【民生电子】覆铜板主升浪行情强推高弹性金安+建滔
本轮覆铜板行情主要由上游材料涨价驱动,并且涨价幅度最大的是标准FR-4厚覆铜板,目前价格涨幅已经翻倍以上,因此选择高弹性标的需要符合三个要求:1)有垂直布局上游原材料的公司、2)标准FR-4厚覆铜板产能占比高的公司、3)下游客户以中小客户为主的公司
本轮覆铜板行情主要由上游材料涨价驱动,并且涨价幅度最大的是标准FR-4厚覆铜板,目前价格涨幅已经翻倍以上,因此选择高弹性标的需要符合三个要求:1)有垂直布局上游原材料的公司、2)标准FR-4厚覆铜板产能占比高的公司、3)下游客户以中小客户为主的公司
建议积极配置覆铜板双杰金安+建滔
【金安国纪】(A股弹性最大标的,下游小客户为主,提价能力强,垂直布局紧俏的玻纤布,享受材料与成品双重涨价弹性,明年新产能达产,增加近80%总产能)
【建滔积层板】(垂直布局铜箔、玻纤布、树脂三大原材料,同样以小客户为主,提价能力强,业绩弹性最大)
建议积极配置覆铜板双杰金安+建滔
【金安国纪】(A股弹性最大标的,下游小客户为主,提价能力强,垂直布局紧俏的玻纤布,享受材料与成品双重涨价弹性,明年新产能达产,增加近80%总产能)
【建滔积层板】(垂直布局铜箔、玻纤布、树脂三大原材料,同样以小客户为主,提价能力强,业绩弹性最大)
民生电子:王芳/陈海进