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1短期受益于国家9月的财政贴息贷款政策，高校教育信息化需求集中释放，教育信息化产业有望迎来拐点

教育新基建最新观点：

华西证券分析师刘泽晶认为，教育新基建大幕拉开，教育信息化核心标的或将加速迎来向上拐点。

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一、短期：教育新基建迎来政策上的强力催化

催化：财政贴息贷款助力教育新基建。9月，中央制定政策贴息+专项再贷款“组合拳”，支持教育、卫生等领域的设备购置和更新改造。专项再贷款额度2000亿元以上，实际贷款成本不高于0.7%。

教育是此次专项再贷款财政贴息的重点支持领域，华西证券分析师刘泽晶推测重点支持对象为职业院校、高等学校。

刘泽晶认为，疫情中高校采购需求受到一定程度压缩，其中信息化需求首当其冲。而此次贴息贷款发放的规模较大，项目申请的窗口期较短（截至2022年12月31日），此次政策有望助力高校教育信息化需求集中释放，教育信息化产业有望迎来拐点。

二、中长期：经费保障、政策引导、需求升级

根据中商情报网，2022年我国教育信息化整体市场规模预计超5000亿元。中长期教育信息化产业受益于经费保障、政策引导、需求升级。

（1）经费保障

我国始终把教育摆在优先发展的战略地位，确保教育经费逐年只增不减。在2012年教育部发布的《教育信息化十年发展规划（2011－2020年）》中明确按不低于8%的比例在各级政府在教育经费中列支教育信息化经费。

（2）政策引导

教育部2022年工作要点中明确提出“实施教育数字化战略行动”，将教育数字化转型作为推进教育现代化建设与高质量发展的重要引擎和关键特征。

（3）需求升级

从过去十年教育信息化政策的推动阶段推测，每轮教育信息化大升级的政策周期约为5-6年。随着5G、AI、AR/VR等新技术以及智能化、云化的兴起及教育新基建的提出，华西证券分析师刘泽晶预计，政策力度有望边际加强，教育信息化的建设需求或将迎来新一轮升级，智能化、云化等需求将进一步释放。

三、国产化是教育新基建的重点方向

教育新基建强调促进信息技术应用创新，提升供应链安全水平，有序推动数据中心、信息系统和办公终端的国产化改造，推进国产正版软件使用。

教育新基建产业链包括上游的网络服务提供商，中游的系统集成商、产品供应商、内容服务商以及下游的产品受众。

其中网络安全有望配套成为教育重点投入方向。

政策面，从2018年2月网络安全首次和教育合并提出，到教育信息化2.0时代的到来和等保2.0强合规的催化，网络安全贯穿教育信息化建设的始终。

产品角度，教育域网需配备边界安全例如防火墙、VPN等，平台类别安全例如态势感知和日志审查等，数据安全产品例如DLP、数据库安全、数据库审计等产品。

研报来源：华西证券

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