中熔在2021年新能源占比达到85%（新能源车52%+风光储33%），短期看公司产能提升，中长期看好公司有望在海外客户份额提升，高电压、大电流产品迭代中份额继续提升。储能业务也有望在未来几年给公司带来较大弹性。 　　由于受到疫情、原材料涨价影响，我们将公司22、23归母净利润2、3.3亿元调整至1.7、2.8亿元，对应当前估值40X、24X，维持“买入”评级。