第三步需求改善刺激涨价（10-12月的东南大区），当前价格正处在主

S
君正集团
S
华新水泥
S
上峰水泥
S
海螺水泥
S
塔牌集团

1

2

0

5.95
水湄

2021-09-09 12:35:07

西藏矿业把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇

把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇。昨天西藏矿业-独家-交流严重超预期。要点：扎布耶有望100%控股，宝武-自治区等希望2025年扎布耶做5万吨；5万吨基础上未来扎布耶是否继续扩产，正在研究。扎布耶有望全资控股。公司目前在开展扎布耶股权优化的前期准备工作，经过前期与各小股东协商，目前初步考虑的股权优化路径更倾向于上市公司定向增发收购小股东的股权，这样未来西藏扎布耶股权将100%归上市公司所有，西藏扎布耶现有的小股东全部上翻变为上市公司的股东。未来（扎布耶）稳定生产规模是多大：5-10万

S
西藏矿业

0

1

3

0.84
水湄

2021-09-05 13:00:13

【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现

0905 【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现！目前拥有盐矿、磷矿、天然气三大资源，纯碱、草甘膦/双甘磷、玻璃、蛋氨酸四大板块。现有128万吨联碱，20万吨双甘磷、5.7万吨草甘磷，55.8万吨玻璃、镀膜玻璃产能，今年7月刚投产7万吨液体蛋氨酸。二期完成后，15万吨产能。 1.草甘膦：公司当前拥有草甘膦5.7万吨，双甘磷20万吨左右（1吨草甘膦对双甘磷的单耗为1.5，对应可影响13.3万吨草甘膦）；草甘膦价格：当前报价5-5.5万/吨，草甘膦当前成交价5.2万/吨，当前库存处于低

S
和邦生物

1

2

2

0.48
水湄

2021-09-05 12:13:08

受限

电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一/转发

0903 电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一，继续首推晶科科技 #兴证电新朱玥团队由于煤价快速上涨，火电亏损面持续加大，近期为缓解火电压力，蒙西、上海先后明确电力市场化交易价格在基准价的基础上可以上浮不超过10%，取消了2020年“暂不上浮”的规定，虽然煤电暂未上调基准电价，但电价已经进入上升大周期，将对新能源运营商构成重大利好。 #主逻辑：电力交易价格上调——电力运营商资产重估——新能源电价对标煤电电价同时受益——运营商IRR提升对产业链价格容忍度大幅度上升利好制造产业链（若后

S
运达股份
S
通威股份
S
晶科科技
S
林洋能源
S
大全能源

8

0

6

3.83

前往

页

水湄

2021-09-14 18:42:11

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策

天风策略当前哪些行业股价偏离了基本面？哪些后续能修复？当前来看，蓝圈中的行业中已经不多，【旅游与餐饮】、【医疗信息化】、【金融IT】中报业绩增速均在60%以上且后续景气度有望延续，股价修复的可能性较大。

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策略】

S
中国中免
S
博汇纸业
S
锦江酒店
S
恒生电子

1

1

0

1.05
水湄

2021-09-13 09:24:31

私密

机构投资者0912交流观点，转发供参考

机构投资者0912对热点板块的观点，供参考。

机构投资者沙龙20210911.pdf

S
新钢股份
S
山煤国际
S
神火股份
S
金博股份
S
北方华创

1

1

0

3.56
水湄

2021-09-12 18:11:51

金博股份

1、金博股份：①热场是光伏拉晶环节的重要耗材，目前正经历碳碳替代等静压石墨，且受益于硅片企业大幅扩产、大尺寸与N型化转型，行业加速增长，公司作为行业龙头，近三年归母净利复合增长69%，产品毛利率超60%，净利率超30%；②天风证券孙潇雅认为2023年是光伏碳碳热场供需拐点，由于行业内一二线企业的成本差异较大，2023年后公司市占率有望快速提升至60%左右；③半导体热场、制动材料、氢能三大延展方向将接棒光伏业务，成为公司新增长极，其中在半导体领域，目前国内半导体硅片企业所需要的热场主要由海外企业供

S
金博股份

2

1

3

1.42
水湄

2021-09-12 14:18:05

私密

初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！

铝价创十五年以来新高，2万元以下的铝价将成为历史，剑指3万！初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！今年初我们发布《迎接电解铝新时代》深度报告，坚定看好电解铝重大投资机遇，并持续提示电解铝行业在17年供给侧改革之后，国内电解铝产能利用率已由2016年底的85%不可逆地提升至93%左右，这已奠定了铝价中枢逐步上移的大局。同时，在当前电力持续紧张、能耗双控常态化的背景下，叠加Q4旺季到来，供给端的扰动进一步放大供需的错配，导致铝价中枢不断上移。在当前铝价创出十五年新高之际，我们继

