内镜超速了超速了，彩超稳健

【开源医药】开立医疗——开业绩新高之年，立高端产品之市

开立医疗凭借内镜先发优势，2022年将保持超速增长；彩超逐步渗透高端市场，毛利进一步提高。公司已形成规模效应，净利增速将超过营收增速。IVUS、新一代4K硬镜和彩超系统将形成新的增长动能。军队医院正常招投标，海外销售疫情影响降低，多重积极因素提高公司业绩确定性。

短期看还是产品型公司，彩超基本盘稳住（15%+增长），软镜海内外市场逐渐打开（国外50%+增长，国内更快），硬镜逐步走出来（100%增长）。同时公司目前有超声内镜（5亿市场）、血管内超声（10亿市场）两个国内独家产品，格局好。业绩望阶梯性逐步提升，估值和股价也会逐步上修。公司具有高潜力和高成长性，将持续跟踪推荐。（虎年一直在推）

联系人：蔡明子/司乐致