近几年的行情大家会发现一个特点,就是当机构对某个风格或者行业形成抱团后,上涨持续时间很长,而当抱团瓦解后,下跌持续的时间也很长,中间或有所反弹,但基本上两年内难有大的行情,典型的如2021年年初白马股抱团的瓦解和2021年12月份光伏、新能源龙头抱团的瓦解。
2023年的市场如果要起行情,肯定需要有一个新的破局方向,这个破局方向既要与宏观环境和政策相符合,也要有良好的筹码结构,从一级行业角度,目前暂时还没有哪个行业已经处于周线级别的上涨趋势,而从二级行业角度,则已经有很多行业开始处于周线上升趋势,如民爆、航空装备、运输等等,主题方面数字经济是最热主题。
如果从偏长周期看,目前这个阶段的市场仍然是轮动的,还没有像过去几年的消费和新能源在阶段形成一枝独秀的状态,低估值+困境反转型行业是当下轮动的主要方向,在这个方向的搭台下,市场不会有系统性风险,所以当下最重要的是选股,而选股的方向最好是从周线已经形成上涨趋势的品种中选择,其它品种则需要降低预期。