S
南山铝业
S
神火股份
S
云铝股份

2

7

0

7.83
水湄

2021-09-12 14:08:32

私密

水泥

【敲黑板，划重点】在市场极度悲观的6、7月，我们外发2篇专题报告看好水泥股，同时就市场担心的点逐个论证反驳！ 1、同样的供给收缩主线叠加需求复苏配合下的涨价逻辑，大家应该记得19年底10倍的海螺。今年水泥利润与19年差不多，但是今年Q4价格起步更低，意味着季度层面价格弹性更大。10倍PE的估值历史发生过，而历史重演往往并非只是偶然。 2、当前价格演绎轨迹：第一步以超跌修复为主（8月份的华东），第二布为供给限电为主（9月份的两广），第三步需求改善刺激涨价（10-12月的东南大区），当前价格正处在主

S
君正集团
S
华新水泥
S
上峰水泥
S
海螺水泥
S
塔牌集团

1

2

0

5.95
水湄

2021-09-09 12:35:07

西藏矿业把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇

把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇。昨天西藏矿业-独家-交流严重超预期。要点：扎布耶有望100%控股，宝武-自治区等希望2025年扎布耶做5万吨；5万吨基础上未来扎布耶是否继续扩产，正在研究。扎布耶有望全资控股。公司目前在开展扎布耶股权优化的前期准备工作，经过前期与各小股东协商，目前初步考虑的股权优化路径更倾向于上市公司定向增发收购小股东的股权，这样未来西藏扎布耶股权将100%归上市公司所有，西藏扎布耶现有的小股东全部上翻变为上市公司的股东。未来（扎布耶）稳定生产规模是多大：5-10万

S
西藏矿业

0

1

3

0.84
水湄

2021-09-05 13:00:13

【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现

0905 【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现！目前拥有盐矿、磷矿、天然气三大资源，纯碱、草甘膦/双甘磷、玻璃、蛋氨酸四大板块。现有128万吨联碱，20万吨双甘磷、5.7万吨草甘磷，55.8万吨玻璃、镀膜玻璃产能，今年7月刚投产7万吨液体蛋氨酸。二期完成后，15万吨产能。 1.草甘膦：公司当前拥有草甘膦5.7万吨，双甘磷20万吨左右（1吨草甘膦对双甘磷的单耗为1.5，对应可影响13.3万吨草甘膦）；草甘膦价格：当前报价5-5.5万/吨，草甘膦当前成交价5.2万/吨，当前库存处于低

S
和邦生物

1

2

2

0.48
水湄

2021-09-05 12:13:08

受限

电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一/转发

0903 电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一，继续首推晶科科技 #兴证电新朱玥团队由于煤价快速上涨，火电亏损面持续加大，近期为缓解火电压力，蒙西、上海先后明确电力市场化交易价格在基准价的基础上可以上浮不超过10%，取消了2020年“暂不上浮”的规定，虽然煤电暂未上调基准电价，但电价已经进入上升大周期，将对新能源运营商构成重大利好。 #主逻辑：电力交易价格上调——电力运营商资产重估——新能源电价对标煤电电价同时受益——运营商IRR提升对产业链价格容忍度大幅度上升利好制造产业链（若后

S
运达股份
S
通威股份
S
晶科科技
S
林洋能源
S
大全能源

8

0

6

3.83

前往

页

水湄

2021-09-14 18:42:11

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策

天风策略当前哪些行业股价偏离了基本面？哪些后续能修复？当前来看，蓝圈中的行业中已经不多，【旅游与餐饮】、【医疗信息化】、【金融IT】中报业绩增速均在60%以上且后续景气度有望延续，股价修复的可能性较大。

如何在5月底精准选出半导体和军工？当前指向哪些行业？【天风策略】

S
中国中免
S
博汇纸业
S
锦江酒店
S
恒生电子

1

1

0

1.05
水湄

2021-09-13 09:24:31

私密

机构投资者0912交流观点，转发供参考

机构投资者0912对热点板块的观点，供参考。

机构投资者沙龙20210911.pdf

S
新钢股份
S
山煤国际
S
神火股份
S
金博股份
S
北方华创

1

1

0

3.56
水湄

2021-09-12 18:11:51

金博股份

1、金博股份：①热场是光伏拉晶环节的重要耗材，目前正经历碳碳替代等静压石墨，且受益于硅片企业大幅扩产、大尺寸与N型化转型，行业加速增长，公司作为行业龙头，近三年归母净利复合增长69%，产品毛利率超60%，净利率超30%；②天风证券孙潇雅认为2023年是光伏碳碳热场供需拐点，由于行业内一二线企业的成本差异较大，2023年后公司市占率有望快速提升至60%左右；③半导体热场、制动材料、氢能三大延展方向将接棒光伏业务，成为公司新增长极，其中在半导体领域，目前国内半导体硅片企业所需要的热场主要由海外企业供

