今天地产大涨，相对逆指数，我愿称之为『最后的倔强』，后面如果这都不能持续的话那指数应该无险（题材）可守、等待空军倾泄吧；这篇地产的分析是在中秋文章思考基础上的PLUS版本，我结合最新个股走势做一些点评、点评内容带<>、原文截图放在文末。

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一、概述

1、地产是2022年初首先开始炒作的主流题材，当时诞生了阳光城、中交地产等短线牛股，整体走的是基本面修复逻辑；

所以我们讲这是个反复循证的过程，不是说年初出了地产的利好政策、这块就开始单边修复，还需要经过市场不断检验，后面的实际销售面积/金额/拿地情况没有达到预期又会被继续下杀；然后等待政策的再次酝酿/市场的再次见底又展开新一轮的修复上升逻辑；

2、那么对于现在来说，是否到了新一轮修复上升逻辑的起点？

是否能回答这个问题，直接影响我们对后市行情的判断！

二、可以回答

1、政策面：8月份大幅下调5年期LPR，这本身就是一种政策对地产行业的呵护体现

1年期LPR较前值下调5个基点；5年期LPR较前值下调15个基点，这种非对称下调是有很明显用意的：①5年期LPR超预期下调，将为居民按揭贷款“减负”，提振刚需住房需求，再次释放“稳地产”信号；②在为实体经济“降成本”的同时又能避免企业利用贷款资金空转套利。

2、半年报后——释放风险、扬帆起行

我在前面文章多次论述：『炒股是炒预期、预期集中体现在业绩上』；

先请各位思考一个问题：都知道地产不景气、你是会选择在半年报披露前炒作还是披露后炒作？对于这个时机的选择可以解答大家前面的一个疑惑——为什么8月22号已经大幅/超预期下调5年期LPR、当时地产并没有炒起来？

所以我综合这几天对于地产股的追踪——发现以滨江集团、华发股份为代表的业绩正增长股首先得到市场青睐，这说明资金已经在进行炒作的筛选；

行业整体走弱、但少数个股业绩仍正增长，这就是预期差！

3、宏观流动性

地产、汽车这种大行业一定要关注宏观经济的运行情况！是宽松还是紧缩会直接影响行业的走势；

周五盘后出了8月的相关数据，数字看着有很多、但其实归根到底就两大类：社会融资规模和M2；对这些数据的解读都可以单写一篇文章分析了、所以我就不在吹房地产这篇里面赘述；

结论：利好！

解释：这里面很多数据的同比都是减少的，可能咋一看没啥利好，但我们说不要太标签化/死板地看待问题——2022年开始已经进入全球的『加息周期』、你各方面的数据去和2021年比不是自讨苦吃吗？所以要么复合3年/5年的数值来看；要么看数据上的环比情况更有参考性；

就像一些海员的收入，这两年海运比较景气、他们很多月收入可能是过去同比的10倍，同比已经看不出现在的真实状况，而环比作用就起来了，比如它们8月的工资比7月、6月的都下降了，尽管同比往年仍有10倍、但已经侧面反映海运这块出现见顶；

8月社融增量是2.43万亿元、而7月的数据是7561亿。

4、春江水暖鸭先知

前面说的都是一些利好背景，按理说需要追踪后面地产是否会受到这些利好的正驱动、完成新一轮逻辑上升；

但是股市的预期性非常强大、你真等到现实的地产出现回暖迹象再去做、那基本上就是接盘侠了，所以可以用『魔法打败魔法』、股市的地产行情就交给股市去验证；

我在前面已经提过很多次：滨江集团创历史新高、华发股份即将创历史新高！

看到它们的走势我就十分激动，就像那句台词：『常威你还说你不会武功』——这不妥妥有资金进去了嘛；

三、个股选择

1、趋势

①滨江集团——首先创历史新高、要炒地产肯定是要和它共振的，这支票的优先等级是第一位，300亿+这种盘子偏大可能更适合走趋势；后面我估计会有一次引爆点、出龙虎榜如果比较豪华会极大引发地产的热度；

<评价：从今天实际来看盘子大的负面影响太大了，华发股份反而补涨上去了，滨江集团成了小弟？再抢救一下？>

②华发股份——暂时定为滨江集团的小跟班，220亿相对小一点，算是趋势的替补，没过前高毕竟还是弱一点；

<到底谁是跟班？你说盘子比滨江集团小就能无视抛压、那新城控股500亿的盘子今天还涨了8个点，这是啥意思？新城控股纳入趋势股的追踪、这支票以前爆过大利空，反人性的角度来看这种利空会有资金更喜欢利用>

2、短线

①周五有4支首板，封单排名分别是南山控股（34万）、三湘印象（21万）、中洲控股（5.9万）、中国武夷（3.5万），下周看能不能出个二板加强；现在主观上我看看重中洲控股、因为其他三支都在年初的地产行情炒过、前面留下了各种筹码压力，中洲控股相对会干净一些；

<中洲控股尾盘被上塘路拉涨停了，但是昨天新华联才把它卡了、明天先看这两支怎么走吧，中洲的盘子有点大、新华联的话还要和二板身位的沙河股份竞争一下，那这样目前就有三支、太多了互相拉扯辨识度，明天最好胜一支把辨识度拉开、后排去做补涨>

②栖霞建设——是我周四提的用来对标滨江集团，可惜周五没啥资金认可，后面也可以在5日线上再跟下；

<栖霞建设这榜还可以，机构还是有审美的！>

③中交地产、信达地产——中交地产是年初地产龙头、现在辨识度也很高，可以找机会做、但这种票很难连续两次成为龙头/前排，不要太过乐观；信达地产有资产管理业务、这在当下烂尾楼频繁的局势下是个很大加分项；

<中交地产虽然是个混子、但是尾盘涨停了还是极大鼓舞了板块士气，我现在对它的定义就是君主、但这是君主立宪制下的君主，象征地位大于实质；信达地产就不说了、更混、它需要专门的一些消息刺激>

其他——还有一些是大型央企/头部房企、质地非常好，比如保利发展、万科，但这种确实盘子太大了、整体考虑相对优先度没那么高。

<这就是比趋势还趋势了、更偏地产的价投，短线我是不会考虑这些票的、写出来只是为了让文章更加完整、凑个数，但是保利发展都比滨江集团涨的多是几个意思？苏州高新纳入短线追踪>