S
金博股份

2

1

3

1.42
水湄

2021-09-12 14:18:05

私密

初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！

铝价创十五年以来新高，2万元以下的铝价将成为历史，剑指3万！初心不改，继续坚定看好供改+碳中和背景下的电解铝新时代！今年初我们发布《迎接电解铝新时代》深度报告，坚定看好电解铝重大投资机遇，并持续提示电解铝行业在17年供给侧改革之后，国内电解铝产能利用率已由2016年底的85%不可逆地提升至93%左右，这已奠定了铝价中枢逐步上移的大局。同时，在当前电力持续紧张、能耗双控常态化的背景下，叠加Q4旺季到来，供给端的扰动进一步放大供需的错配，导致铝价中枢不断上移。在当前铝价创出十五年新高之际，我们继

S
南山铝业
S
神火股份
S
云铝股份

2

7

0

7.83
水湄

2021-09-12 14:08:32

私密

水泥

【敲黑板，划重点】在市场极度悲观的6、7月，我们外发2篇专题报告看好水泥股，同时就市场担心的点逐个论证反驳！ 1、同样的供给收缩主线叠加需求复苏配合下的涨价逻辑，大家应该记得19年底10倍的海螺。今年水泥利润与19年差不多，但是今年Q4价格起步更低，意味着季度层面价格弹性更大。10倍PE的估值历史发生过，而历史重演往往并非只是偶然。 2、当前价格演绎轨迹：第一步以超跌修复为主（8月份的华东），第二布为供给限电为主（9月份的两广），第三步需求改善刺激涨价（10-12月的东南大区），当前价格正处在主

S
君正集团
S
华新水泥
S
上峰水泥
S
海螺水泥
S
塔牌集团

1

2

0

5.95
水湄

2021-09-09 12:35:07

西藏矿业把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇

把握西藏盐湖提锂从0到1的历史性机遇。昨天西藏矿业-独家-交流严重超预期。要点：扎布耶有望100%控股，宝武-自治区等希望2025年扎布耶做5万吨；5万吨基础上未来扎布耶是否继续扩产，正在研究。扎布耶有望全资控股。公司目前在开展扎布耶股权优化的前期准备工作，经过前期与各小股东协商，目前初步考虑的股权优化路径更倾向于上市公司定向增发收购小股东的股权，这样未来西藏扎布耶股权将100%归上市公司所有，西藏扎布耶现有的小股东全部上翻变为上市公司的股东。未来（扎布耶）稳定生产规模是多大：5-10万

S
西藏矿业

0

1

3

0.84
水湄

2021-09-05 13:00:13

【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现

0905 【新材料】和邦生物：草甘膦，纯碱共振，业绩持续兑现！目前拥有盐矿、磷矿、天然气三大资源，纯碱、草甘膦/双甘磷、玻璃、蛋氨酸四大板块。现有128万吨联碱，20万吨双甘磷、5.7万吨草甘磷，55.8万吨玻璃、镀膜玻璃产能，今年7月刚投产7万吨液体蛋氨酸。二期完成后，15万吨产能。 1.草甘膦：公司当前拥有草甘膦5.7万吨，双甘磷20万吨左右（1吨草甘膦对双甘磷的单耗为1.5，对应可影响13.3万吨草甘膦）；草甘膦价格：当前报价5-5.5万/吨，草甘膦当前成交价5.2万/吨，当前库存处于低

S
和邦生物

1

2

2

0.48
水湄

2021-09-05 12:13:08

受限

电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一/转发

0903 电力价格进入上升大周期，新能源是最受益的方向之一，继续首推晶科科技 #兴证电新朱玥团队由于煤价快速上涨，火电亏损面持续加大，近期为缓解火电压力，蒙西、上海先后明确电力市场化交易价格在基准价的基础上可以上浮不超过10%，取消了2020年“暂不上浮”的规定，虽然煤电暂未上调基准电价，但电价已经进入上升大周期，将对新能源运营商构成重大利好。 #主逻辑：电力交易价格上调——电力运营商资产重估——新能源电价对标煤电电价同时受益——运营商IRR提升对产业链价格容忍度大幅度上升利好制造产业链（若后

S
运达股份
S
通威股份
S
晶科科技
S
林洋能源
S
大全能源

8

0

6

3.83

前往

页

36

关注

1

粉丝

87.45

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。